收入和利润表现 - 第三季度收入同比下降26%至6.62亿美元，主要因二氧化钛和锆石销量下降[125][128] - 九个月累计收入下降23%至21.64亿美元，二氧化钛和锆石销量持续下滑[136] - 公司九个月总净销售额为21.64亿美元，同比下降23%（减少6.41亿美元）[137] - 第三季度毛利润下降59%至9400万美元，毛利率从25.9%降至14.2%[127] - 调整后EBITDA为1.16亿美元，同比下降53%，利润率从27.6%降至17.5%[127][130] - 毛利润为3.84亿美元，毛利率为17.7%，同比下降8.2个百分点[137] - 调整后EBITDA利润率为19.9%，同比下降7.3个百分点[138] - 调整后EBITDA同比下降43.6%，从去年同期的7.62亿美元降至4.30亿美元[172] - 归属于Tronox的调整后净收入为0.36亿美元，去年同期为3.38亿美元[176] 产品线收入 - 二氧化钛销量同比下降14%，平均售价下降5%；锆石销量暴跌71%，平均售价下降3%[125] - 其他产品收入下降24%，主要因生铁销量和价格下降[125] - 二氧化钛（TiO₂）收入为17.29亿美元，同比下降22%（减少4.86亿美元）[137] - 锆石（Zircon）收入为2亿美元，同比下降42%（减少1.46亿美元）[137] 成本和费用 - 利息支出增加1000万美元至4200万美元，因利率上升和短期债务余额增加[131] - 利息支出同比增加2100万美元[139] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降79.3%，从去年同期的3.58亿美元降至0.74亿美元[164] - 营运资本项目现金使用量增加27.1%，从去年同期的1.66亿美元增至2.11亿美元[164] - 投资活动现金使用量减少36.0%，从去年同期的3.11亿美元降至1.99亿美元[165] - 融资活动现金流入2.07亿美元，去年同期为现金流出1.84亿美元[166] - 2023年定期贷款融资获得3.47亿美元收益，支付股息0.69亿美元[166] 资本支出和投资 - 资本支出下降35.7%，从去年同期的3.14亿美元降至2.02亿美元[165] 资产负债和流动性 - 截至2023年9月30日，总流动性为7.26亿美元，其中现金2.46亿美元[126] - 总债务28亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA比率为4.8倍[126] - 现金及现金等价物为2.46亿美元，较年初增加8200万美元[145][163] - 长期债务净额为28亿美元，净债务为26亿美元[158] - 营运资本为15亿美元，较年初增加4亿美元[146] - 长期债务及租赁融资总额37.49亿美元，其中1年内到期2.21亿美元[167] - 采购承诺总额22.73亿美元，1年内到期2.39亿美元[167] 税务影响 - 有效税率从13%变为-133%，受估值备抵和司法管辖区盈亏混合影响[134] - 有效税率为419%，主要因澳大利亚2.93亿美元递延税项估值备抵影响[142] 利率风险管理 - 利率敏感性分析显示利率上升1%将导致公司年化税前收入减少约700万美元[185] - 公司浮动利率金融资产为1.3亿美元，浮动利率债务约为7.86亿美元[185] - 终止名义价值5亿美元LIBOR指数利率互换合约[187] - 利率互换合约累计收益1100万美元正摊销计入利息支出[187] - 持有总规模9.5亿美元利率互换合约用于管理利率风险[191] - 2023年3月新签2亿美元名义价值利率互换合约，期限至2028年3月[189] - 公司签订了两笔总额不变的SOFR指数远期起息利率互换，将于2023年6月生效并于2028年3月到期[188] - 公司于2023年3月27日签订2亿美元名义价值的新利率互换，将可变利率转为固定利率，2028年3月到期[189] - 公司于2023年5月17日修改了原7.5亿美元利率互换中剩余2.5亿美元名义价值的合约条款，将利率指数从LIBOR改为SOFR[190] - 截至2023年9月30日，公司维持总额9.5亿美元的利率互换合约以管理利率风险[191] 外汇风险管理 - 外汇合约名义价值：南非兰特4.96亿(约2600万美元)、澳元2.02亿(约1.3亿美元)[194] - 外汇合约名义价值：英镑1100万(约1400万美元)、欧元4700万(约5000万美元)[194] - 外汇合约名义价值：沙特里亚尔5100万(约1400万美元)[194] - 南非子公司外汇合约名义金额为4.96亿南非兰特（约2600万美元）[194] - 澳大利亚子公司外汇合约名义金额为2.02亿澳元（约1.3亿美元）[194] - 英镑外汇合约名义金额为1100万英镑（约1400万美元）[194] - 欧元外汇合约名义金额为4700万欧元（约5000万美元）[194] - 沙特里亚尔外汇合约名义金额为5100万里亚尔（约1400万美元）[194] - 2023年前九个月确认400万美元递延亏损计入收益[193] 客户集中度 - 十大第三方客户占合并净销售额比例从2022年30%上升至2023年37%[184]