费用和收入 - 管理费：2023年第三季度为720万美元，2022年第三季度为540万美元；2023年前三季度为1810万美元，2022年前三季度为1410万美元[216] - 激励费：2023年第三季度为0美元，2022年第三季度为90万美元；2023年前三季度为180万美元，2022年前三季度为90万美元[217] - 可报销费用：2023年第三季度为340万美元，2022年第三季度为240万美元；2023年前三季度为910万美元，2022年前三季度为820万美元[220] - 公司2023年第三季度PPP相关收入为422.7万美元，相比2022年同期的1617.9万美元有所下降[235] - 公司2023年第三季度PPP相关净收入为414.5万美元，相比2022年同期的1576.3万美元有所下降[235] - 公司2023年第三季度其他收入为1831.5万美元，相比2022年同期的1615万美元有所增加[235] - 公司2023年第三季度其他运营费用为1436.8万美元，相比2022年同期的1539.6万美元有所减少[235] - 2023年第三季度总收入为25059万美元，同比增长34.7%[297] - 2023年第三季度净利息收入为7112.9万美元，同比增长5.9%[297] - 2023年第三季度非利息收入为5959.1万美元，同比增长52.3%[297] - 2023年前三季度总收入为70104.7万美元，同比增长51.1%[297] - 2023年前三季度净利息收入为17596.5万美元，同比增长34.7%[297] - 2023年前三季度非利息收入为40787.2万美元，同比增长88.3%[297] - 2022年第三季度总收入为18602.6万美元[298] - 2022年第三季度净利息收入为6710万美元[298] - 2022年第三季度非利息收入为7852.8万美元[298] - 2023年第三季度总利息收入为250,590千美元，同比增长64,564千美元[335] - 2023年第三季度总利息支出为191,612千美元，同比增长76,117千美元[335] - 2023年第三季度净利息收入为71,129千美元，同比增长4,029千美元[335] - 2023年第三季度非利息收入为59,591千美元，同比下降18,937千美元[335] - 2023年第三季度非利息支出为79,514千美元，同比增长4,915千美元[335] - 2023年第三季度SBC贷款和收购部门的利息收入为219,414千美元，同比增长60,107千美元[337] - 2023年第三季度SBC贷款和收购部门的利息支出为169,008千美元，同比增长63,448千美元[337] - 2023年第三季度SBC贷款和收购部门的非利息收入为31,392千美元，同比增长11,946千美元[337] 资产和负债 - 投资基金：公司于2022年7月15日承诺投资1.25亿美元，截至2023年9月30日已投入6120万美元，剩余承诺6380万美元[220] - 其他资产：截至2023年9月30日为2.654亿美元，2022年12月31日为2.013亿美元[222] - 其他负债：截至2023年9月30日为1.683亿美元，2022年12月31日为1.765亿美元[222] - 投资持有至到期：截至2023年9月30日为340万美元，2022年12月31日为330万美元[222] - 无形资产：截至2023年9月30日为1794万美元，2022年12月31日为1631万美元[225] - 贷款赔偿准备金：截至2023年9月30日为130万美元，2022年12月31日为290万美元[229] - PPP贷款：公司作为直接贷款人和服务提供商参与，截至2023年9月30日未确认费用少于10万美元[233] - 截至2023年9月30日，公司PPP贷款总额为5797.7万美元，相比2022年12月31日的18640.9万美元有所减少[235] - 截至2023年9月30日，公司PPP相关负债总额为7918.9万美元，相比2022年12月31日的21148万美元有所减少[235] - 截至2023年9月30日，公司未确认的非现金补偿费用为1360万美元，相比2022年12月31日的1230万美元有所增加[240] - 公司2023年第三季度认股权证和限制性股票单位/奖励的未偿余额为999046股，相比2022年12月31日的827163股有所增加[239] - 公司2023年第三季度非现金补偿费用为230万美元，相比2022年同期的200万美元有所增加[239] - 公司宣布在2023年第三季度支付了0.1百万美元的Series C优先股股息和1.9百万美元的Series E优先股股息[249] - 公司可能在未来选择以现金形式赎回Series E优先股，赎回价格为每股25.00美元，加上应计未付股息[250] - 截至2023年9月30日，公司有41.7百万份公共认股权证和5.2百万份私人认股权证，总计约7.4百万份认股权证，每份认股权证可购买0.1180825股普通股，价格为24.34美元[251] - 公司于2021年7月9日启动了股权ATM计划，计划销售总额高达150百万美元的普通股，截至2023年9月30日，仍有约78.4百万美元的股份可供销售[253][254] - 公司于2022年1月14日完成了7百万股普通股的公开发行，每股价格为15.30美元，扣除发行费用后，公司获得约106.6百万美元的净收益[255] - 公司2023年第三季度基本每股收益（EPS）为0.25美元，稀释后EPS为0.25美元；2023年前九个月基本EPS为2.33美元，稀释后EPS为2.30美元[256] - 截至2023年9月30日，公司非控制性权益的OP单位持有者拥有1,430,582个OP单位，而2022年12月31日为1,593,983个OP单位[259] - 公司通过ISDA主协议与多个衍生品交易对手进行交易，以减少对手方风险，截至2023年9月30日，公司在所有ISDA主协议或类似安排中均保持良好状态[260] - 公司根据ASU 2013-01披露了资产和负债的抵消影响，截至2023年9月30日，公司已选择在合并资产负债表中抵消其OTC衍生品合同的资产和负债[262] - 公司披露了截至2023年9月30日的衍生品合同的公允价值，总资产为8,620千美元，总负债为18,188千美元[263] - 