财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年截至3月31日的十二个月总租金减免分别约为270万美元和280万美元[179] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，每平方英尺净年化租金分别为56.32美元和54.36美元[179] - 2024年3月31日结束的三个月与2023年同期相比，总收入从2.8912亿美元增至3.3998亿美元，增长17.6%；总费用从3.8104亿美元降至3.7307亿美元，下降2.1%；净亏损从757.6万美元降至390.5万美元，降幅48.5%[195] - 2024年3月31日和2023年3月31日，每占用单位的月租金净额分别为2429美元和2450美元；萨克拉门托酒店2024年入住率79.0%，2023年为80.6%；ADR分别为211.06美元和202.02美元；RevPAR分别为166.84美元和162.85美元[189] - 2024年3月31日结束的三个月，归属于普通股股东的FFO为 - 590万美元，较2023年同期的 - 480万美元减少110万美元，主要因未分配给运营部门的利息费用增加210万美元、可赎回优先股股息增加240万美元和可赎回优先股赎回增加43.3万美元等[201] - 2024年第一季度与2023年同期相比，办公室收入从1348.7万美元增至1461.1万美元，增长8.3%；酒店收入从1149.2万美元增至1185.4万美元，增长3.2%；多户住宅收入从122.3万美元增至474.9万美元；贷款收入从271万美元降至264万美元，下降2.6%[203] - 办公室费用从662.3万美元增至686.3万美元，增长3.6%；酒店费用从734.7万美元增至779.2万美元，增长6.1%；多户住宅费用从138万美元增至338.9万美元；贷款费用从135.2万美元增至185.1万美元，增长36.9%[203] - 非部门收入和费用方面，2024年第一季度利息和其他收入为14.4万美元，2023年为0；资产和其他相关方费用从 - 72万美元增至 - 39.4万美元；费用报销从 - 52.8万美元降至 - 60.5万美元；利息费用从 - 599.1万美元降至 - 805.7万美元，增长34.5%等[203] - 2024年第一季度未合并办公实体收入从亏损6.4万美元转为盈利11.7万美元，未合并多户住宅实体净运营收入从盈利83.2万美元转为亏损44.3万美元，利息及其他收入从0增至14.4万美元[209] - 2024年第一季度办公费用增至690万美元，增幅3.6%；酒店费用增至780万美元，增幅6.1%；多户住宅费用从140万美元增至340万美元；贷款费用从140万美元增至190万美元[210][211][212][213] - 2024年第一季度与关联方的资产管理及其他费用降至39.4万美元，降幅45.3%；向关联方的公司费用报销为60.5万美元，与2023年同期的52.8万美元基本持平；一般及行政费用为120万美元，与2023年同期的130万美元基本持平；所得税拨备为27万美元，与2023年同期的25.6万美元基本持平[214][215][218][220] - 2024年第一季度折旧和摊销费用降至650万美元，降幅31.8%[219] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金减少120万美元；投资活动使用的净现金减少9070万美元[221] - 2024年第一季度利息费用增至810万美元，增幅34.5%；交易相关成本从340万美元降至69万美元[225][226] - 2023年第一季度出售房地产收益为110万美元，2024年第一季度无相关处置[227] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金减少7750万美元[229] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司固定利率借款分别为2.507亿美元（占比52.6%）和2.507亿美元（占比52.7%），浮动利率借款分别为2.255亿美元（占比47.4%）和2.247亿美元（占比47.3%） [257] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度末到期租约中包含月付租户，占用总面积为12457平方英尺[179] - 2024年第一季度，公司签订租期超过12个月的租约总面积为36961平方英尺[179] - 截至2024年3月31日的三个月，凯撒基金会健康计划公司占公司奥克兰一处物业年化办公租金收入的29.5%[194] - 办公室收入增加主要因贝弗利山庄和洛杉矶的一处办公物业入住率提高；酒店收入增加是由于日均房价和每间可售房收入增加；多户住宅收入增加得益于2023年第一季度收购物业带来的整季收入；贷款收入减少主要因贷款销售溢价收入减少，部分被利率上升带来的利息收入增加抵消[205][206][207][208] - 2024年6月、9月、12月和2025年3月即将到期的现金租金对应的到期平方英尺分别为32486、142333、5211和248711；每平方英尺到期租金分别为60.61美元、49.63美元、60.26美元和53.64美元[185] 公司基本信息 - 公司普通股面值为每股0.001美元[182] - CIM集团评估社区时间为6个月至5年[175] - 公司投资组合包括美国各地优质多户住宅、A类和创意办公房地产资产、一家酒店和一个贷款平台[171] - 公司投资多户住宅和创意办公资产形式包括直接股权或优先股投资、房地产开发活动等[172] - 公司可能通过发行普通股、优先股等证券、运营合伙权益发行、信贷安排等多种方式为未来活动融资[182] - 公司计划处置不符合战略的资产，且会定期评估资产和战略[173] 贷款相关信息 - SBA 7(a)贷款计划最大贷款额为500万美元，公司SBA 7(a)定期贷款按月偿还本金和利息，利率基于优惠利率，多数贷款期限约25年[192] - 截至2024年3月31日，公司未偿还的贷款承诺资金为820万美元，其中大部分为基于优质利率的贷款，政府担保比例为75%[224] - 截至2024年3月31日，公司抵押贷款未偿还余额为2.507亿美元，到期日从2024年6月7日至2026年7月1日[236] - 2018年循环信贷安排经修订后可借款最高2.095亿美元，2022年公司将其再融资为新的信贷安排，包括5620万美元定期贷款和最高可借1.5亿美元的循环贷款，截至2024年3月31日，可变利率为7.93% [238] - 截至2024年5月14日、3月31日和2023年12月31日，2022年信贷安排下未偿还金额分别为1.732亿美元、1.582亿美元和1.532亿美元，未来可借款金额分别约为0、4800万美元和5300万美元[238] - 2023年3月9日，公司贷款部门完成部分SBA 7(a)贷款应收款无担保部分的证券化，发行5410万美元无担保SBA 7(a)贷款支持票据，截至2024年3月31日，可变利率为8.15% [239] - 截至2024年3月31日，次级附属票据本金余额为2710万美元，可变利率每季度根据三个月SOFR加3.51%重置[244] 优先股相关信息 - 2016年10月至2020年1月，公司公开发行A类优先股，发行4603287股，扣除费用后净收益1.052亿美元[245] - 截至2024年3月31日，公司已发行11127248股A1类优先股、8251657股A类优先股和56857股D类优先股，扣除费用后净收益4.39亿美元[247] - A1类、A类和D类优先股股息率分别为每年6.0%、5.50%和5.65% [249] 项目成本信息 - 4750 Wilshire项目预计总成本约3100万美元，公司份额为620万美元，截至2024年3月31日已发生成本1730万美元；酒店翻修预计成本约2090万美元，截至2024年3月31日已发生160万美元的前期建设成本；1915 Park项目预计成本约1930万美元，公司份额为850万美元，截至2024年3月31日已发生成本230万美元[231][232][234] 利率上限协议信息 - 截至2024年3月31日，公司有一份名义金额为8700万美元的利率上限协议，净衍生资产公允价值为54.4万美元 [259]