收入和利润（同比/环比） - 2023年第三季度净销售额为8.79亿美元，同比下降25%，主要由于销量下降8%以及销售价格下降20%，部分被3%的有利外汇影响所抵消[178][179] - 截至2023年9月30日的九个月净销售额为28.379亿美元，同比下降29%，销量下降导致15%的减少，销售价格下降导致14%的减少[178][196] - 2023年第三季度毛利润为3130万美元，同比增长179%，主要得益于Feedstocks和Plastics Solutions部门更高的苯乙烯和聚碳酸酯利润率[178][181] - 截至2023年9月30日的九个月毛利润为1.22亿美元，同比下降56%，主要由于销量下降、市场需求疲软导致利润率下降以及天然气对冲的不利影响[178][198] - 公司整体九个月调整后EBITDA为1.34亿美元，较去年同期的3.055亿美元下降[257] - 截至2023年9月30日的九个月，公司持续经营净亏损为4.363亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润为1.34亿美元，其中包含第二季度确认的与Engineered Materials报告单元商誉相关的非现金商誉减值费用3.49亿美元[166] - 公司九个月净亏损为4.363亿美元，其中包括3.49亿美元商誉减值费用[257][265] 成本和费用（同比/环比） - 2023年第三季度销售、一般及行政费用为6660万美元，同比下降17%，减少1390万美元，主要归因于战略计划相关成本减少1330万美元[178][182] - 销售、一般及行政管理费用（SG&A）减少5770万美元（22%），主要归因于战略举措相关成本减少5100万美元，薪资费用减少1100万美元，以及收购交易和整合成本减少950万美元，但被重组成本增加1900万美元部分抵消[199] - 2023年第三季度净利息支出为4660万美元，同比增长53%，主要由于市场利率上升导致可变利率债务利息增加[178][187] - 净利息支出增加4740万美元（61%），主要归因于市场利率上升对公司可变利率债务的影响[202] - 2023年前九个月的利息支出总额为1.295亿美元，高于2022年同期的1.177亿美元[279] 各业务部门表现 - 工程材料部门净销售额下降23%至1.86亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润（EBITDA）下降36%至480万美元，调整后EBITDA利润率为3%[217] - 乳胶粘合剂部门净销售额下降35%至2.22亿美元，调整后EBITDA下降26%至2280万美元，调整后EBITDA利润率为10%[224] - 塑料解决方案部门净销售额下降16%至2.458亿美元，调整后EBITDA改善248%至2200万美元，调整后EBITDA利润率为9%[230] - 聚苯乙烯业务部门第三季度净销售额同比下降29%至1.751亿美元，九个月累计净销售额同比下降34%至5.77亿美元[237][238][240] - 聚苯乙烯业务部门第三季度调整后EBITDA同比下降51%至920万美元，九个月累计调整后EBITDA同比下降64%至3120万美元[237][239][241] - 原料业务部门第三季度净销售额同比下降6%至5010万美元，九个月累计净销售额同比下降41%至1.306亿美元[244][245][247] - 原料业务部门第三季度调整后EBITDA改善5870万美元，主要因苯乙烯利润率提高5370万美元（增幅69%）[244][246] - Americas Styrenics合资公司九个月贡献的调整后EBITDA为4910万美元，同比下降41%[250][252] 现金流表现 - 公司九个月持续经营业务经营活动现金流为1.312亿美元，其中包括从Americas Styrenics获得5500万美元股息[262] - 公司九个月持续经营业务经营活动现金流较去年同期的1080万美元有显著改善，主要得益于有针对性的库存控制行动和现金改善举措[262] - 截至2023年9月30日的九个月，公司经营活动产生的现金流为1.312亿美元，自由现金流为8210万美元，而去年同期分别为940万美元和负8540万美元[273] - 2023年前九个月的投资活动现金使用量为1110万美元，主要由于4910万美元的资本支出被出售业务和其他资产所得的3800万美元部分抵消[267] - 2022年前九个月的投资活动现金使用量为1.09亿美元，主要由于2220万美元的资产或业务收购净现金支付以及9400万美元的资本支出[268] - 2023年前九个月的融资活动现金使用量为4820万美元，主要由于10.54亿美元的债务偿还和17.6亿美元的股息支付，部分被发行2028再融资定期贷款所得的10.449亿美元抵消[269] 债务、融资与流动性 - 2023年9月8日，公司完成了10.773亿美元的定期贷款融资，用于全额偿还将于2024年9月到期的优先担保定期贷款B设施，并赎回3.85亿美元的2025年到期优先票据[169] - 2023年第三季度，公司记录了630万美元的长期债务清偿损失，主要与2024年定期贷款B和2025年优先票据相关的未摊销递延融资成本冲销有关[178][188] - 截至2023年9月30日，公司总债务为23.452亿美元，流动性为4.929亿美元，其中包括2.768亿美元的现金及现金等价物[277] - 截至2023年9月30日，公司第一留置权净杠杆率为6.41倍，超过了3.50倍的契约要求，导致其36亿美元循环信贷额度下的可用借款额度降至9570万美元[280] - 公司2028年再融资定期贷款（本金10.452亿美元）的有效利率为13.8%，而2028年定期贷款B（本金7.306亿美元）的有效利率为7.9%[279] - 截至2023年9月30日，公司持有2.768亿美元现金及现金等价物，其中1.554亿美元位于爱尔兰（注册地）以外的司法管辖区[277] 其他财务数据 - 2023年第三季度其他收入净额为1320万美元，主要受出售不再使用的欧洲排放认证收益930万美元以及外汇交易收益450万美元驱动[178][190] - 其他净收入为1900万美元，主要由出售欧洲排放认证获利930万美元以及外汇交易收益1060万美元所驱动[206] - 所得税收益为5950万美元，实际税率为12.0%，而去年同期所得税费用为4140万美元，实际税率为-185.2%[208] - 公司记录了与工程材料报告单元相关的3.49亿美元非现金商誉减值费用[201] - 公司在2023年前九个月宣布并支付了每股0.16美元的股息，总计580万美元，并在契约允许的容量之内[288] - 公司市场风险敞口无重大变化，风险类型包括利率、外汇汇率及生产所用商品价格变动[301] 管理层讨论和指引 - 公司预计第四季度需求环境将持续受限，但已通过资产重组举措产生现金流，并预计近期宣布的额外重组举措将在2024年带来显著成本节约[211] - 公司专注于流动性改善行动，包括减少营运资本和推迟资本支出，以加强流动性及资产负债表[212][213]