财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2021年总营收为45.4亿美元，较2020年的40.34亿美元增长12.6%[302] - 保险服务收入为39.01亿美元，同比增长11.8%[302] - 净利润3.38亿美元，较2020年2.72亿美元增长24.3%[302] - 摊薄后每股收益5.07美元，同比增长27.1%[302] - 2021年净收入为3.38亿美元，较2020年的2.72亿美元增长24.3%[307] - 2021年基本每股收益5.13美元，较2020年4.03美元增长27%[433] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年广告费用支出2100万美元，2020年1900万美元，2019年1800万美元[361] - 2021年股权激励总费用为5000万美元，其中计入营业成本1200万美元，销售费用600万美元，管理费用2900万美元[417] - 2021年折旧费用为4200万美元，资本化内部开发软件成本为3300万美元[388] - 2021年经营租赁费用为1300万美元，较2020年的1700万美元下降23.5%[394] - 公司401(k)计划匹配支出2021年达1500万美元，较2020年1200万美元增长25%[434] 财务数据关键指标变化：现金流和资本活动 - 2021年经营活动产生的净现金为2.18亿美元，较2020年的5.46亿美元下降60.1%[307] - 2021年回购普通股支出9400万美元[307] - 2021年发行2029年票据融资5亿美元[307] - 股票回购9400万美元，较2020年1.78亿美元减少47.2%[305] - 2021年股票回购总成本9400万美元，回购1,161,909股，平均每股价格81.13美元，剩余授权回购金额2.63亿美元[421] - 2021年可供出售证券销售总收益为1.62亿美元，较2020年的9300万美元增长74.2%[377] - 2021年可供出售证券到期总收益为1.87亿美元，较2020年的1.31亿美元增长42.7%[377] 资产和投资状况 - 现金及现金等价物6.12亿美元，较2020年3.01亿美元增长103.3%[303] - 公司总现金、现金等价物和投资从2020年的20.94亿美元增长至2021年的22.76亿美元，增幅为8.7%[373] - 受限现金、现金等价物和投资从2020年的13.88亿美元下降至2021年的11.95亿美元，降幅为13.9%[373] - 可供出售投资公允价值从2020年的4.51亿美元增长至2021年的5.38亿美元，增幅为19.3%[374] - 公司持有美国国债公允价值从2020年的2.65亿美元增长至2021年的2.85亿美元，增幅为7.5%[374] - 按合同期限分类，一年内到期债务投资公允价值为1.93亿美元[376] - 一级公允价值计量投资从2020年的1.01亿美元下降至2021年的9700万美元，降幅为4%[382][383] - 2021年二级公允价值计量投资从2020年的4.62亿美元增长至5.6亿美元，增幅为21.2%[382][383] - 2029年票据公允价值为5亿美元，被归类为第二层级公允价值计量[384] - 投资证券未实现损益计入其他综合收益[346] 负债和债务状况 - 长期债务从2020年的3.7亿美元增至2021年的5亿美元，增幅35.1%[396] - 2021年新发行5亿美元3.50%优先无担保票据，有效利率3.67%[396] - 公司循环信贷额度剩余可用额度为4.91亿美元[398] - 客户存款及其他客户负债9700万美元，同比下降27.6%[303] - 应付工资3.69亿美元，同比增长19.4%[303] - 应计健康保险成本净额1.74亿美元，同比增长1.2%[303] - 应计工伤赔偿成本净额5500万美元，同比下降6.8%[303] 保险相关成本和准备金 - 公司应计工伤赔偿成本截至2021年12月31日为1.9亿美元[288] - 公司应计健康保险成本截至2021年12月31日为1.74亿美元[289] - 工伤赔偿成本估算基于历史损失经验和损失发展因子[288] - 健康保险成本估算基于历史索赔模式和医疗成本趋势[289] - 公司使用第三方精算师进行保险成本估算[290] - 应计工伤成本从2020年的2.05亿美元降至2021年的1.98亿美元，降幅3.4%[391] - 2021年健康保险预付款项抵消应计成本分别为5400万美元（2021年）和4900万美元（2020年）[340] - 2021年应计健康保险成本抵消预付费用分别为7900万美元（2021年）和5800万美元（2020年）[340] - 每起工伤赔偿自付额上限为100万美元[333] - 2021年工伤赔偿计划结算周期可能超过10年[335] 无形资产和商誉 - 商誉余额从2020年的2.94亿美元保持至2021年的2.94亿美元[389] - 其他无形资产净额从2020年的1800万美元下降至2021年的600万美元，降幅67%[389] - 2021年确认客户关系无形资产减值700万美元[389] - 2021年确认客户合同清单减值损失700万美元[360] - 2021/2020/2019年度商誉未发生减值损失[359] 租赁和租赁负债 - 租赁负债加权平均折现率为3.9%（2021年）和4.0%（2020年）[342] 所得税相关 - 2021年实际所得税税率23%，较2020年下降1个百分点，当期所得税费用1.15亿美元，递延所得税收益1200万美元[423] - 公司净递延所得税负债为900万美元，相比2020年的2000万美元减少1100万美元[425] - 公司2021年州净经营亏损结转额为4500万美元，较2020年的3900万美元增长15%[425] - 2021年因股权激励计划活动产生700万美元超额税收收益[426] - 公司于2022年2月收到与税务诉讼相关的1500万美元全额判决款[427] - 估值津贴保持稳定，2021年和2020年末均为500万美元[428] - 未确认税收优惠从2020年的800万美元降至2021年的700万美元，降幅12.5%[429] 股权激励和员工持股计划 - 股票期权未行使余额为306,867股，加权平均行权价为16.20美元，剩余加权平均合约期限为2.2年，内在价值为2400万美元[409][410] - 2021年股票期权行使产生的现金流入为100万美元，总内在价值为600万美元[410] - 时间限制型RSU/RSA未归属余额为1,014,671股，加权平均授予日公允价值为68.74美元[412] - 2021年时间限制型RSU/RSA授予总公允价值为4700万美元，归属总公允价值为3400万美元[412] - 绩效限制型RSU/RSA未归属余额为255,224股，加权平均授予日公允价值为67.16美元[413] - 2021年绩效限制型RSU/RSA授予总公允价值为1600万美元，归属总公允价值为800万美元[413] - 2021年员工持股计划(ESPP)发行136,861股，预期波动率21-35%，无风险利率0.4-0.7%[415] 客户合同和收入确认 - 2021年Recovery Credit计划未履行绩效义务期末余额为2300万美元[321] - 2021年Recovery Credit计划计提1700万美元，分配至客户8600万美元[321] - 2021年根据信贷计划计提2500万美元可变对价[323] - 2021年资本化佣金支出2800万美元，摊销2500万美元[329] - 截至2021年12月31日，未开单收入中包含的预收客户款项为800万美元[327] - 客户存款和其他客户负债中包含2300万美元的未履行绩效义务对价[322] 信贷损失和风险 - 2021/2020年度信贷损失准备金金额不重大[353] - 公司投资组合面临利率风险主要涉及现金等价物和投资公允价值[277] - 现金等价物主要为货币市场共同基金利率风险较低[278] - 投资政策要求最低信用质量、流动性和多元化标准[278] - 投资组合由流动性投资级证券组成[278] - 截至2021年12月31日利率变动对投资余额影响不重大[278] 关联方交易和并购活动 - 关联方收入从2020年2200万美元降至2021年1400万美元，降幅36%[436] - 公司以2.2亿美元总对价收购Zenefits，其中包含价值2000万美元的公司股票[439] 财产、设备和软件 - 公司财产、设备和软件净值为7900万美元，与2020年持平[386]