财务数据关键指标变化 - 2021财年净销售额同比下降12.3%至9960万美元，2020财年为1.136亿美元[113] - 毛利润同比下降43.9%至1120万美元，毛利率从17.6%降至11.3%[116] - 营业亏损110万美元（2020财年营业利润1010万美元）[119] - 净亏损70万美元（2020财年净利润920万美元）[122] - 调整后EBITDA为576.5万美元（2020财年为1221.1万美元）[126] - 公司2021年净亏损743万美元，相比2020年净利润9191万美元出现大幅下滑[192] - 2021年综合收入为3646万美元，较2020年的9032万美元下降59.6%[192] - 2021年毛利率为11.3%（2020年为17.6%），成本上升导致毛利下降至11,205千美元[189] 收入和利润（同比环比） - 固定翼飞机部件销售额同比下降26%（3850万美元 vs 5200万美元），旋翼机销售额同比下降13.7%（2720万美元 vs 3150万美元）[113] - 能源部件销售额同比增长22.2%至2040万美元（2020财年为1670万美元）[113] - 商业销售额占比从42.6%降至36.7%，军用销售额占比从57.4%升至63.3%[114] - 2021年净销售额为99,591千美元，同比下降12.3%（2020年为113,573千美元）[189] 成本和费用（同比环比） - 2021年折旧和摊销费用为770万美元，LIFO效应为90万美元[133] - 2021年运营亏损1,102千美元，主要受销售及管理费用13,484千美元和保险收益-2,397千美元影响[189] 各条业务线表现 - 2021财年商业和军事收入占比分别为36.7%和63.3%，2020财年分别为42.6%和57.4%[15] - 工业燃气和蒸汽轮机市场近期需求下降，但预计油气价格回升将带动零部件采购增加[21] - 波音777X、787、737 Max和空客A320/A321neo、A350的生产率在2021年部分回升但低于预期[21] - 航空与能源(A&E)行业需求下降，商业飞机需求减少对公司净销售额和运营结果产生负面影响[86] 各地区表现 - 美国员工占比71%，意大利员工占比29%，美国劳动力中66%为熟练和非熟练工人[27] - 公司在美国克利夫兰、加州橙县和意大利马尼亚戈设有制造设施，均通过AS 9100D/ISO 9001:2015认证[16] - 公司在意大利Maniago设有业务，国际运营面临汇率波动、政治经济不确定性等11项风险，可能对运营结果产生重大不利影响[64] 管理层讨论和指引 - 2022财年计划交付订单降至5930万美元，2021财年为6360万美元[24] - 2022财年预计资本支出将在250万至400万美元之间[135] - 公司未在2021财年或2020财年宣布现金股息，并计划保留大部分收益用于运营[103] - 公司高管包括自2016年6月起担任总裁兼首席执行官的Peter W. Knapper[99] - 公司首席财务官Thomas R. Kubera自2018年8月8日起任职[99] 客户集中度 - 2021财年有两名客户各占净销售额的20%，三名客户及其分包商合计占38%[23] - 2021财年，两家客户占公司合并净销售额的20%，三家客户及其直接分包商占38%[52] - 2021年前三大客户占公司净销售额的38%，其中最大客户占比17%[209] - 2020年前四大客户及分包商占净销售额的49%，最大客户占比16%[209] 供应链与运营风险 - 公司面临供应链中断风险，包括原材料短缺和供应商交付延迟，可能影响销售和盈利能力[58] - 公司依赖少数关键供应商，其中部分为单一来源，供应中断可能导致生产延误[58] - 公司面临因疫情导致的供应链中断风险，可能对业务产生重大不利影响[85][86] - 供应链中断和通胀压力持续影响业务运营，客户预算缩减可能导致收入下降[82] - 新冠疫情导致公司在意大利Maniago的设施运营暂时中断，并造成货物运输延迟[85] 劳动力与人力资源 - 2021财年员工总数从446人减少至378人，主要受商业航空业COVID-19影响[26] - 截至2021年9月30日，公司员工总数约为378人，劳动力短缺或罢工可能导致运营中断和成本上升[71] - COVID-19疫情导致2020-2021年部分员工停职/解雇，劳动力市场竞争加剧可能推高工资成本[71] - 公司两个地点受集体谈判协议约束，其中一个协议已于2020年5月15日到期，存在罢工风险[71] - 拜登政府疫苗强制令可能导致员工流失，在竞争激烈的劳动力市场中替换成本高昂[72] 资产与负债 - 