收入和利润（同比环比） - 净销售额从2020年上半年的3.8234亿美元增至2021年同期的4.2572亿美元，同比增长11.3%[19] - 净利润从2020年上半年的净亏损258万美元转为2021年同期的净利润2490万美元[19] - 2021年第二季度净收入为1184万美元[27] - 2021年上半年净收入为1306万美元（第一季度）+ 1184万美元（第二季度），累计2490万美元[27] - 2021年第二季度净销售额为2.1899亿美元，同比增长9.7%（2020年同期为1.9955亿美元）[32] - 公司2021年第二季度净销售额为2.19亿美元，同比增长9.7%，其中收购贡献约990万美元，有机增长约490万美元[133] - 公司净收入从2020年同期的净亏损1570万美元转为盈利1180万美元，增长2750万美元[139] - 公司净利润从2020年上半年的净亏损260万美元增至2021年上半年的净收入2490万美元，增长约2750万美元[161] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2020年上半年的21.9%提升至2021年同期的25.7%[19] - 2021年上半年重组费用为820万美元（其中第二季度为420万美元）[33] - 2021年上半年无形资产摊销费用为1078万美元，较2020年同期的1015万美元增长6.2%[41] - 2021年上半年折旧费用为1583万美元，较2020年同期的1477万美元增长7.2%[44] - 原材料成本上涨导致2021年上半年营业利润减少600万美元[113] - 毛利率从2020年第二季度的18.7%提升至2021年同期的26.5%，主要因重组成本减少1510万美元[134] - 原材料成本上涨导致2021年第二季度毛利率减少约400万美元，主要来自树脂类材料[134] - 整体毛利率从21.9%提升至25.7%，主要因重组成本减少1330万美元[155] - 企业费用减少2160万美元至1040万美元，主要因石棉相关会计政策变更影响[153] - 债务融资及相关费用达1050万美元，其中1020万美元用于赎回2025年优先票据[158] - 包装部门毛利率为27.4%，毛利润增长780万美元至7440万美元，但毛利率较去年同期的29.1%有所下降[165] 各业务线表现 - 消费品市场销售额为1.129亿美元，同比增长8.0%（2020年同期为1.0453亿美元）[32] - 航空航天与国防市场销售额为4456万美元，同比增长4.6%（2020年同期为4261万美元）[32] - 工业市场销售额为6153万美元，同比增长17.4%（2020年同期为5241万美元）[32] - 包装部门净销售额第二季度达1.396亿美元，上半年达2.717亿美元[85] - 航空航天部门第二季度营业利润212万美元，去年同期亏损421万美元[85] - 包装部门净销售额1.396亿美元（占比63.8%），航空航天4456万美元（20.3%），特种产品3480万美元（15.9%）[128] - 特种产品部门营业利润率从-21.1%改善至17.3%，航空航天部门从-9.9%改善至4.8%[128] - 六个月内包装部门销售额占比从59.9%升至63.8%，特种产品部门从16.2%降至15.2%[130] - 包装业务净销售额增长1080万美元（8.4%）至1.396亿美元，其中收购贡献990万美元[141] - 航空航天业务净销售额增长200万美元（4.6%）至4460万美元[145] - 特种产品业务净销售额增长670万美元（23.8%）至3480万美元[149] - 包装部门净销售额增长4280万美元（18.7%），达到2.717亿美元，其中收购相关销售增长2330万美元[163] - 航空航天部门净销售额下降240万美元（2.6%）至8920万美元，其中RSA收购贡献430万美元销售额[168] - 航空航天部门毛利润增长570万美元至2030万美元，毛利率从15.9%提升至22.7%[169] - 特种产品部门净销售额增长290万美元（4.7%）至6480万美元，毛利润大幅增长1220万美元至1470万美元[171][172] 现金流和资本支出 - 经营活动产生的现金流量净额为4267万美元，较2020年同期的3084万美元增长38.4%[25] - 资本支出从2020年上半年的925万美元增至2021年同期的1833万美元，增幅达98.2%[25] - 2021年第二季度股票回购支出为1157万美元[27] - 公司第二季度回购358,047股普通股，价值约1160万美元[92] - 2021年上半年经营租赁现金支出420万美元，较2020年同期300万美元增长40%[70] - 公司2021年第二季度回购358,047股普通股，价值约1160万美元[126] - 公司整体运营现金流为4270万美元，较去年同期的3080万美元有所改善[177] - 投资活动现金流出为1820万美元，相比去年同期的1.023亿美元大幅减少，主要因2020年完成重大收购[177] - 融资活动现金流入为1900万美元，而去年同期为现金流出3580万美元[178] - 应收账款增加导致现金使用2260万美元，库存投资增加90万美元[178] - 公司发行2029年优先票据支付了510万美元发行费用和110万美元信贷协议修订费用[179] - 公司赎回2025年优先票据支付了3亿美元本金和730万美元赎回溢价[179] 债务和融资活动 - 长期债务从2020年底的3.4629亿美元增至2021年6月30日的3.9337亿美元，增长13.6%[17] - 公司发行4亿美元4.125%优先票据 due 2029，用于赎回3亿美元4.875%优先票据 due 2025[46] - 