业务线表现 - 公司通过Pinnacle Frac提供压裂砂运输和物流服务，服务于主要水力压裂和钻井作业[269] - 公司通过White River和Shamrock在德克萨斯、路易斯安那和密西西比州的20,000英亩活跃矿产租约上进行石油和天然气勘探、生产和钻井作业[270] - 公司业务分为四个报告分部：金融（Agora）、大宗商品（Banner Midstream）、技术（Zest Labs）和数字资产（2021年7月新增）[350] 数字资产板块运营 - Bitstream已投入12-14百万美元用于比特币挖矿相关协议，不包括未来收入分成[279] - Bitstream预计每千瓦时电力成本为0.023美元，并计划在电力短缺时以每千瓦时超过10美元的价格向电网出售电力[280] - Bitstream已订购5,000台二手Canaan Avalon 841矿机，每台价格为1,350美元，截至2022年1月31日已交付4,000台[289] - Bitstream在2021年12月10日签署了20英亩土地的租赁协议，租期10年，月租金为电力成本的3%[290] - Bitstream与Elite Mining Inc.达成协议，在测试阶段支付600,000美元以获得6兆瓦的高效矿机[291] - Bitstream计划在第二阶段利用至少25兆瓦的电力进行比特币挖矿[291] - Bitstream在2021年底在德克萨斯州西部新增36兆瓦电力容量，加上此前12兆瓦协议，总计48兆瓦电力可供Agora立即使用[293] - Bitstream已采购支持48兆瓦的挖矿基础设施，包括21台2600千伏安变压器和首批比特币ASIC芯片，设备总成本为368.5万美元（分四期支付）[294] - Bitstream与电力管理公司签订第二份意向书，已支付295.5万美元（含262.8万美元开发费和32.7万美元电力保证金报销）[295] - Bitstream预计未来三个月将投入1200-1400万美元用于土地、电力及设备采购[309] 收入和利润 - 公司2021年三季度营业收入613.5万美元，同比增长167万美元（相比2020年同期）[309] - 2021年三季度净利润427.9万美元，主要来自衍生负债公允价值增加1097.9万美元[309] - 商品板块2021年前九个月营业收入1858.3万美元，毛利率42.9%（798.3万美元）[304] - 数字资产板块同期营业收入仅18万美元，但产生381.9万美元运营亏损[304] - 2021年前九个月总营收同比增长90%至1.9125亿美元（2020年同期为1.0056亿美元），运输服务收入贡献最大（1.4亿美元 vs 0.838亿美元）[359] - 公司2021年第四季度净收入为4,279万美元，较2020年同期的532万美元显著增长，主要受益于衍生品负债公允价值变动及认股权证换股的非现金收益[388] - 商品板块2021年第四季度收入达8,697万美元，同比增长1881%（2020年同期为439万美元），成为主要盈利驱动[388] - 数字资产板块2021年第四季度亏损3,411万美元（2020年无此业务），反映新业务投入成本[388] 成本和费用 - 营业成本同比增长61%至1.0693亿美元（2020年同期为0.6644亿美元），主要因燃料和运营商费用增加[364] - 大宗商品分部营业费用同比增长47%至1.596亿美元（2020年同期为1.0861亿美元），数字资产分部新增费用371.5万美元[365] - 保险费用同比增长180%至234.6万美元（2020年同期为83.9万美元），包含大宗商品分部一次性调整项[367] - 研发费用从2020年前九个月的63万美元降至2021年同期的0美元[366] - 九个月折旧、摊销、损耗和增值费用从2020年的1,133美元增至2021年的2,340美元，主要由于2021年全年运营而2020年不足七个月[368] - 研发费用从2020年的630美元降至2021年的零，因Zest Labs新鲜度解决方案开发完成[369] - 营业费用从2020年5,483美元增至2021年9,289美元，主要因薪资相关成本从1,384美元增至4,478美元[381] - 销售及管理费用中保险费用从2020年552美元增至2021年820美元，设备租赁费用从4美元增至124美元[382] 原油业务表现 - 公司日均原油产量231桶（毛量）/164桶（净量）[309] - NYMEX WTI原油价格2021年底报75.21美元/桶，2020-2021年间波动区间为-37.63至84.65美元[308] - 2021年前九个月原油产量同比增长150%（75,511桶 vs 30,141桶），其中路易斯安那州产量增长333%（52,546桶 vs 12,132桶）[356] - 2021年前九个月原油收入同比增长262%至4,766万美元（2020年同期为1,316万美元），其中产量增加贡献1,959万美元，油价上涨贡献1,491万美元[361][362] - 日均原油销量从107桶/日增至199桶/日，同比增长86%[363] - 石油和天然气收入从2020年640美元增至2021年1,957美元，增幅206%，其中782美元来自产量增加，535美元来自油价上涨[378] - 日均石油产量从2020年92桶/日增至2021年163桶/日，增幅71桶/日[379] 现金流和融资 - 公司2021年前九个月经营活动净现金流出8,420万美元，同比扩大9%（2020年为7,737万美元），主要与债务转换损失及固定资产处置相关[390] - 投资活动净现金流出从2020年前九个月的3,808万美元增至2021年同期的9,387万美元，其中7,085万美元用于购置固定资产[391] - 融资活动净现金流入17,355万美元（2021年前九个月），包括1.923亿美元股票及认股权证发行净收入[392] - 截至2021年12月31日，公司现金及受限现金为864万美元，但营运资本赤字达6,020万美元[395] - 公司已支付4,755万美元用于加密货币挖矿设施建设，并承诺未来再支付8,686万美元[400] - 2021年8月定向增发募资1.8249亿美元，主要用于数字资产挖矿设备及新钻井项目[393] 管理层讨论和指引 - 公司预计商品板块收入改善将增强流动性，并计划优先开发现有经济性油田以应对油价回升[397] - 公司因Omicron变种导致劳动力短缺，特别是卡车司机，对业务运营产生不利影响[312] - 公司通过薪资保护计划(PPP)获得资金，大部分贷款已获豁免[313] 会计政策 - 公司采用完全成本法核算石油和天然气资产，所有勘探和开发成本均资本化[319] - 石油和天然气储量估算存在高度不确定性，实际结果可能与估算存在差异[317] - 公司对原油库存采用后进先出法(LIFO)或可变现净值孰低法计量[323] - 公司根据ASC 606确认收入，包括软件许可协议和SaaS合同的多重要素分配[325][328] - 公司通过提供算力参与数字货币挖矿，收入按收到时的数字货币公允价值确认[331][334] - 数字货币资产按公允价值减出售成本计量，并定期进行减值测试[343][345] - 公司采用ASC 820公允价值层级对数字资产进行计量，主要使用Level 1输入[340][346] - 资产弃置义务(ARO)按现值计量，用于核算油田封堵和修复成本[324] - 数字资产减值损失在识别时计入当期损益，减值后的数字资产按公允价值计量且后续增值不予调整，仅在出售时确认收益[347] 其他财务数据 - 衍生负债公允价值变动从2020年非现金损失15,901美元转为2021年非现金收益15,295美元，增幅31,196美元源于股价波动[371] - 三个月折旧摊销费用中，技术板块资产折旧从2020年62美元降至2021年32美元[383] - 三个月其他收入中衍生负债公允价值变动收益从2020年481美元增至2021年10,979美元，增幅10,498美元[385] - 债务免除收益在2020年三个月期间为1,850美元，2021年为零[385] 融资活动 - Agora Digital Holdings计划通过首次公开募股发行10,000,000股普通股和等量认股权证[276]