投资组合公允价值及构成 - 公司投资组合的总公允价值为2.758亿美元[281] - 公司投资组合中非合格资产比例需保持在30%以下，否则将限制新增非合格资产投资[270] - 公司股权投资主要集中在成长型公司，这些公司通常运营历史较短且流动性较差[341] 新增投资明细 - 2021年第一季度新增投资总额为949.9978万美元，包括对NewLake Capital Partners、Churchill Sponsor VI LLC等公司的投资[282] - 对NewLake Capital Partners的投资金额为49.9986万美元[282] - 对Churchill Sponsor VI LLC的投资金额为20万美元[282] - 对Churchill Sponsor VII LLC的投资金额为30万美元[282] - 对Shogun Enterprises, Inc.的B-1系列优先股投资金额为349.9994万美元[282] - 对Shogun Enterprises, Inc.的B-2系列优先股投资金额为349.9998万美元[282] - 对Architect Capital PayJoy SPV, LLC的投资金额为50万美元[282] - 对Commercial Streaming Solutions Inc.的投资金额为100万美元[282] - 截至2021年3月31日，公司对Architect Capital PayJoy SPV, LLC的1000万美元资本承诺中已调用并注资50万美元[286] 投资退出及收益 - 2021年第一季度，公司退出投资获得净收益1.253亿美元，实现净投资收益1.122亿美元，其中Palantir Technologies贡献1.105亿美元[287] - 截至2021年3月4日，公司已售出持有的全部Palantir Technologies股票[288] - Palantir Lending Trust SPV I初始抵押226万股Palantir A类普通股，截至2021年3月31日剩余712,290股无锁定期限制[289] - 2021年第一季度从Residential Homes for Rent收到40万美元还款，其中30万偿还本金，10万为利息[291] 财务表现 - 2021年第一季度总投资收入29.1万美元，较2020年同期25.2万美元增长15.7%[298][299] - 2021年第一季度运营费用312.6万美元，同比下降4%，主要因专业费用和其他费用减少[300] - 2021年第一季度净投资亏损283万美元，较2020年同期300万美元亏损收窄5.7%[301] - 2021年第一季度投资组合未实现净贬值132万美元，2020年同期为2767万美元贬值[303][304] - 2021年第一季度运营费用为3,125,670美元，较2020年同期的3,256,316美元下降4%[315] 现金及流动性 - 公司现金储备从2020年12月31日的45,793,724美元增至2021年3月31日的165,699,565美元，增长262%[318][316] - 总现金及流动性证券从2020年底的140,429,122美元增至2021年3月的292,398,186美元，增长108%[316] - 公司持有Coursera受限股票价值126,698,621美元（2021年3月），此前持有Palantir受限股票价值94,635,398美元（2020年12月）[316][317] 资本运作 - 可转换优先票据赎回37.9百万美元本金并发行4,097,808股普通股，另现金赎回0.3百万美元票据[330][329] - ATM发行计划剩余额度为99.1百万美元，总授权额度为150百万美元[326][325] - 2021年3月31日股票回购计划剩余额度为9.6百万美元[322] - 2021年5月4日宣布每股2.5美元股息，可选择现金或股票形式支付[308] - 2021年4月15日支付股息6,051,304美元，全部来自已实现资本收益[340] - 2020年8月至2021年4月累计每股分红4.49美元，其中2.76美元/股为2015年特殊分红[334] 风险因素 - 资本市场动荡可能显著影响股权投资在私募交易中的价格，进而影响估值[341] - 投资估值由董事会根据估值政策以公允价值确定，缺乏统一标准[342] - 公允价值可能因缺乏市场报价而大幅波动，差异可能具有重大性[342] - 强制或清算出售可能导致实现金额与账面金额存在重大差异[342] - 公司主要面临利率风险，若使用可变利率杠杆可能受利率变化影响[343] - 利率波动可能对投资组合公司的业务和财务状况产生不利影响[343] - 截至2021年3月31日，所有债务投资和借款均为固定利率[344] 其他财务数据 - 经营租赁负债总额0.6百万美元，其中1年内到期0.2百万美元[321]