收入和利润（同比环比） - 第一季度总收入为3.8689亿美元，同比增长24.2%[22] - 净佣金和费用收入为3.86681亿美元，同比增长24.2%[22] - 营业利润为4338.9万美元，同比增长8.9%[22] - 归属于Ryan Specialty Group的净收入为691.1万美元，去年同期为净亏损625.1万美元[22] - 基本每股收益为0.07美元，稀释后每股收益为0.06美元[22] - 2022年第一季度净收入为1807.6万美元[33] - 2021年第一季度净亏损为380.1万美元[30] - 2022年第一季度总净佣金和费用收入为3.86681亿美元，较2021年同期的3.11344亿美元增长24.2%[52] - 公司总营收同比增长24.2%，从3.11458亿美元增至3.8689亿美元[219] - 公司GAAP净收入扭亏为盈，从亏损380.1万美元转为盈利1807.6万美元[219] - 归属于公司的净收入从亏损625.1万美元转为盈利691.1万美元[219] - 公司运营收入同比增长8.9%，从3984.3万美元增至4338.9万美元[219] - 调整后EBITDAC为1.07263亿美元，同比增长13.6%，但利润率从30.3%降至27.7%[219] - 调整后净利润为6473.2万美元，同比增长13.3%，但利润率从18.3%降至16.7%[219] - 调整后稀释每股收益为0.24美元[219] 成本和费用（同比环比） - 薪酬与福利费用同比增长27.9%，从2.14486亿美元增至2.74274亿美元，费用率从68.9%升至70.9%[219] - 一般及行政费用同比增长53.8%，从2754.5万美元增至4236.1万美元，费用率从8.8%升至10.9%[219] - 2022年第一季度净租赁成本为644.3万美元，较2021年同期的620.1万美元增长3.9%[69] - 长期激励补偿费用在2022年第一季度为20万美元，2021年同期为50万美元[138] - 2022年第一季度，与收购后服务相关的费用（扣除230万美元罚没后）为760万美元，2021年同期为890万美元[141] - 2022年和2021年第一季度，公司确认的一般及行政费用分别为40万美元和20万美元[163] 各条业务线表现 - 2022年第一季度批发经纪业务收入为2.44827亿美元，较2021年同期的1.91124亿美元增长28.1%[52] - 截至2022年3月31日的三个月，公司实现营收增长24.2%，有机营收增长20.1%[204] - 截至2021年12月31日，公司实现营收增长40.7%，有机营收增长22.4%[204] - 公司有机营收增长率为20.1%，高于去年同期的18.4%[219] 管理层讨论和指引 - 2020年启动的重组计划预计在2022年6月30日完全实施后，每年可节省2500万美元成本，其中超过90%与人员减少相关[206] - 重组计划预计将产生3000万至3500万美元的一次性累计费用，由经营现金流提供资金[206] - 截至2022年3月31日的三个月，公司产生310万美元重组成本，自计划启动以来累计重组成本为2830万美元[207] - 截至2022年3月31日的三个月，重组计划实现节约成本约680万美元[207] 收购与整合活动 - 公司于2021年12月1日以1.106亿美元总对价收购Crouse and Associates Insurance Brokers, Inc.[57] - 公司于2021年12月31日以5980万美元总对价收购Keystone Risk Partners, LLC的特定资产[58] - 2022年第一季度对Crouse收购的计量期调整导致商誉增加510万美元[59] - 公司于2021年3月31日后以总对价4840万美元收购了Ryan Re剩余53%的普通单位，使其成为全资子公司[168] 债务与融资活动 - 长期债务增加至19.56631亿美元，较期初增长24.9%[27] - 融资活动现金流为净流入3.08731亿美元，主要来自发行高级担保票据3.94亿美元[29] - 2021年公司IPO发行6545.602万股A类普通股，发行价每股23.50美元，净筹资14.481亿美元[37] - 截至2022年3月31日，公司总债务为19.79271亿美元，较2021年12月31日的15.90096亿美元增长24.5%[71] - 