管理与激励费用变化 - 截至9月30日的三个月，2022年管理费用总额为540万美元，2021年为270万美元；九个月，2022年为1410万美元，2021年为810万美元[332] - 截至9月30日的三个月，2022年激励费用分配总额为90万美元，2021年为280万美元；九个月，2022年为90万美元，2021年为310万美元[336] 可报销费用应付情况 - 截至9月30日的三个月，2022年可报销费用应付给经理的总额为240万美元，2021年为150万美元；九个月，2022年为820万美元，2021年为700万美元[340] 基金投资情况 - 2022年7月15日，公司对Waterfall Atlas Fund, LP基金承诺投资1.25亿美元，截至9月30日已投入3660万美元，剩余承诺投资8840万美元，公司有权获得该基金普通合伙人收到的任何附带权益分配的15%[341] - 2021年，公司从其经理关联方管理的基金收购了630万美元的非合并合资企业权益[342] 其他资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，其他资产为2.1303亿美元，其他负债为1.71152亿美元；2021年12月31日，其他资产为1.72098亿美元，其他负债为1.83411亿美元[344] 收购相关计量调整 - 2022年9月，公司因更新估值记录了一项计量期调整，使收购净资产减少6270万美元，CERs发行公允价值减少5930万美元，商誉增加340万美元[346] 无形资产情况 - 截至2022年9月30日，无形资产为1362.2万美元，2021年12月31日为1484.2万美元；2022年三、九个月无形资产摊销费用分别为40万美元和120万美元，2021年分别为40万美元和100万美元[348] 贷款indemnification储备情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款indemnification储备分别为320万美元和400万美元[353] PPP业务情况 - 公司参与PPP，根据CARES法案，直接发放1.095亿美元PPP贷款，作为贷款服务提供商处理25亿美元PPP贷款，分别确认费用520万美元和4330万美元，截至9月30日未确认费用为20万美元[356] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，PPP相关资产分别为278,427千美元和877,784千美元，PPP相关负债分别为317,989千美元和971,544千美元[359] - 2022年和2021年第三季度，PPP相关收入分别为16,179千美元和18,901千美元，PPP相关费用分别为416千美元和1,171千美元，净PPP相关收入分别为15,763千美元和17,730千美元；2022年和2021年前九个月，PPP相关收入分别为62,029千美元和56,617千美元，PPP相关费用分别为1,904千美元和22,011千美元，净PPP相关收入分别为60,125千美元和34,606千美元[360] - 经济援助法案下PPP贷款发放额为22亿美元，总净费用1.237亿美元将在贷款预期寿命内递延并确认为利息收入；截至2022年9月30日，PPPLF借款因1390万美元净费用超过资产负债表上的PPP贷款[363] 股息与股权奖励情况 - 董事会在过去十二个月内宣布的普通股股息均为每股0.42美元[365] - 公司股权奖励计划授权授予的基于股权的奖励最多可达公司已发行和流通普通股的5%（完全稀释基础）[366] - 截至2022年9月30日，受限股票奖励（RSU和RSA）为971,920股，公允价值为14,480千美元，加权平均授予日公允价值为每股14.90美元[368] - 2022年和2021年前三季度，公司基于股票的激励计划的非现金补偿费用分别为620万美元和520万美元，第三季度分别为200万美元和180万美元[368] - 2022年2月，公司向关键员工授予84,566股基于绩效的股权奖励；2021年2月，授予43,327股[370][372] 优先股情况 - 截至2022年9月30日，C系列优先股发行和流通股数为335千股，账面价值为8,361千美元，年股息率6.25%；E系列优先股发行和流通股数为4,600千股，账面价值为111,378千美元，年股息率6.50%[375] - 2022年第三季度公司宣布C系列优先股股息0.1百万美元，E系列优先股股息1.9百万美元，分别于10月14日和10月31日支付[376] 股权出售与发行情况 - 2021年7月9日公司与JMP证券有限责任公司签订股权分销协议，可出售最高1.5亿美元普通股，2022年前9个月通过该计划出售110万股，均价15.82美元，净收益1720万美元，截至9月30日约7840万美元股份待售[376] - 2022年1月14日公司完成700万股普通股公开发行，每股15.30美元，扣除费用后净收益约1.066亿美元[377] 收益情况 - 2022年前9个月基本收益1.75578亿美元，稀释后收益1.82535亿美元；2021年前9个月基本收益9781万美元，稀释后收益9781万美元[379] - 2022年第三季度基本收益6082.3万美元，稀释后收益6314.2万美元；2021年第三季度基本收益4333.5万美元，稀释后收益4333.5万美元[379] 非控股权益OP单位情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非控股权益OP单位持有人分别持有1632924和293003个OP单位[381] 资产与负债公允价值情况 - 截至2022年9月30日，资产总公允价值6907.8万美元，负债总公允价值365843.3万美元；截至2021年12月31日，资产总公允价值915万美元，负债总公允价值346347.3万美元[388] - 2022年9月30日，资产净金额2621.2万美元，负债净金额3438.1万美元；2021年12月31日，资产净金额702.2万美元，负债净金额7156.6万美元[388] 会计处理方法变更 - 公司采用ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，取消库存股法计算稀释每股收益，采用假设转换法[380] 衍生品交易协议情况 - 公司与多个衍生品交易对手签订ISDA主协议，截至2022年9月30日和2021年12月31日，所有ISDA主协议均处于良好状态[383] 