收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为2.224亿美元，同比增长11.5%[19] - 前三季度净销售额为6.481亿美元，同比增长11.4%[19] - 第三季度净利润为1959万美元，去年同期净亏损1.0087亿美元[19] - 前三季度净利润为4449万美元，去年同期净亏损1.0345亿美元[19] - 第三季度基本每股收益为0.46美元，去年同期为每股亏损2.32美元[19] - 前三季度基本每股收益为1.03美元，去年同期为每股亏损2.37美元[19] - 2021年第三季度净销售额为2.2242亿美元，同比增长11.5%（2020年同期为1.9946亿美元）[36] - 2021年前九个月净销售额为6.4814亿美元，同比增长11.4%（2020年同期为5.818亿美元）[36] - 2021年第三季度净利润为1959万美元[27] - 2021年前九个月累计净利润为4464.9万美元（由第一季度1306万、第二季度1184万及第三季度1959万美元累计得出）[27] - 2021年第三季度，公司总净销售额为2.2242亿美元，同比增长11.5%（2020年同期为1.9946亿美元）[92] - 2021年第三季度，公司总营业利润为3082万美元，相比2020年同期的亏损1.0832亿美元大幅改善[92] - 2021年前九个月，航空航天部门营业利润为1060万美元，相比2020年同期的亏损1.3263亿美元扭亏为盈[92] - 2021年第三季度净销售额同比增长约2300万美元或11.5%，主要受特种产品板块工业需求增长等驱动[118] - 2021年第三季度，公司总净销售额为2.224亿美元，其中包装业务贡献1.380亿美元（占62.0%），航空航天业务贡献4650万美元（占20.9%），特种产品业务贡献3790万美元（占17.0%）[141] - 2021年第三季度，公司总营业利润为3080万美元（占净销售额13.9%），而2020年同期为营业亏损1.083亿美元（占净销售额-54.3%），主要因航空航天业务2020年同期录得13.35亿美元营业亏损[141] - 2021年前九个月总净销售额为6.481亿美元，同比增长11.4%（2020年为5.818亿美元）[143] - 2021年前九个月总营业利润为7750万美元（利润率12.0%），而2020年同期为营业亏损1.0664亿美元（利润率-18.3%）[143] - 2021年第三季度净销售额为2.224亿美元，同比增长11.5%（增加2300万美元），其中收购贡献1140万美元，有机增长970万美元[145] - 2021年第三季度营业利润为3080万美元（利润率13.9%），同比大幅改善，主要因2020年同期确认了1.346亿美元商誉及无形资产减值费用[147] - 2021年第三季度净利润为1960万美元，而2020年同期净亏损为1.009亿美元，同比改善约1.205亿美元[150] - 公司净销售额同比增长11.4%，达到6.481亿美元，其中收购贡献约3900万美元，有机增长约1810万美元[165] - 营业利润扭亏为盈，从亏损1.066亿美元增至盈利7750万美元，营业利润率从-18.3%提升至12.0%，主要因2020年未发生约1.346亿美元商誉及无形资产减值[167] - 公司净收入扭亏为盈，从净亏损1.035亿美元增至净盈利4450万美元，主要得益于营业利润增加约1.841亿美元[172] 成本和费用（同比环比） - 2021年前九个月发生重组费用880万美元，其中员工离职成本约610万美元[37] - 2021年前九个月，无形资产摊销费用总计1615万美元，其中客户关系摊销1330万美元，技术及其他摊销285万美元[49] - 2021年前九个月折旧费用总计2374万美元[51] - 2021年第三季度，未指定为套期工具的衍生品（主要为外汇合约）在收益中确认的收入为220万美元，前九个月为508万美元[71] - 2021年第三季度总租赁成本为323万美元，前九个月为837万美元[75] - 2021年前九个月，为经营租赁负债支付的现金约为620万美元[77] - 2021年前九个月，公司石棉案平均每起索赔和解金额为11,632美元，总辩护成本为156万美元[80] - 2021年第三季度，与限制性股票单位相关的股权薪酬费用约为170万美元，同比增长约88.9%（2020年同期为90万美元）[98] - 2021年第三季度及前九个月确定福利养老金净定期成本分别为37万美元和110万美元[101] - 2021年前九个月因原材料成本上涨与价格调整滞后，经营利润受到约900万美元负面影响[122] - 2021年第二季度，公司因赎回2025年优先票据产生了730万美元赎回溢价及约300万美元未摊销债务发行成本费用[124] - 截至2021年9月30日的九个月内，公司记录了约270万美元的设施整合成本和约610万美元的员工离职成本[126] - 截至2020年9月30日的九个月内，公司记录了约1320万美元的库存削减税前费用，以及约230万美元的设备停用成本和约360万美元的员工离职成本[126] - 公司费用（Corporate expenses）在2021年前九个月为2680万美元，较2020年同期的4520万美元减少约1840万美元，主要由于2020年因石棉相关辩护费用会计政策变更产生2340万美元的非现金费用[187] 各条业务线表现 - 