财务费用与支出 - 公司2023年第二季度的激励费用分配总额为0.1百万美元，未支付金额为1.8百万美元[236] - 公司2023年第二季度的可报销费用总额为2.8百万美元，未支付金额为2.8百万美元[240] - 公司2023年第二季度的无形资产摊销费用为0.4百万美元，与2022年同期持平[244] - 公司预计未来五年的无形资产摊销费用总额为14.020百万美元[247] - 公司2023年第二季度员工薪酬和福利支出为27,709千美元，同比增长6.2%[312] - 公司2023年第二季度交易相关费用为13,966千美元，同比增长917.9%[312] - 公司2023年第二季度非利息支出为2450万美元，与去年同期基本持平[361] 投资与承诺 - 公司于2022年7月15日承诺向Waterfall Atlas Anchor Feeder基金投资1.25亿美元，截至2023年6月30日已投入45.8百万美元，剩余承诺金额为79.2百万美元[240] - 公司通过Mosaic合并收购了一组专注于建筑贷款的房地产结构化融资机会基金，进一步扩展了投资组合和贷款平台[332] - 公司通过Broadmark合并进一步多元化业务，扩展了住宅和商业建筑贷款平台[331] - 公司通过Mosaic合并进一步扩展了投资组合，包括多样化的建筑资产，具有吸引力的投资组合收益率[336] 资产与负债 - 公司截至2023年6月30日的商誉总额为37.818百万美元，与2022年12月31日持平[242] - 公司截至2023年6月30日的无形资产总额为17.520百万美元，较2022年12月31日的16.308百万美元有所增加[244] - 公司截至2023年6月30日的贷款赔偿准备金为2.3百万美元，较2022年12月31日的2.9百万美元有所减少[247] - 公司PPP贷款相关资产从2022年12月31日的1.905亿美元下降至2023年6月30日的9649.5万美元[252] - 公司PPP贷款相关负债从2022年12月31日的2.1148亿美元下降至2023年6月30日的1.15657亿美元[252] - 公司总资产从2022年12月31日的116.2亿美元增加到2023年6月30日的123.8亿美元，增长了6.6%，主要由于合并VIE资产和待售房地产的增加[355] - 公司总负债从2022年12月31日的97.2亿美元减少到2023年6月30日的96.7亿美元，减少了0.5%，主要由于有担保借款和PPPLF借款的减少[356] - 公司股东权益从2022年12月31日的18.9亿美元增加到2023年6月30日的27.0亿美元，增长了43.0%，主要由于Broadmark合并带来的股权融资[357] - 公司现金及现金等价物从2022年12月31日的1.63亿美元增加到2023年6月30日的2.28亿美元，增长了39.5%[355] - 公司待售房地产从2022年12月31日的1.17亿美元增加到2023年6月30日的2.51亿美元，增长了114.6%，主要由于Broadmark合并[355] - 公司合并VIE资产从2022年12月31日的65.5亿美元增加到2023年6月30日的72.1亿美元，增长了10.0%，主要由于RCMF 2023-FL12的关闭[355] - 公司PPPLF借款从2022年12月31日的2.01亿美元减少到2023年6月30日的1.11亿美元，减少了44.9%，主要由于PPP本金减免[356] - 公司截至2023年6月30日的总借款为5,005,749美元，其中SBC贷款为4,420,500美元，非美元贷款为218,180美元，MBS为367,069美元[397] - 公司2023年6月30日的债务总额为1,221,851美元，其中2023年到期的债务为115,000美元，2025年到期的债务为120,000美元，2026年到期的债务为760,883美元[404] 收入与利润 - 公司2023年第二季度PPP相关净收入为502.7万美元，同比下降80.7%[252] - 公司2023年上半年PPP相关净收入为749.6万美元，同比下降83.1%[252] - 公司2023年第二季度其他收入为1856.9万美元，同比增长122.8%[252] - 公司2023年上半年其他收入为3845.2万美元，同比增长159.3%[252] - 公司2023年第二季度净利息收入为60,350千美元，同比增长17.2%[312] - 公司2023年第二季度非利息收入为304,183千美元，同比增长499.5%[312] - 公司2023年第二季度税前收入为258,514千美元，同比增长273.2%[312] - 