财务数据关键指标变化 - 与2019年前九个月相比，Townsquare Interactive部门净收入增加1500万美元，增幅33%[117] - 2021年第三季度净收入增加1590万美元，即16.7%，主要因广告、Townsquare Interactive和现场活动净收入增加[126] - 2021年前三季度净收入增加4450万美元，即16.9%，主要因广告、Townsquare Interactive和现场活动净收入增加[126] - 2021年第三季度营业利润增加1340万美元，即141.0%；前三季度营业利润从亏损9620万美元转为盈利5560万美元，增加1.518亿美元[126] - 2021年第三季度，广告净收入增加1030万美元，即13.3%；Townsquare Interactive净收入增加290万美元，即16.2%；现场活动净收入增加270万美元[131] - 2021年第三季度，直接运营费用增加460万美元，即6.5%；折旧和摊销费用减少40万美元，即8.1%；公司费用减少40万美元，即5.2%[129] - 2021年第三季度，基于股票的薪酬费用增加40万美元，即104.0%；交易成本减少40万美元；未记录无形资产和长期资产减值费用[129][135][136][137] - 2021年第三季度，净利息费用为981.6万美元，主要来自2026年票据的934.8万美元；2020年为769.2万美元，主要来自2023年票据的444.3万美元[138] - 2021年9月30日止九个月净收入为3.07379亿美元，较2020年同期增加4453.5万美元，增幅16.9%[143][145] - 2021年9月30日止九个月总运营成本和费用为2.51767亿美元，较2020年同期减少1.07308亿美元，降幅29.9%[143] - 2021年9月30日止九个月运营收入为5561.2万美元，而2020年同期运营亏损9623.1万美元[143] - 2021年9月30日止九个月净收入为1685.9万美元，而2020年同期净亏损8508.8万美元[143] - 2021年9月30日止三个月所得税拨备为330万美元，2020年同期为50万美元，有效税率分别约为20.6%和25.6%[140] - 2021年9月30日止九个月广告业务净收入增加3430.3万美元，增幅16.4%；Townsquare Interactive业务净收入增加880万美元，增幅17.0%；现场活动业务净收入增加148万美元，增幅59.9%[144][145] - 2021年9月30日止九个月折旧和摊销费用减少74.7万美元，降幅4.9%[143][147] - 2021年9月30日止九个月股票薪酬费用增加122.2万美元，增幅75.9%[143][149] - 2020年九个月公司记录了1.091亿美元的无形资产和长期资产减值费用，2021年同期未记录重大减值费用[143][152] - 2021年前九个月所得税拨备为640万美元，2020年同期所得税收益为3300万美元；2021年前九个月实际税率约为27.6%，2020年同期为28.0%[160] - 2021年前九个月经营活动提供净现金3820万美元，2020年同期为2340万美元；投资活动使用净现金610万美元，2020年同期为1010万美元；融资活动使用净现金8400万美元，2020年同期为1890万美元[170][171][172] 各条业务线表现 - 截至2021年9月30日，公司数字营销订阅业务为约25950家中小企业提供服务，拥有322个本地地面广播电台、超330个对应本地新闻和娱乐网站及应用[103] 管理层讨论和指引 - 2020年第一季度末，公司通过终止或裁员约135名全职员工来缩减员工规模[116] - 2020年第一季度股息210万美元于2020年5月15日支付，此后董事会决定停止支付季度现金股息[118] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年上半年，公司FCC许可无形资产账面价值减值约1.071亿美元，其中2020年3月31日和6月30日止三个月分别确认2870万美元和7840万美元[116] - 2021年1月6日，公司完成5.5亿美元、利率6.875%、2026年到期的高级有担保票据私募发行，发行价格为面值的100%[120] - 公司使用2026年票据净收益和手头现金偿还2015年高级有担保信贷安排下所有未偿借款，包括本金2.724亿美元和应计利息210万美元[120] - 公司偿还2023年到期的6.5%无担保高级票据本金2.734亿美元、预付保费440万美元和应计利息510万美元[120] - 公司发行2026年票据产生约1360万美元费用，其中约940万美元已资本化并按实际利率法在2026年票据剩余期限内摊销[121] - 2021年3月31日止三个月，公司因提前偿还债务确认490万美元损失，因修改贷款条款确认110万美元损失[121] - 2021年3月9日，公司完成股票回购，回购159.5224万股A类普通股、215.1373万股B类普通股和881.498万份认股权证，总价8040万美元，每股6.40美元[123] - 2021年3月8日，公司与Oaktree达成和解协议，同意分四次共支付450万美元，截至2021年9月30日已全部支付[124][125] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物从2020年12月31日的8320万美元减少5190万美元至3130万美元；排除回购Oaktree证券支付的8040万美元，现金及现金等价物增加2850万美元[127] - 截至2021年9月30日，公司对被投资方普通股投资的公允价值约为610万美元，较之前账面价值320万美元产生未实现收益290万美元[139][159] - 2021年9月30日，现金及现金等价物为3128.9万美元，受限现金为49.4万美元；经营活动提供现金3816.4万美元，投资活动使用现金608.5万美元，融资活动使用现金8401.9万美元；现金及现金等价物和受限现金净减少5194万美元，2020年同期净减少555.5万美元[163] - 截至2021年9月30日，未偿债务净额为5.409亿美元，扣除递延融资成本910万美元；预计未来十二个月偿债要求约为3780万美元；现金及现金等价物为3130万美元，客户应收账款为5790万美元，平均收款周期约为55天；受限现金为50万美元[163] - 2021年前九个月，公司回购奥克树持有的全部证券，包括1595224股A类普通股、2151373股B类普通股和8814980份A类普通股认股权证，总购买价为8040万美元，即每份证券6.40美元，并产生回购费用160万美元[164] - 2021年3月8日，公司与奥克树达成和解协议，同意支付450万美元，截至2021年9月30日已全部支付[165] - 2021年1月6日，公司完成5.5亿美元2026年到期的6.875%高级有担保票据的私募发行，所得款项用于偿还债务[174] - 2026年票据利率为6.875%，2026年2月1日到期，利息每半年支付一次[175] - 若公司发生特定控制权变更事件，2026年票据持有人可要求公司以本金的101%回购部分或全部票据[176][177] - 公司无重大表外安排或交易[180]