贷款相关情况 - 2022年9月30日，净贷款为714,203千美元，2021年12月31日为455,119千美元；待售贷款公允价值为23,870千美元，2021年12月31日为24,150美元；持有至到期投资为1,479千美元，2021年12月31日为0千美元[407] - 2022年9月30日，发起住宅代理贷款的承诺为188,001千美元，2021年12月31日为346,660千美元[411] 房地产投资信托基金规定 - 公司作为房地产投资信托基金（REIT），需每年分配至少90%的净应税收入以避免美国联邦所得税[412] 所得税拨备情况 - 2022年第三季度和前九个月的所得税拨备分别为480万美元和3290万美元，2021年同期分别为650万美元和2220万美元[414] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临市场风险，通过进行抵消交易来减轻风险[390] - 公司在SBC贷款、SBC MBS等投资中面临信用风险，通过多种方式减轻风险[391] - 公司在衍生品合约交易中面临交易对手信用风险，通过多元化等方式管理风险[392][394] - 公司通过回购协议等融资，面临交易对手违约导致无法收回质押资产的风险[395] - 公司面临流动性风险，通过定期监控投资流动性等方式减轻风险[399] 公司业务板块划分 - 公司业务分为SBC贷款与收购、小企业贷款和住宅抵押贷款银行三个业务板块[415] - 公司业务分为SBC贷款与收购、小企业贷款、住宅抵押贷款银行三个运营板块[434] 利息与非利息收支情况 - 2022年第三季度利息收入为186,026,000美元，利息支出为115,495,000美元，净利息收入为70,531,000美元[423] - 2022年前三季度利息收入为464,102,000美元，利息支出为257,339,000美元，净利息收入为206,763,000美元[425] - 2021年第三季度利息收入为105,136,000美元，利息支出为50,136,000美元，净利息收入为55,000,000美元[425] - 2022年第三季度非利息收入为78,528,000美元，非利息支出为74,599,000美元，税前收入为71,029,000美元[423] - 2022年前三季度非利息收入为217,101,000美元，非利息支出为200,857,000美元，税前收入为222,424,000美元[425] - 2021年第三季度非利息收入为88,471,000美元，非利息支出为88,817,000美元，税前收入为53,075,000美元[425] 贷款损失拨备情况 - 2022年第三季度贷款损失拨备为3,431,000美元[423] - 2022年前三季度贷款损失拨备回收（计提）为583,000美元[425] 公司历史收购情况 - 2022年3月16日，公司通过一系列合并收购专注于建设贷款的Mosaic Funds[439] - 2021年7月31日，公司以约6300万美元现金、700万美元高管留任金和128,533股普通股收购Red Stone[445] - 2021年3月19日，公司通过换股和现金方式完成对Anworth的收购，总收购价4.179亿美元，换股比例为0.1688股加每股0.61美元现金，发行约1680万股普通股[446] Anworth收购相关情况 - Anworth收购完成后，历史股东持有约77%的流通普通股，Anworth历史股东持有约23%[448] - Anworth收购完成后的前四个完整季度，经理的基础管理费每季度减少100万美元[450] - 公司发行1,919,378股8.625%的B系列累积优先股、779,743股6.25%的C系列累积可转换优先股和2,010,278股7.625%的D系列累积可赎回优先股，以交换Anworth的优先股[447] - 2021年7月15日，公司以每股25美元的价格赎回所有流通的B系列和D系列优先股[447] 公司运营影响因素 - 公司运营结果受资产利息收入、资产市值、贷款供需等多种因素影响[452] 利率影响情况 - 利率上升会使可变利率借款利息费用增加、固定利率资产价值下降等，利率下降则相反[454] 关键财务指标 - 公司认为关键财务指标包括每股收益、每股股息、可分配收益和每股净资产[465] 净收入与股息收益率情况 - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为6625.3万美元，2021年同期为4653.5万美元；九个月净收入为1.89481亿美元，2021年同期为1.06386亿美元[467] - 截至2022年9月30日的三个月，股息收益率为16.6%，2021年同期为11.6%；九个月股息收益率为16.6%，2021年同期为11.5%[467] 贷款发放额情况 - 截至2022年9月30日的三个月，总贷款发放额为1.499014亿美元，2021年同期为2.271655亿美元；九个月总贷款发放额为6.043041亿美元，2021年同期为6.708794亿美元[471] 公司资产、负债与权益情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为118.58211亿美元，较2021年12月31日增加23.2418亿美元，增幅24.4%[473] - 截至2022年9月30日，公司总负债为98.80987亿美元，较2021年12月31日增加16.35915亿美元，增幅19.8%[473] - 截至2022年9月30日，股东权益增至20.18863亿美元，较2021年12月31日增加6.88265亿美元，增幅53.7%[473] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为2.08037亿美元，较2021年12月31日减少2149.4万美元，降幅9.4%[473] - 截至2022年9月30日，受限现金为5767.5万美元，较2021年12月31日增加610.6万美元，增幅11.8%[473] - 截至2022年9月30日，贷款净额为41.58807亿美元，较2021年12月31日增加12.43361亿美元，增幅42.6%[473] - 截至2022年9月30日，薪资保护计划贷款为2.75761亿美元，较2021年12月31日减少5945.91万美元，降幅68.3%[473] - 截至2022年