收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度净销售额为8.91亿美元，同比增长23%（2020年同期为7.22亿美元）[112][113] - 调整后EBITDA为2.25亿美元，占净销售额的25%，较2020年同期的24%有所提升[112][116] - 公司2021年第一季度净收入为2600万美元，2020年同期为4000万美元[146] - 公司2021年第一季度EBITDA为1.65亿美元，2020年同期为1.6亿美元[146] - 公司2021年第一季度调整后EBITDA为2.25亿美元，较2020年同期的1.74亿美元增长29.3%[146] 各业务线表现 - 二氧化钛（TiO₂）收入达6.96亿美元，同比增长20%，销量增长贡献9400万美元，平均售价增长贡献300万美元[114] - 锆石（Zircon）收入达1.23亿美元，同比增长89%，销量增长91%，部分被平均售价下降2%所抵消[114] - 十大第三方二氧化钛客户占合并净销售额的29%，与2020年同期持平[158] 成本和费用（同比环比） - 销售及行政管理费用减少1300万美元（降幅14%），主要来自专业服务费用降低800万美元[114] - 2021年第一季度利息支出增加500万美元，主要由于新发行5亿美元优先票据的利息成本[117] - 债务清偿损失达3400万美元，包括2100万美元的赎回溢价及相关债务发行成本冲销[119] - 债务清偿损失达3400万美元，占EBITDA调整项的主要部分[146] - 资本支出从2020年第一季度的3800万美元增至2021年同期的5800万美元，增长52.6%[140] 现金流和流动性 - 公司总可用流动性为12亿美元，包括7.59亿美元现金及现金等价物和4.63亿美元循环信贷额度[109] - 公司2021年3月31日总流动性为12.22亿美元，较2020年12月31日的10.41亿美元增长17.4%[124] - 现金及现金等价物从2020年末的6.19亿美元增至2021年3月末的7.59亿美元，增长22.6%[124][133] - 2021年第一季度经营活动现金流为1.35亿美元，较2020年同期的-2800万美元改善1.63亿美元[139] - 营运资本从2020年末的17亿美元降至2021年3月末的14亿美元，减少17.6%[126] 债务和资本结构 - 总债务为34亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA比率为3.8倍[110] - 长期债务净额从2020年末的33亿美元增至2021年3月末的34亿美元[138] - 净债务保持稳定在27亿美元[138] - 公司发行10.75亿美元4.625%优先票据用于赎回6.15亿美元2026年到期票据和4.5亿美元2025年到期票据[124][136] - 合同义务总额55.71亿美元，其中长期债务及租赁融资43.88亿美元[142] - 非担保子公司占公司总负债16%，总资产26%，净销售额45%，EBITDA的51%[127] 外汇和利率影响 - 外汇汇率变动对毛利率产生4个百分点的不利影响，主要受欧元和澳元汇率波动影响[120] - 外汇重计量收益400万美元，反映在EBITDA调整项中[146] - 利率上升1%将导致年度税前收入减少约600万美元[159] - 浮动利率金融资产规模为9200万美元，浮动利率债务规模为6.73亿美元[159] - 公司面临主要外汇风险敞口来自南非兰特和澳元对美元汇率波动[161] 套期保值活动 - 公司持有2.46亿澳元（约合1.87亿美元）的外汇合约对冲成本风险[163] - 未实现外汇合约净收益5300万美元计入累计其他综合收益[163] - 公司于2019年签订利率互换协议，将部分原有定期贷款浮动利率转为固定利率，协议于2024年9月到期[160] - 2019年第三季度和2020年第一季度签订外汇合约，对冲南非子公司非功能货币销售额和澳大利亚子公司预测销售成本[162] - 截至2021年3月31日，持有2.46亿澳元名义金额外汇合约（约合1.87亿美元），到期日为2021年4月30日至12月30日[163] - 澳大利亚外汇合约未实现净收益5300万美元计入累计其他综合亏损[163] - 南非兰特和澳元外汇合约公允价值为净收益1000万美元[163] - 外汇合约被指定为现金流套期工具，公允价值变动计入其他综合收益[162] - 套期工具公允价值变动在预测交易影响盈利时转入销售收入或销售成本[162] - 利率互换协议未影响新定期贷款设施，套期保持高度有效性[160] - 公司通过远期合约买卖外汇作为外币交易的"经济对冲"[161]