公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为2.16433017亿美元，较2023年12月31日的2.11017013亿美元增长2.57%[9] - 截至2024年3月31日，公司总负债为1.47747606亿美元，较2023年12月31日的1.44013464亿美元增长2.6%[9] - 截至2024年3月31日，公司总股本为6868.5411万美元，较2023年12月31日的6700.3549万美元增长2.51%[9] - 2024年3月31日公司总资产为2.16433亿美元，权益为6868.5万美元；2023年12月31日分别为2.11017亿美元和6700.4万美元[84] 公司收益情况 - 2024年第一季度，公司净保费收入为2022.2366万美元，较2023年同期的1780.1297万美元增长13.6%[10] - 2024年第一季度，公司净投资收入为144.0202万美元，较2023年同期的120.9415万美元增长19.08%[10] - 2024年第一季度，公司净收益为223.9205万美元，较2023年同期的157.8545万美元增长41.85%[10] - 2024年第一季度，公司综合收益为159.9093万美元，较2023年同期的317.4898万美元下降49.63%[10] - 2024年第一季度，公司基本每股净收益为0.76美元，较2023年同期的0.54美元增长40.74%[10] - 2024年第一季度，公司摊薄每股净收益为0.75美元，较2023年同期的0.53美元增长41.51%[10] - 2024年第一季度净收益为2239205美元，2023年同期为1578545美元[16] - 2024年第一季度投资净收益中的净未实现收益为127.4万美元，2023年同期为63.9万美元[89] - 2024年第一季度直接保费收入同比增长292.1万美元，增幅14%，达2373.6万美元；净保费收入同比增长193.1万美元，增幅10.4%，达2044.4万美元；已赚净保费同比增长242.1万美元，增幅13.6%[106] - 2024年第一季度净投资收入同比增长23.1万美元，增幅19.1%，达144万美元[109] - 2024年第一季度其他收入同比减少5.1万美元，降幅110.9%，主要因Katkin销售额下降[110] 公司现金流情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为5064884美元，2023年同期为2341477美元[16] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为550635美元，2023年同期使用的净现金为3012834美元[16] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为66655美元，2023年同期为46334美元[16] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为7026999美元，2023年同期为2422295美元[16] - 2024年第一季度经营活动提供的现金较2023年同期增加270万美元，主要由于收益、再保险应付账款和损失及结算费用准备金增加[160] - 2024年和2023年第一季度持续经营活动现金流量显示，经营活动提供的现金分别为506.5万美元和234.1万美元，投资活动提供（使用）的现金分别为55.1万美元和 - 301.2万美元，融资活动使用的现金分别为 - 6.7万美元和 - 4.6万美元[165] 保费收入相关 - 2024年和2023年第一季度在伊利诺伊州的保费收入占比分别约为21.7%和23.0%[19] - 2024年第一季度，保费方面，直接保费收入23735559美元，再保险分入47776美元，再保险分出3339331美元，净保费收入20444004美元；2023年同期分别为20814526美元、38726美元、2340640美元和18512612美元[64] - 2024年第一季度，已赚保费方面，直接保费收入23545004美元，再保险分入47620美元，再保险分出3370258美元，净已赚保费收入20222366美元；2023年同期分别为20243436美元、41702美元、2483841美元和17801297美元[64] - 2024年第一季度分出保费为337万美元，占直接保费收入的14.1%，高于2023年同期的248.4万美元和11.2%[107] 资产相关 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，净财产和设备分别为3363731美元和3325322美元[24] - 无形资产为120万美元，在合并资产负债表的其他资产中列报[30] - 截至2024年3月31日，固定到期证券摊销成本为118,359,809美元，公允价值为109,168,285美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他投资资产分别为9,040,528美元和8,898,409美元，均扣除了39,000美元的预期信用损失准备金[42] - 截至2024年3月31日，私人控股投资包括1,950,380美元的有限合伙、250,000美元的SAFE投资和214,430美元的股票；截至2023年12月31日，分别为1,734,622美元、250,000美元和212,610美元[43] - 截至2024年3月31日，公司已收到私人投资基金对有限合伙的1,949,134美元出资要求，剩余可用额度为8,050,866美元[43] - 截至2024年3月31日，大部分应收票据利率在3.9% - 8.25%之间，一季度收到票据付款75,458美元，记录预期信用损失准备金39,000美元[44] - 