2021年第三季度工业市场销售额为6571万美元，同比增长42.5%（2020年同期为4611万美元）[36] - 2021年第三季度收购的Affaba & Ferrari贡献了约1140万美元净销售额[121] - 包装部门2021年第三季度净销售额为1.38亿美元，同比增长2.1%，但抗病菌相关产品销售额下降约2100万美元[152] - 包装部门2021年第三季度毛利率为28.6%，同比下降1.2个百分点，主要受原材料（树脂）成本上涨约300万美元影响[153] - 航空航天部门2021年第三季度营业利润为400万美元（利润率8.6%），而2020年同期营业亏损为1.335亿美元，主因2020年确认了1.346亿美元减值费用[159] - 特种产品部门2021年第三季度净销售额为3790万美元，同比大幅增长50.3%，主要受钢瓶和油气应用产品需求推动[160] - 特种产品部门2021年第三季度营业利润为670万美元（利润率17.6%），同比增长约330万美元，得益于销售增长和有利的产品组合[163] - 包装部门销售额增长12.6%至4.097亿美元，收购贡献约3470万美元，但用于个人护理及家居的抑菌分配器产品销售额下降约1860万美元[174] - 包装部门毛利率为27.8%，受有利的产品销售组合推动，但原材料（主要为树脂）成本上涨约900万美元未被售价完全覆盖[175] - 航空航天部门销售额增长3.8%至1.357亿美元，其中收购RSA贡献约430万美元，但疫情导致航空业需求疲软抵消了部分增长[178] - 航空航天部门营业利润扭亏为盈，从亏损1.326亿美元增至盈利1060万美元，主要因2020年未发生约1.346亿美元商誉及无形资产减值[181] - 特种产品部门销售额增长17.9%至1.027亿美元，主要受北美工业钢瓶需求（增长约1120万美元）及油气领域活动增加（增长约440万美元）推动[182] - 特种产品部门营业利润大幅增长至1720万美元（利润率16.7%），主要因2020年未发生约900万美元与产品线精简相关的非现金重组费用[183][185] 管理层讨论和指引 - 公司宣布自2007年首次公开募股以来首次现金股息，为每股0.04美元[110] - 公司于2021年3月进行债务再融资，发行了4亿美元（4.125%）的2029年优先票据，并修订了信贷协议，将到期日延长至2026年3月[124] - 公司使用2029年优先票据的收益支付了约510万美元发行费用和约110万美元信贷协议修订费，并赎回全部3亿美元2025年优先票据本金及730万美元赎回溢价[124] - 公司每月更新业务及相关现金流预测，并在当前季度内每周、当前季度外每月预测现金需求[207] 其他财务数据 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为1.3696亿美元，较2020年底的7395万美元增长85.2%[17] - 长期债务净额为3.936亿美元，较2020年底的3.4629亿美元增长13.7%[17] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为7774万美元[25] - 前三季度资本性支出为2985万美元[25] - 截至2021年9月30日，公司商誉总额为2.9904亿美元，较2020年底的3.0397亿美元减少493万美元，主要因包装业务受外币折算影响减少493万美元[45] - 截至2021年9月30日，其他无形资产总额为3.9786亿美元，净值为1.8777亿美元，其中商标/商号等无限期无形资产为5383万美元[47] - 截至2021年9月30日，存货总额为1.5433亿美元，较2020年底的1.4938亿美元增加495万美元，其中原材料增加483万美元至4652万美元[50] - 截至2021年9月30日，物业及设备净值为2.5433亿美元[51] - 截至2021年9月30日，长期债务净额为3.936亿美元，包括2029年到期的4.125%优先票据本金4亿美元及债务发行成本摊销640万美元[53] - 公司于2021年3月发行4亿美元2029年到期优先票据，并赎回3亿美元2025年到期优先票据，支付730万美元赎回溢价[54] - 2029年到期优先票据可在2024年4月15日前按本金104.125%的价格赎回部分票据，2024年后赎回价格逐年递减至100%[56] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷额度未使用余额为3亿美元，2020年底未使用余额约为2.495亿美元[61] - 公司拥有3亿美元的高级有担保循环信贷额度，其中包含1.25亿美元（等值）的外币子额度[62] - 截至2021年9月30日，公司4.125%的2029年4月到期高级票据账面价值为4亿美元，公允价值为4.085亿美元[65] - 截至2021年9月30日，公司交叉货币互换协议名义本金总额为2.5亿美元，将逐步减少至2500万美元[67] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期约为6.5年，加权平均贴现率约为4.1%[76] - 截至2021年9月30日，其他长期负债总额为6082万美元，其中与非石棉相关负债为2425万美元[78] - 截至2021年9月30日，未归属限制性股票单位的公允价值总额约为2300.5万美元，相关未确认薪酬成本约为800万美元[97] - 2021年第三季度每股收益计算中，稀释后加权平均普通股为43,094,099股，2020年同期为43,457,704股[99] - 