截至2021年9月30日，公司订单积压总额降至7720万美元，2020年同期为9110万美元[24] - 公司总积压订单为7720万美元，但订单可能被取消或调整，影响未来销售[51] - 现金及现金等价物从2020年9月30日的40万美元降至2021年9月30日的30万美元，降幅25%[132] - 现金及现金等价物从2020年的427万美元降至2021年的346万美元，降幅19%[195] - 应收账款净额从2020年的2322.5万美元降至2021年的1991.4万美元，降幅14.3%[195] - 存货净额从2020年的1556.9万美元降至2021年的1254.6万美元，降幅19.4%[195] - 2021年养老金负债从2020年的1016.5万美元降至607.3万美元，降幅40.3%[195] 现金流与融资 - 2021财年经营活动产生的现金流为390万美元，较2020财年的40万美元大幅增长875%[133][134] - 2021年经营活动现金流为389.2万美元，相比2020年的44.9万美元增长766.8%[197] - 2021财年资本支出为500万美元，主要由火灾保险赔款资助，2020财年为900万美元[135] - 2021年资本支出为497.9万美元，较2020年的902.6万美元减少44.8%[197] - 2021财年融资活动使用的现金为310万美元，而2020财年融资活动提供的现金为80万美元[136] - 循环信贷协议加权平均利率从2.9%降至1.5%，未偿余额从1380万美元降至910万美元[120] - 信贷协议修订后，最高借款额度保持在3500万美元，其中循环信贷额度从3000万美元降至2800万美元[137] - 公司意大利子公司获得两笔贷款，分别为70万美元（其中30万美元被豁免）和30万美元[138] - 2021财年循环信贷设施的净偿还额为390万美元，2020财年为270万美元[140] - 截至2021年9月30日，信贷协议下的可用额度为1460万美元[143] - 公司持有PPP贷款500万美元，利率0.98%，若不符合豁免标准需在2年内偿还，已偿还30万美元[75][76] 养老金与福利 - 养老金计划受折现率、投资回报等关键假设影响，2021年非缴款固定收益养老金计划资产长期回报假设变动可能显著影响盈利[77] - 2021年养老金计划假设变动影响：贴现率下降25个基点增加福利费用22千美元，增加养老金负债790千美元[168] - 2021年养老金计划贴现率为3.1%（2020年为2.9%），预期资产回报率为7.0%（2020年为7.2%）[171] 商誉与无形资产 - 截至2021年9月30日，商誉价值350万美元，其他无形资产90万美元，占总资产1.107亿美元的3.9%，存在减值风险[81] - 2021年商誉减值测试显示克利夫兰报告单元未发生减值（2020年同期同样无减值）[166][167] 税务与会计政策 - 公司自2016年第四季度起在美国税务管辖区持续处于累计亏损状态，2021年末仍保留递延所得税资产估值备抵[174] - 公司采用FASB ASU 2016-13信用损失准则的延期至2023年10月1日（因符合小规模报告公司资格）[177] - 公司采用FASB ASU 2019-12简化所得税会计，预计自2021年10月1日起实施且无重大财务影响[178] 保险与赔偿 - 保险理赔获得450万美元现金，其中300万美元计入合并运营报表[110] - 公司面临重大风险敞口和潜在负债，保险或赔偿可能不足以覆盖所有索赔，可能导致承担巨额成本[63] 市场竞争与投标风险 - 公司面临竞争性投标风险，包括利润下降和未能中标，可能影响业务增长[47][49] 政府与国防预算 - 军事航空航天周期高度依赖美国和外国政府资金，需求减少可能对公司业务产生重大不利影响[41] - 政府国防预算变化可能对公司业务产生重大不利影响，包括合同取消或资金减少[44][45] 能源行业风险 - 能源行业具有周期性，全球能源需求下降可能对公司业务产生重大不利影响[42] 网络安全与信息系统 - 网络安全威胁和信息系统中断可能对公司业务产生负面影响，包括数据泄露和运营停滞[54][55] 环境法规 - 公司运营受环境法规约束，合规可能导致重大资本支出[95] 股东与股票信息 - 截至2021年10月30日，公司普通股记录股东约为374名[103] - 公司股票在NYSE American交易所交易，代码为"SIF"[103] 产品与材料 - 公司产品重量范围从约2磅到1200磅，主要材料为钢、高温合金、镍合金、钛和铝[14][19] 设施与产能 - 公司拥有位于克利夫兰的28万平方英尺自有设施，以及加州7.05万平方英尺和意大利9.1万平方英尺的租赁/自有设施[96]