公司2023年上半年净利息收入为117,529千美元，同比下降13.7%[312] - 公司2023年上半年非利息收入为348,281千美元，同比增长151.4%[312] - 公司2023年第二季度净收入为2.533亿美元，同比增长329.6%[350] - 公司2023年第二季度每股收益（基本）为1.87美元，同比增长297.9%[350] - 公司2023年第二季度可分配收益为5128万美元，同比下降14.7%[350] - 公司2023年第二季度股息收益率为14.2%，与去年同期基本持平[350] - 公司2023年第二季度股本回报率为47.7%，同比增长272.7%[350] - 公司2023年第二季度净收入为2.533亿美元，同比增长1.944亿美元，主要由于Broadmark合并的廉价购买收益、金融工具的净实现和未实现收益以及其他收入[376] - 公司2023年上半年公司合并净收入为2.904亿美元，同比增长1.671亿美元，主要由于Broadmark合并带来的廉价购买收益、金融工具净实现收益和其他收入[377] - 公司2023年上半年公司可分配收益为8940万美元，同比减少1950万美元，主要由于廉价购买收益部分抵消了未实现收益的减少和贷款损失准备金的增加[377] 贷款与信贷 - 公司作为直接贷款人参与了PPP计划，发放了109.5百万美元的PPP贷款，并作为贷款服务提供商处理了25亿美元的PPP贷款[250] - 公司在PPP计划中作为贷款服务提供商获得了43.3百万美元的费用，截至2023年6月30日未确认费用为0.1百万美元[250] - 公司未提取的贷款承诺在2023年6月30日为1,035,373千美元，较2022年12月31日的881,519千美元有所增加[302] - 公司承诺在2023年6月30日发放的住宅机构贷款为153,324千美元，较2022年12月31日的112,319千美元有所增加[302] - 公司2023年第二季度贷款损失准备金为19,427千美元，同比增长342.8%[312] - 公司2023年第二季度贷款损失准备金为1740万美元，同比增长2200万美元，主要由于商业房地产价格指数假设下降[361] - 公司2023年第二季度小型企业贷款损失准备金为200万美元，同比增长180万美元，主要由于贷款发放增加[363] - 公司通过ReadyCap Commercial子公司提供小到中等规模的商业贷款（SBC贷款），贷款金额通常不超过4000万美元[320] - 公司通过ReadyCap Lending子公司获得、发起和服务由美国小企业管理局（SBA）担保的贷款[321] - 公司通过GMFS子公司发起住宅抵押贷款，并通过零售、代理和经纪人渠道销售给第三方[322] - 公司通过Red Stone子公司提供经济适用房的建设和永久融资，主要利用免税债券[320] - 公司通过Knight Capital平台为中小型企业提供营运资金，并收购未来应收账款[322] - 公司2023年第二季度贷款发放总额为10.56亿美元，同比下降49.5%[354] - 公司2023年第二季度SBC贷款发放额为5.116亿美元，同比下降58%[354] - 公司2023年第二季度住宅机构抵押贷款发放额为4.236亿美元，同比下降43.2%[354] - 公司2023年第二季度SBA贷款发放额为1.208亿美元，同比下降6.1%[354] - 公司SBC贷款和收购业务的利息收入从2022年同期的1.22亿美元增加到2023年的2.12亿美元，增长了73.4%[359] - 公司非利息收入从2022年同期的5077万美元增加到2023年的3.04亿美元，增长了499.2%，主要由于公司其他业务的贡献[359] - 公司净收入从2022年同期的6928万美元增加到2023年的2.59亿美元，增长了274.0%[359] - 公司2023年第二季度小型企业贷款利息收入为1880万美元，同比下降1030万美元，主要由于贷款余额减少[363] - 公司2023年第二季度小型企业贷款利息支出为970万美元，同比增长380万美元，主要由于利率上升[363] - 公司2023年第二季度小型企业贷款非利息收入为2110万美元，同比增长440万美元，主要由于员工税收抵免咨询收入增加[363] 股权与股息 - 公司2023年授予了441,296股限制性股票单位/奖励，加权平均授予日公允价值为每股12.98美元[256] - 公司2023年6月30日未归属奖励相关的非现金补偿费用为1380万美元[257] - 