2021年前九个月公司以约1820万美元回购了570,084股普通股，截至2021年9月30日回购授权剩余约1.435亿美元[99] - 2021年前九个月其他综合收益（AOCI）变动中，衍生工具产生未实现收益721万美元，外币折算产生未实现损失657万美元[105] - 2021年第三季度及前九个月实际所得税率分别为27.0%和19.2%，高于2020年同期的10.7%和12.4%[106][107] - 公司2021年前九个月的实际税率为19.2%，高于2020年同期的12.4%，部分原因是确认了意大利约300万美元的递延税收益[127] - 2021年第三季度，公司以约400万美元回购了129,866股普通股，截至2021年9月30日，股票回购授权剩余约1.435亿美元[139] - 整体毛利率从23.3%提升至25.9%，主要得益于重组、或有负债及收购会计相关费用减少约1310万、200万及200万美元[166] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量约为7770万美元，略低于2020年同期的7910万美元[189] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金约为2970万美元，远低于2020年同期的1.109亿美元，主要因2020年包含收购RSA和Rapak的净支出约9520万美元[189] - 2021年前九个月应收账款增加导致现金使用约2330万美元，而2020年同期为620万美元[190] - 2021年前九个月库存投资增加约590万美元，而2020年同期库存投资减少约450万美元[190] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金约为1500万美元，而2020年同期融资活动使用的净现金为4090万美元[190] - 公司于2021年3月发行了4.125%年利率的2029年优先票据，本金总额为4亿美元，并用所得款项偿还了3亿美元的2025年优先票据[191][192] - 截至2021年9月30日，公司实际总净杠杆率为1.65倍，远低于信贷协议允许的4.00倍上限[198] - 截至2021年9月30日，公司实际利息保障倍数为12.94倍，远高于信贷协议要求的3.00倍下限[198] - 根据信贷协议定义的合并银行EBITDA，在截至2021年9月30日的十二个月内为1.7201亿美元[201] - 公司于2021年5月通过一家非美国子公司获得一项循环贷款额度，借款能力为400万美元[206] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷额度下的可用资金为3亿美元[209] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷额度下无未偿借款，因此无基于浮动利率的借款[210] - 截至2021年9月30日，公司合并银行EBITDA为1.7201亿美元，实际利息保障倍数为12.94倍，远高于契约要求的3.00倍[210] - 2020年，公司持续经营相关的年度租赁费用约为940万美元[211] - 2021年第三季度，公司以约400万美元的总价回购了129,866股普通股；前九个月以约1820万美元的总价回购了570,084股[212] - 自授权开始至2021年9月30日，公司已以约1.065亿美元的总价回购了3,824,815股普通股[212] - 截至2021年9月30日，公司持有名义金额约为1.269亿美元的外汇远期和互换合约，以管理汇率风险[214] - 公司董事会于2020年3月授权将普通股回购总额增加至2.5亿美元，较之前授权增加了1亿美元[212] 收购与资产处置 - 2020年12月以约9840万美元净现金收购Affaba & Ferrari，该公司年收入约3400万美元[40] - 2020年4月以约1140万美元收购Rapak品牌及相关资产，该公司年收入约3000万美元[41] - 2020年2月以约8370万美元净现金收购RSA Engineered Products，该公司年收入约3000万美元[42] 商誉及无形资产减值 - 2020年第三季度，航空航天紧固件和航空航天工程产品报告单元发生商誉减值，分别计提约7080万美元和5600万美元的减值费用[46] - 2020年第三季度航空航天板块发生约1.268亿美元商誉和780万美元无形资产减值费用[120] 石棉相关负债 - 截至2021年9月30日，公司涉及370起未决石棉诉讼案，共计4709名索赔人[80] - 截至2021年9月30日，公司石棉相关未决索赔总数为4,709起，其中仅有24起明确了具体索赔金额[81] - 在明确金额的24起索赔中，有1起惩罚性损害赔偿索赔超过500万美元，20起索赔的补偿性损害赔偿金额在500万美元以上[81] - 截至2021年9月30日，公司石棉相关总负债为2680万美元[86] - 2020年第二季度，公司因会计估计变更，计提了2340万美元的非现金税前费用，将负债估计值提高至精算范围的低端3150万美元[86] - 公司精算研究（基于2019年12月31日数据）预测的未来石棉相关负债范围在3150万美元至4330万美元之间[86] - 2020年第二季度，公司变更石棉相关辩护成本会计政策，记录了一笔约2340万美元的非现金税前费用[125]