7年期定期贷款未偿还本金为16.252亿美元，未摊销递延发行成本为4830万美元[72] - 2022年2月3日发行4亿美元高级担保票据，利率4.38%，2030年2月1日到期，未摊销递延发行成本为220万美元[74] - 2022年4月7日，公司签订利率上限协议，名义金额为10亿美元，执行利率为2.75%，于2025年12月31日终止[191] - 2022年4月29日，公司修订信贷协议，将基准利率从LIBOR转为调整后Term SOFR，并根据1个月、3个月或6个月借款期限分别增加10、15或25个基点的信用利差调整[192] 股权结构与激励 - 截至2022年3月31日，公司持有New RSG Holdings 42.5%的流通普通股单位[38] - 公司通过New RSG Holdings持有RSG LLC 99.9%的股权，并视其为可变利益实体进行合并报表[38][42] - 截至2022年3月31日，公司拥有RSG LLC 42.6%的经济权益，非控股权益持有人拥有57.4%[87] - 非控股权益持有人截至2022年3月31日的加权平均所有权百分比为57.6%[88] - 因组织交易和IPO，约380名员工的股权奖励被修改，导致根据ASC 718重新计量并确认了额外薪酬费用[94] - 公司向选择换取限制性股票（Restricted Stock）的员工支付了一次性总额为3760万美元的TRA替代付款（TRA Alternative Payment）[95] - 截至2022年3月31日，未归属限制性股票为3,175,691股，加权平均授予日公允价值为21.15美元[98] - IPO时授予了10,076,870股限制性股票，其中5,554,873股已完全归属[98] - IPO限制性股票单位（RSUs）的授予日公允价值基于IPO价格23.50美元，并因转让限制考虑了2.4%的流动性折扣[99] - 截至2022年3月31日，未归属IPO RSUs为4,330,104单位，加权平均授予日公允价值为22.95美元[100] - 在2022年第一季度，公司授予了800,244股激励性RSUs，加权平均授予日公允价值为34.39美元[102] - 截至2022年3月31日，重新加载期权（Reload Options）未行权数量为4,592,319份，行权价为23.50美元，总内在价值为7021.7万美元[104][110] - 截至2022年3月31日，未归属限制性普通单位（Restricted Common Units）为5,582,361单位，加权平均授予日公允价值为23.84美元[111] - IPO时授予了27,493,192个限制性普通单位，其中20,861,266个已完全归属[111] - 截至2022年3月31日，未归属的Reload Class C激励单位数量为3,911,490单位，行权门槛为每股23.50美元[117] - 截至2022年3月31日，未归属的Staking Class C激励单位数量为2,116,667单位，行权门槛为每股23.50美元[119] - 在截至2022年3月31日的季度中，公司授予了300,000个新的Class C激励单位，加权平均行权门槛为每股34.39美元[121] - 公司使用蒙特卡洛模型估值，假设无风险利率范围为1.9%至2.4%，缺乏市场流通性折扣范围为6.0%至19.1%[123] - 在截至2022年3月31日的季度，公司确认了与董事股票授予相关的费用140万美元[124] - 2022年3月，公司向员工退休福利计划进行了利润分享贡献，授予了75,026股A类普通股，确认了260万美元的费用[126] - 截至2022年3月31日，未确认的股权激励薪酬总额为2.14404亿美元，加权平均剩余摊销期为1.6年至6.6年不等[127] - 在截至2022年3月31日的季度，公司确认的股权激励薪酬总额为2324.8万美元，其中IPO相关奖励为689.2万美元[128] - 收购日与销售奖金和长期激励计划相关的总价值为3.287亿美元，其中销售奖金为2430万美元，长期激励计划奖励为3.037亿美元[139] - 收购日对未来长期激励计划费用的总估计为7040万美元[139] 或有对价与公允价值计量 - 或有对价负债的公允价值总额（流动及非流动部分）在2022年3月31日为4140万美元，相关最大支付义务总额为8620万美元[60] - 