公司总资产在2023年9月30日达到128亿美元，较2022年12月31日增加12亿美元，主要由于净贷款、合并VIE资产和待售房地产的增加，部分被PPP贷款的减少所抵消[331] - 净贷款在2023年9月30日增加576百万美元，主要由于Broadmark合并，部分被RCMF 2023-FL11、RCMF 2023-FL12和RCLT 2023-3的关闭和偿还所抵消[331] - 合并VIE资产在2023年9月30日增加528百万美元，由于RCMF 2023-FL11、RCMF 2023-FL12和RCLT 2023-3的关闭，部分被偿还包括RCMF 2019-FL3和RCMF 2019-FL4的崩溃所抵消[331] - 待售房地产在2023年9月30日增加165百万美元，主要由于Broadmark合并[331] - PPP贷款在2023年9月30日减少129百万美元，由于本金豁免[331] - 总负债在2023年9月30日达到101亿美元，较2022年12月31日增加377百万美元，主要由于担保贷款融资和合并VIE的证券化债务净额的增加，部分被担保借款的减少所抵消[332] - 担保贷款融资在2023年9月30日增加622百万美元，主要由于RCLT 2023-3的关闭[332] - 合并VIE的证券化债务净额在2023年9月30日增加361百万美元，由于RCMF 2023-FL11、RCMF 2023-FL12和RCLT 2023-3的关闭，部分被偿还包括RCMF 2019-FL3和RCMF 2019-FL4的崩溃所抵消[332] - 担保借款在2023年9月30日减少461百万美元，由于RCMF 2023-FL11和RCMF 2023-FL12的关闭[332] - 股东权益在2023年9月30日达到27亿美元，较2022年12月31日增加801百万美元，主要由于Broadmark合并相关的股权募集，部分被公司股票回购计划下的普通股回购所抵消[333] - 2023年第三季度总资产为11,056,831千美元，其中净贷款为9,824,662千美元[334] - 2023年第三季度总负债为2,385,070千美元，其中担保借款为2,090,881千美元[334] - 公司截至2023年9月30日的总借款在信贷设施和其他融资协议下为1,292,026千美元，而2022年12月31日为517,023千美元[364] - 公司截至2023年9月30日的回购协议下总借款为5,124,135千美元，而2022年12月31日为2,329,270千美元[370] - 公司截至2023年9月30日的回购协议下抵押借款的季度末余额为1,915,878千美元，季度平均余额为1,876,204千美元，季度内最高月末余额为1,915,879千美元[372] - 公司截至2023年9月30日的PPP贷款融资设施下借款为73,300千美元[373] - 公司截至2023年9月30日的优先担保票据和公司债务的净额为1,108,512千美元，其中优先担保票据的净额为344,684千美元，公司债务的净额为763,828千美元[375] - 公司截至2023年9月30日的优先担保票据和公司债务的合同到期总额为1,127,133千美元，扣除未摊销的融资成本、折扣和溢价后，总债务的账面价值为1,108,512千美元[377] - 公司于2021年10月20日完成发行350,000千美元的4.50%优先担保票据，到期日为2026年10月20日[377] - 公司于2017年8月9日完成发行115,000千美元的7.00%可转换优先票据，到期日为2023年，该票据已于2023年8月15日全额偿还[382] - 公司发行高级无担保票据，通常在非赎回期后可赎回，需支付未偿还本金余额加上“make-whole”或其他溢价[383] - 通过Broadmark合并，RCC合并子公司承担了某些高级无担保票据的义务，这些票据包含财务契约，要求遵守杠杆和覆盖比率以及维持最低有形净资产[384] - 公司于2021年5月20日与B. Riley Securities, Inc.签订了市场发行销售协议，可不时出售高达10亿美元的6.20% 2026年票据和5.75% 2026年票据[385][386] - 自2011年1月以来，公司完成了多个SBC和SBA贷款资产的证券化，这些证券化允许公司以长期、无追索权的方式匹配资金[387] - 公司通过证券化交易发行了多种债券，总金额达数千亿美元，具体包括Waterfall Victoria Mortgage Trust、Sutherland Commercial Mortgage Trust、ReadyCap Lending Small Business Trust等[389] - 公司没有在2023年第三季度进行任何债务ATM计划的销售[386] 风险管理 - 公司面临市场风险，主要由于利率、外汇汇率或基础金融工具市场价值的负面变化[265] - 公司通过购买或出售有息证券和股权证券等抵消交易来减轻市场风险[265] - 公司面临信用风险，主要与SBC贷款和SBC MBS投资及其他未来可能收购的目标资产有关[266] - 公司通过价值驱动的方法进行承保和尽职调查，以减轻信用风险[266] - 公司面临对手方信用风险，如果对手方破产或无法履行衍生合约义务，公司可能遭受重大延迟或无法收回衍生合约下的任何回收[267] - 公司通过多元化、使用金融工具和监控对手方的信用worthiness来管理对手方风险[269] - 公司使用回购协议和信贷设施及其他融资协议为大部分贷款和投资提供资金，并质押贷款、证券和现金作为抵押[270] - 公司面临流动性风险，包括无法在结算日期或及时以合理价格清算头寸的风险[276] - 公司通过定期监控SBC贷款、MBS和其他金融工具的流动性来减轻流动性风险[277] - 公司面临未提取贷款承诺的风险，这些承诺在Note 24中披露[278] - 公司面临市场利率、信用利差、提前还款速度等因素对投资组合价值的影响[313][318][319] - 公司预计市场利率上升会导致浮动利率借款成本增加，固定利率贷款和MBS价值下降[314] - 公司非表现贷款的估值基于短期市场利率，与长期市场利率变动不同步[316] - 公司资产的公允价值变动可能直接影响净资产、净收入或现金流[320] - 公司继续监控利率上升