公司在2023年6月30日宣布了C系列和E系列优先股的股息，分别为10万美元和190万美元，分别于2023年7月14日和7月31日支付[268] - 公司有权在2026年6月10日之前以每股25美元的清算优先权价格赎回E系列优先股，加上应计和未支付的股息[269] - 截至2023年6月30日，公司有4170万份公开认股权证和520万份私募认股权证，分别代表购买普通股的权利，总计可购买约740万股普通股，每股价格为24.34美元[270] - 截至2023年6月30日，私募认股权证的负债不到10万美元，包含在应付账款和其他应计负债中[271] - 公司通过股权ATM计划可出售最多1.5亿美元的普通股，截至2023年6月30日，仍有约7840万美元的股票可供出售[272] - 公司在2022年1月14日完成了700万股普通股的公开募股，每股价格为15.30美元，净收益约为1.066亿美元[273] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为1.87美元，稀释后每股收益为1.76美元[274] - 截至2023年6月30日，非控制性权益OP单位持有者拥有1,541,241个OP单位，较2022年12月31日的1,593,983个有所减少[276] 风险管理 - 公司通过ISDA主协议与多个衍生品交易对手方进行交易，以降低对手方风险[277] - 公司通过回购协议和信贷融资等方式为其贷款和投资提供资金，并将贷款、证券和现金作为抵押品[287] - 公司通过多样化、使用金融工具和监控交易对手的信用状况来管理交易对手信用风险[286] - 公司使用利率互换等衍生工具来对冲利率变化带来的风险，但某些场外利率互换未通过中央对手方清算，存在交易对手违约风险[292] - 公司面临流动性风险，包括无法按时以合理价格清算头寸的风险，尤其是在市场波动加剧时[293] - 公司通过证券化和有担保借款为投资组合融资，通常寻求匹配投资和负债的期限以最小化差异[388] - 公司利用信贷设施和其他融资安排为业务提供资金，这些融资通常由基础抵押品、资产和相关文件担保[391] - 公司通过回购协议融资，可能需要根据抵押品价值下降向交易对手提供额外抵押品[393] - 公司维持一定资产作为“缓冲”，以应对日常保证金要求和不可预见的借款能力下降[396] - 公司继续监测利率上升、信贷利差扩大和通胀对公司、借款人、租户、融资来源和经济的影响[383] 衍生品与金融工具 - 截至2023年6月30日，公司持有的衍生品合约总资产为5122.9万美元，总负债为25.088亿美元[281] - 公司对MBS、衍生资产和负债等金融工具采用公允价值计量，并建立了估值流程以确保公允价值的准确性和可靠性[433] - 公司对住宅抵押服务权（MSRs）采用公允价值计量，且不受减值影响[435] 证券化与融资 - 公司通过薪资保护计划流动性设施（PPPLF）借款1.108亿美元，利率为0.35%[400] - 公司持有的高级担保票据净额为344,241美元，可转换票据净额为114,942美元，公司债务净额为762,668美元[402] - 公司于2021年10月20日发行了3.5亿美元的4.50%高级担保票据，到期日为2026年10月20日[404] - 公司于2017年8月9日发行了1.15亿美元的7.00%可转换票据，到期日为2023年8月15日[408] - 公司通过债务ATM协议可以发行最多1亿美元的6.20% 2026年票据和5.75% 2026年票据，但截至2023年6月30日未进行任何销售[414] - 公司发行的证券化结构中，Ready Capital Mortgage Financing 2022 – FL8 的发行金额最高，达到11.35亿美元[416] - Ready Capital Mortgage Financing 2023 – FL12 的发行金额为6.486亿美元，是2023年最新发行的证券化产品[416] - Freddie Mac Small Balance Mortgage Trust 2018-SB56 的发行金额为5.073亿美元，是非公司赞助的信托中金额最高的[416] 信用损失与估值 - 公司采用CECL模型（Current Expected Credit Loss）来估计贷款组合的预期信用损失，该模型自2020年1月1日起生效[421] - CECL模型的关键输入包括贷款特定因素（如LTV、贷款期限、物业类型等）和宏观经济预测[423] - 对于抵押依赖型贷款，公司根据抵押物的公允价值与贷款摊余成本之间的差额来估计预期损失[424] - 公司定期重新计算PPP贷款的有效收益率，以反映实际和预期的提前还款情况[428]