截至2024年3月31日，按公允价值计量的可售证券中，美国国债为1295211美元，MBS/ABS/CMBS为45834486美元，公司债券为42444447美元，市政债券为19413101美元，可赎回优先股为181040美元，普通股为13369954美元，永续优先股为3046812美元，总计125585051美元；截至2023年12月31日，总计为126043614美元[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司无按公允价值计量且使用重大不可观察输入值（第3层次）的资产，且在2024年和2023年截至3月31日的三个月内，无证券在第1和第2层次之间转移[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，递延收购成本净额分别为864.4万美元和855.2万美元，未赚取保费准备金净额分别为4672.6万美元和4650.5万美元[145] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他资产分别为239.6万美元和240.6万美元，其他负债分别为119.9万美元和125.9万美元[150][155] - 截至2024年3月31日，公司有2030万美元现金及其他一年内到期的投资，还有4760万美元一至五年内到期的投资[163] 投资相关 - 公司投资主要由固定收益债务证券和普通股、优先股组成，固定到期债务证券分类为可供出售[32] - 2024年第一季度，固定到期证券实现收益1167美元，普通股实现收益179,580美元，优先股实现损失30,061美元；2023年同期，固定到期证券实现损失40,520美元，普通股实现损失59,457美元，优先股实现收益24,412美元[34] - 2024年第一季度，权益证券和有限合伙投资的净未实现收益为1,273,890美元；2023年同期为639,418美元[41] - 截至2024年3月31日，固定收益投资组合中有219只证券处于未实现损失状态，其中192只连续12个月以上处于该状态，未实现损失为9,516,055美元[39] - 2024年和2023年第一季度，固定收益投资组合均未在净收益中确认预期信用损失准备金[40] - 公司所有抵押证券平均信用评级为AA，继续按合同条款支付款项[36] - 公司企业债券投资组合未实现损失从2023年末的307万美元增加到2024年3月31日的348.8万美元，主要受国债利率上升影响，国债收益率曲线在2024年前3个月上升约35个基点[135] - 公司市政债券投资组合未实现损失从2023年末的329.3万美元略微增加到2024年3月31日的332.5万美元，同样受国债利率上升影响，国债收益率曲线在2024年前3个月上升约35个基点[136] - 2024年第一季度，公司未对任何固定收益证券持仓计提信用损失或减值费用，但不利投资市场条件或基础投资经营业绩不佳可能导致未来出现信用损失或减值费用[140] - 公司使用独立定价服务提供的报价和其他数据确定投资公允价值，若无法获取则尝试从经纪交易商处获取非约束性估计，或自行开发基于现金流分析和其他估值技术的估计[141][142] - 公司投资经理每月审查定价异常证券，确认公允价值层次分类，每季度提供价格验证报告，管理层审查报告以检查投资经理定价程序合理性[144] - 公司筛选投资组合中达到特定阈值的证券，审查潜在减值情况，不同证券类型筛选标准不同[138] - 截至2024年3月31日和2023年，投资组合中债务证券的平均到期期限分别为7.9年和8.0年[171] - 假设利率变动，2024年3月31日固定到期投资的公允价值会相应变化，如利率上升200个基点，公允价值预计减少1065.5万美元[174] 债务相关 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿债务均为15000000美元[57] - 公司与芝加哥联邦住房贷款银行有4820万美元的借款额度，截至2024年3月31日，已使用1500万美元，加权平均利率为1.21%[58] - 公司有1910万美元债券作为所有FHLBC贷款的抵押品[59] - 截至2024年3月31日，循环信贷额度余额为0，可用信贷额度为400万美元，已质押400万美元商业资产，公司总调整资本约为6540万美元[60] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿债务均为1500万美元，有4820万美元的借款能力，已使用1500万美元，有1910万美元债券作为抵押[151][152][153] - 截至2024年3月31日，循环信贷额度余额为0，可用信贷额度为400万美元，已质押400万美元商业资产，总调整资本约为6540万美元[154] 再保险相关 - 公司通过购买再保险，一般将意外险和工伤赔偿业务以及财产险的单个风险净损失上限设定为100万美元[62] 费用相关 - 2024年第一季度公司有效税率为21.0%，高于2023年同期的20.4%[69] - 2024年第一季度所得税费用为596,201美元，2023年同期为405,520美元[70] - 2024年第一季度公司确认与5,827股普通股相关的补偿费用90,044美元，2023年同期为与5,779股相关的89,944美元[74] - 2024年和2023年第一季度公司分别确认受限股票单位（RSU）费用59,380美元和52,850美元[75] - 2024年第一季度损失和结算费用方面，直接费用14119451美元，再保险分入63722美元，再保险分出1846245美元，净费用12336928美元；2023年同期分别为13266429美元、9241美元、2227989美元和11047681美元[64] - 2024年第一季度未支付损失和结算费用同比增长573.1万美元，增幅8%，达7765.1万美元[111] - 2024年第一季度损失和结算费用同比增长128.9万美元，增幅11.7%，达1233.7万美元[112] - 2024年第一季度保单获取成本和其他运营费用同比增长131.3万美元，增幅20.7%，达766.3万美元，费用率从35.7%升至37.9%[113][114] - 2024年第一季度一般公司费用同比增长7000美元，增幅3.6%[115] - 2024年第一季度利息费用从4.5万美元微增至4.6万美元[116] - 2024年第一季度所得税费用为59.6万美元，高于2023年同期的40.6万美元，有效税率从20.4%升至21%[117] 其他综合收益相关 - 2024年第一季度其他综合损失为640112美元，2023年同期其他综合收益为1596353美元[25] 风险相关 - 公司面临多种风险，如欺诈、经济环境、市场竞争、监管变化等[80] 股息相关 - 2024年ICC无需伊利诺伊州保险部事先批准可支付的股息约为630万美元，2024年和2023年前