截至2022年3月31日，以公允价值计量的负债总额为199.8452亿美元，其中或有购买对价为4141.7万美元（第三级）[157] - 2022年第一季度，或有对价负债的期初余额为4205.3万美元，期末余额为4141.7万美元，期间计入收益的损失为636万美元[160] 租赁活动 - 截至2022年3月31日，经营租赁使用权资产净额为9960.3万美元，较2021年12月31日的8477.8万美元增长17.5%[69] - 截至2022年3月31日，总租赁负债为1.10242亿美元，较2021年12月31日的9326.5万美元增长18.2%[70] - 经营租赁未来最低付款总额现值为1.10157亿美元，融资租赁为85万美元[70] - 公司有8份起始日期在2022年3月31日之前但尚未开始的租约，未来估计租赁负债总额为1.164亿美元[70] 税务相关事项 - 公司2022年第一季度和2021年第一季度的实际所得税率分别为-33.2%和-89.1%[182] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延所得税资产分别为3.918亿美元和3.828亿美元[185] - 截至2022年3月31日，与税收收益相关的税收应收协议负债为2.807亿美元[188] - 2022年第一季度，因州税率变化，公司重新计量税收应收协议负债，导致费用增加770万美元[188] - 公司合并资产负债表中的税务应收协议负债为2.807亿美元，递延税资产为3.917亿美元，仅归属于公司本身[145] 现金流与分配 - 经营活动现金流为净流出6547万美元[29] - 截至2022年3月31日的三个月，公司支付利息和融资成本为1566.8万美元，支付所得税为220.6万美元[190] - 截至2022年3月31日的三个月，公司宣布但未支付的会员税收分配为735.6万美元[190] - 2022年第一季度宣布的成员税收分配为754.3万美元[33] - 2022年第一季度公司支付了360万美元现金，2021年同期为0，剩余1.077亿美元将在2022年支付[141] 其他资产与负债变动 - 现金及现金等价物大幅增加至7.0637亿美元，较期初增长82.6%[27] - 总资产为54.85637亿美元，较期初略有增长[27] - 2022年第一季度股东权益总额为6.24039亿美元，较期初5.94777亿美元增长4.9%[33] - 2022年第一季度额外实收资本增加2322.5万美元，主要来自股权激励[33] - 2022年第一季度非控股权益应占净收入为1116.5万美元[33] - 2021年第一季度股东权益总额为56.5万美元，较期初710.9万美元大幅下降[30] - 2022年第一季度合同资产余额为330万美元，较2021年底的880万美元下降62.5%[53] - 2022年第一季度合同负债余额为220万美元，较2021年底的110万美元增长100%[53] - 截至2022年3月31日，重组计划累计产生成本2830万美元，预计总成本在3000万至3500万美元之间[63] - 公司持有或应收的保费和赔款信托资金在2022年3月31日为21.237亿美元，较2021年底的23.902亿美元下降11.1%[68] - 在截至2022年3月31日的季度，公司确认了与递延薪酬计划相关的负债，流动部分为110万美元，非流动部分为790万美元[137] - 截至2022年3月31日，与长期激励协议相关的流动应计薪酬为540万美元，非流动应计薪酬为10万美元[138] - 截至2022年3月31日，可免除票据总余额为2940万美元，2021年12月31日为3120万美元[143] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非E&O索赔及业务通融准备金分别为340万美元和270万美元[163] - 公司对RIH的权益法投资最大风险敞口为已投入的总资本4700万美元[171] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应收Geneva Re的服务费分别为120万美元和420万美元[176] - 2022年和2021年第一季度，公司从Geneva Re获得的收入（扣除适用限制后）分别为40万美元和50万美元[176]