循环信贷额度从2020年12月31日的5045万美元降至2021年6月30日零余额，可用额度增至3亿美元[53] - 2029年优先票据公允价值为4.045亿美元，较账面价值4亿美元溢价1.1%[57] - 长期债务净值从2020年12月31日的3.4629亿美元增至2021年6月30日的3.9337亿美元[45] - 2021年债务再融资发行4亿美元4.125%优先票据[111] - 利息支出减少10万美元至410万美元，主要因平均借款余额下降[136] - 六个月期间利息支出减少10万美元至770万美元[157] - 2029年优先票据年利率为4.125%[180] - 信贷协议提供3亿美元循环信贷额度 利率为LIBOR加1.50%[183] - 公司实际总净杠杆率为1.79倍 低于4.00倍的契约要求[186] - 公司实际利息保障倍数为12.83倍 高于3.00倍的契约要求[186] - 截至2021年6月30日 循环信贷额度可用金额为3亿美元[191] - 2021年上半年加权平均借款额约为4.037亿美元[193] - 公司获得穆迪Ba3评级和标普BB-评级针对2029年高级票据[204] - 穆迪确认公司Ba2企业家族评级且展望稳定[204] - 标普确认公司BB企业信用评级且展望稳定[204] 资产和负债变化 - 现金及现金等价物从2020年底的7395万美元增长至2021年6月30日的1.1741亿美元，增幅达58.7%[17] - 应收账款从2020年底的1.1341亿美元增至2021年6月30日的1.3522亿美元，增长19.2%[17] - 总资产从2020年底的11.9388亿美元增至2021年6月30日的12.4495亿美元，增长4.3%[17] - 现金及现金等价物从2020年底的7395万美元增长至2021年6月30日的1.1741亿美元，增幅为58.7%[39] - 商誉总额从2020年12月31日的3.0397亿美元下降至2021年6月30日的3.0143亿美元，主要因外币折算减少254万美元[41] - 无形资产总额从2020年12月31日的4.0037亿美元略降至2021年6月30日的3.9896亿美元，累计摊销从1.9417亿美元增至2.0481亿美元[41] - 存货总额从2020年12月31日的1.4938亿美元微增至2021年6月30日的1.4992亿美元[42] - 物业设备净值从2020年12月31日的2.5306亿美元微增至2021年6月30日的2.5323亿美元[44] - 非担保子公司占净销售额28% 占资产37% 占负债49%[182] 衍生工具和外汇风险 - 公司使用名义总额为2.5亿美元的交叉货币互换合约对冲欧元计价资产净投资的汇率风险，合约期限至2027年4月15日，年固定利率范围为0.8%至2.9%[61] - 交叉货币互换合约公允价值从2020年12月31日的500万美元负债改善至2021年6月30日的58万美元负债[62][66] - 未指定套期工具的外汇远期合约名义金额为1.265亿美元，主要对冲美元与欧元、墨西哥比索和人民币的汇率风险[63] - 外汇合约在2021年第二季度造成116万美元亏损，上半年产生286万美元收益[65] - 衍生工具未实现收益333万美元推动AOCI增长[98] - 公司持有1.265亿美元名义金额的外汇衍生合约[202] 租赁和石棉相关负债 - 2021年上半年经营租赁成本为428万美元，短期及可变租赁成本为86万美元，总租赁成本达514万美元[67] - 经营租赁负债现值为3942万美元，剩余加权平均租赁期7年，折现率4.2%[69] - 石棉相关长期负债从2020年末2617万美元降至2021年6月末2481万美元[71] - 截至2021年6月30日，公司面临4725起石棉索赔案件，上半年平均每案和解金额15228美元[73] - 石棉索赔防御成本2021年上半年为106万美元，2020年全年为213万美元[73] - 石棉相关负债范围在3150万美元至4330万美元之间，公司选择低端3150万美元记录2340万美元非现金税前费用[79] - 截至2021年6月30日，石棉相关总负债为2730万美元[79] - 主要保险覆盖约40%历史石棉诉讼成本，已于2018年11月到期[80] - 2020年第二季度石棉相关防御成本会计政策变更产生2340万美元非现金费用[110] 其他综合收益和税务 - 2021年第二季度其他综合收益为99万美元[27] - 意大利递延税项收益确认约300万美元使有效税率降至-0.3%[99][115] - 实际所得税率从26.1%降至-0.3%，主要因意大利确认300万美元递延税收益[138] 管理层讨论和指引 - 包装段需求持续强劲但低于2020年疫情初期峰值水平[108] - 航空航天市场销售受商用飞机产量下降影响持续低迷[116] - 包装部门销售在防疫应用需求下仍远高于疫情前水平[206] - 特种产品部门销售因美国工业活动低迷受抑制但2021年第二季度开始反弹[206] - 航空航天部门销售因新商用飞机产量低预计长期低于历史水平[206] - 2021年上半年航空航天销售因客户备货订单得到提升[206] - 公司资本结构强劲拥有充足流动资金和循环信贷能力[210] - 公司面临潜在现金与非现金费用包括坏账、过剩库存和闲置设备[209] - 市场需求不确定性持续影响航空紧固件和工业产品需求恢复[208] 股票薪酬和养老金 - 未归属限制性股票单位（RSU）内在价值为2120.898万美元[90] - 与RSU相关的未确认补偿成本约为910万美元[90] - 第二季度股票薪酬费用约为320万美元[91] - 2021年预计向养老金计划捐款约360万美元[95] 收购活动 - 收购Affaba & Ferrari金额达9840万美元（净现金）[112]