收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度收入为2320万美元，较2021年同期的3240万美元下降920万美元，主要由于Pioneer产品收入减少850万美元[191] - 核心收入（剔除Pioneer相关收入）2022年第一季度为2320万美元，同比下降70万美元（-3%），主要因澳大利亚牧草产品收入减少260万美元[192] - 2022年前九个月收入5130万美元，同比下降1000万美元，主要因Pioneer相关收入减少1420万美元[207] - 核心收入前九个月同比增长420万美元（8.9%），主要得益于美国高粱产品和澳大利亚牧草产品增长[208] - 公司2021财年向Corteva销售的苜蓿种子金额为1420万美元，2020财年为1970万美元[166] - 公司2019财年获得4500万美元收入，2020财年获得1670万美元，2021财年获得约830万美元[172] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度毛利率为11.7%，较2021年同期的19.1%下降，主要受库存减值110万美元及生产成本上升影响[196] - 销售及管理费用占收入比例从2021年第一季度的17.9%升至2022年第一季度的24.1%，总额为560万美元[197] - 研发费用2022年第一季度为190万美元，预计2022财年全年将达800万美元[199] - 前九个月毛利率为14.6%，较2021年同期的16.3%下降，库存减值达190万美元[212][213] - 销售、一般及行政费用（SG&A）在2022年3月31日止的九个月中总计1830万美元，较2021年同期的1640万美元增加190万美元，占收入比例从26.8%上升至35.6%[214] - 研发费用在2022年3月31日止的九个月中为600万美元，较2021年同期的650万美元减少50万美元，预计2022财年全年研发费用约为800万美元[215] - 折旧及摊销费用在2022年3月31日止的九个月中为410万美元，与2021年同期持平，其中无形资产摊销分别为180万美元和170万美元[216] - 外汇损失在2022年3月31日止的九个月中为60万美元，而2021年同期无损益[218] - 利息费用在2022年3月31日止的九个月中为170万美元，与2021年同期持平[221] - 所得税费用在2022年3月31日止的九个月中为40万美元，而2021年同期为20万美元收益，实际税率从1.2%降至-1.8%[222] 各条业务线表现 - 公司通过收购Chromatin和Pasture Genetics后，产品组合从依赖苜蓿销售转向多元化[166] - 公司特种作物（如甜菊和亚麻荠）尚未产生显著收入[180] - 公司销售超过500种种子产品，覆盖40多个国家[164] - 公司与Trigall Genetics就澳大利亚小麦业务合资进行初步讨论[169] 各地区表现 - 国际销售占比从2021年第一季度的52%上升至2022年第一季度的60%，美国本土收入占比从48%降至40%[193] - 前九个月国际销售占比从55%升至70%，沙特阿拉伯收入占比从4%显著提升至12%[209][210] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022-2023财年将推出超过20种新产品[164] - 公司因供应链问题导致运输成本上升，预计物流挑战将持续整个2022财年[175] - 公司计划通过关闭匈牙利设施将年度运营费用减少约500万美元，其中欧洲向日葵业务预计节省70万美元[170] - 公司预计2022年剩余时间将持续面临劳动力和商品价格通胀压力，计划通过选择性提价和产品组合调整应对[254] 融资和债务 - CIBC信贷设施在2022年3月31日未使用额度为230万美元，截至2022年5月13日公司现金及可用额度合计150万美元[232] - 公司未遵守截至2022年3月31日的固定费用覆盖率财务契约，但通过2022年5月修正案获得豁免[233] - S&W澳大利亚在2022年3月31日持有NAB的债务设施总额为4150万澳元（约3107万美元），且当时符合所有债务契约[238] - 公司与Conterra达成1250万美元的担保票据融资交易，发行本金1040万美元的房地产担保票据，年利率7.75%[239][240] - 季节性信贷额度借款基础线从2600万澳元（1872.26万美元）增至3200万澳元（2395.84万美元），透支额度从300万澳元（216.03万美元）逐步降至零[239] - 截至2022年3月31日，S&W澳大利亚季节性信贷设施未偿还金额为3281.61万澳元（2456.94万美元），借款基础线年利率3.61%，透支设施年利率5.47%[239] - 公司通过ATM协议出售263.39万股普通股，获得620万美元总收益；截至2022年3月31日ATM协议额度已用尽[242] - 2021年10月公司以每股2.73美元价格向特定购买者发行184.73万股普通股，总收益约500万美元[243] - 2022年2月公司通过私募向MFP发行1695股B系列优先股及认股权证，总收益500万美元[245] 现金流 - 截至2022年3月31日的九个月，经营活动现金流净流出1800.64万美元，主要受1020万美元库存增加和430万美元应收账款增加驱动[247][248] - 同期投资活动净流出56.92万美元，其中160万美元用于购置不动产及设备[250] - 融资活动净流入1790万美元，包括1070万美元普通股销售收益和500万美元优先股销售收益[252] 会计政策和估值 - 公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算股票期权的公允价值，模型参数包括预期期限、股价波动率、股息率和无风险利率[264] - 公司未支付股息且未来无支付计划，因此在期权估值中股息率假设为零[264] - 公司在截至2022年3月31日的九个月内确认了190万美元的存货减值，主要与质量/发芽率下降的库存批次有关[268] - 公司在截至2021年3月31日的九个月内确认了130万美元的存货减值，同样与质量/发芽率下降的库存批次相关[269] - 公司定期评估递延所得税资产的回收可能性，若认为无法实现则会建立估值备抵[265] - 递延所得税资产的实际回收金额若低于预期，公司将冲销剩余资产并增加税收准备金，从而减少收益和股东权益[266] - 存货按成本与可变现净值孰低法计量，包括原材料和成品，公司每季度按产品线审查存货价值[267] - 公司定期评估应收账款的收回可能性，并根据历史收款经验、当前经济状况和客户信用状况计提坏账准备[270] - 股票期权授予非员工时按公允价值计量，并在归属期间重新计量[263] - 公司每季度评估用于股票奖励估值的假设，若假设变更可能导致股权激励费用与历史记录显著不同[264] 其他财务数据 - 或有对价义务的非现金变动在2022年3月31日止的九个月中带来70万美元收益，反映与2020年收购相关的公允价值减少[219] - 公司无形资产（技术/IP/种质资源）摊销期为3-30年，客户关系摊销期为5-20年[187]