收入和利润表现 - 2022年第一季度运营收入为7.835亿美元，相比2021年同期的6.965亿美元增长12.5%[24] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为1696万美元，相比2021年同期的3564万美元大幅下降52.4%[24] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为0.15美元，相比2021年同期的0.32美元下降53.1%[24] - 公司2022年第一季度净收入为2126.2万美元，相比2021年同期的4051.4万美元大幅下降了47.5%[34] - 公司2022年第一季度运营收入为5829.4万美元，相比2021年同期的5121.9万美元增长了13.8%[40] - 公司2022年第一季度运营收入为7.8353亿美元，相比2021年同期的6.9648亿美元增长了12.5%[40] - 公司2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为2419.9万美元，相比2021年同期的3528.7万美元下降了31.4%[40] - 2022年第一季度净利润为28,505千美元，较2021年同期的40,160千美元下降29.0%[50] - 2022年第一季度总营业收入为7.835亿美元，较2021年同期的6.965亿美元增长12.5%[60] - 2022年第一季度来自客户合同的收入为7.72亿美元，较2021年同期的6.82亿美元增长13.2%[64] 成本和费用 - 燃料和购电成本从2021年第一季度的1.982亿美元增至2022年第一季度的2.653亿美元，增长33.8%[24] - 2022年第一季度利息费用为6090.7万美元，相比2021年同期的5694.4万美元增长7.0%[24] - 2022年第一季度所得税费用为416.1万美元，而2021年同期为所得税收益435.0万美元[24] - 公司2022年第一季度燃料和购电成本为2.6527亿美元，相比2021年同期的1.9823亿美元增长了33.8%[40] - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为1.8658亿美元，相比2021年同期的1.5780亿美元增长了18.2%[40] - 公司2022年第一季度利息费用为5788.7万美元，相比2021年同期的5439.4万美元增长了6.4%[40] - 2022年第一季度养老金福利净定期收益成本为负27000美元，其他福利净定期收益成本为负1525.8万美元[178] - 2022年第一季度计入费用的养老金福利部分为负329万美元，其他福利部分为负1089.5万美元[178] 现金流和资本支出 - 公司2022年第一季度运营活动产生的净现金为3.406亿美元，相比2021年同期的2.020亿美元增长了68.6%[34] - 公司2022年第一季度资本支出为3.9158亿美元，相比2021年同期的3.6378亿美元增长了7.6%[34] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为340,792千美元，较2021年同期的202,963千美元增长67.9%[50] - 2022年第一季度资本性支出为386,873千美元，较2021年同期的363,775千美元增长6.3%[50] - 2022年第一季度APS的应计资本支出为12.478亿美元，较2021年同期的7.96亿美元增长56.8%[59] 资产负债及权益 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1396.8万美元，相比2021年12月31日的996.9万美元增长40.1%[30] - 截至2022年3月31日，总资产为222.01亿美元，相比2021年12月31日的220.03亿美元增长0.9%[30] - 截至2022年3月31日，长期债务（扣除当期到期部分）为72.266亿美元，相比2021年12月31日的69.137亿美元增长4.5%[32] - 截至2022年3月31日，在建工程为14.183亿美元，相比2021年12月31日的13.295亿美元增长6.7%[30] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物期末余额为1396.8万美元，相比2021年同期的1720.2万美元下降了18.8%[34] - 总资产从2021年12月31日的21,909,656千美元增至2022年3月31日的22,086,537千美元，增长0.8%[46] - 股东权益总额从2021年12月31日的6,750,473千美元增至2022年3月31日的6,929,796千美元，增长2.7%[48] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的9,374千美元增至2022年3月31日的12,120千美元，增长29.3%[46][50] - 留存收益从2021年12月31日的3,470,235千美元增至2022年3月31日的3,494,432千美元，增长0.7%[48] - 长期债务（扣除当期到期部分）从2021年12月31日的6,266,693千美元微增至2022年3月31日的6,267,482千美元[48] - 物业、厂房及设备净值从2021年12月31日的14,183,883千美元增至2022年3月31日的14,247,409千美元，增长0.4%[46] 各业务线收入表现 - 2022年第一季度住宅零售电费收入为3.673亿美元，较2021年同期的3.408亿美元增长7.8%[60] - 2022年第一季度非住宅零售电费收入为3.595亿美元，较2021年同期的3.148亿美元增长14.2%[60] - 2022年第一季度批发能源销售收入为2890万美元，较2021年同期的1760万美元增长64.3%[60] 费率与监管事务 - APS向ACC申请年度零售基础费率增加1.84亿美元，平均客户账单影响上涨5.6%（典型住宅客户为5.4%）[80] - APS申请中资本结构为长期债务45.3%（成本4.10%），普通股权益54.7%（成本10.15%），加权平均资本成本7.41%[81] - ACC工作人员建议收入增加8970万美元，平均客户账单上涨2.7%，权益回报率为9.4%[82] - RUCO建议收入减少2080万美元，平均客户账单下降0.63%，权益回报率为8.74%[83] - APS反驳证词中要求收入增加1.69亿美元，平均客户账单上涨5.14%，权益回报率为10%[84] - 行政法法官建议收入要求减少1.11亿美元，权益回报率为9.16%，有效公允价值回报率为4.95%[87] - ACC最终裁决导致APS年收入减少480万美元（不包括临时CCT付款），权益回报率为8.70%[89] - 2017年和解协议规定零售基础费率净增9460万美元，包含非燃料基础费率增加8720万美元等部分[95] - 2017年和解协议授权普通股回报率为10.0%[96] - 资本结构为44.2%债务和55.8%普通股权益[96] 购电协议与资源计划 - APS与合格设施签订两份为期18年、各80兆瓦的太阳能购电协议[154] - 综合资源计划要求到2030年需求侧资源容量达到2020年峰值需求的35%[153] - 设定年度能源效率标准为零售销售额的1.3%（三年平均值）[153] - 2021年可再生能源标准实施计划预算约为8470万美元[104] - 2021年需求侧管理计划预算为6370万美元[114] - 2022年需求侧管理计划请求预算为7840万美元，比2021年增加约1400万美元[115] 环境合规与资产退役 - 四角电厂SCR设备安装获批年收入影响约5850万美元，作为基本费率百分比向适用客户收取[166] - 清洁能源规则要求2050年底前100%零售千瓦时销售来自清洁能源，2035年底前50%能源来自可再生能源[150] - 采纳的清洁能源规则设定2070年实现100%清洁能源最终标准，以及2032年碳排放减少50%等中期目标[151] - 在2019年费率案例中，亚利桑那州公司委员会批准了约1.94亿美元的SCR相关投资和成本延迟计入费率基础，但同时部分驳回了2.155亿美元[218] - 如果2.155亿美元的SCR投资驳回复议最终被维持，APS将需要录得约1.544亿美元的税后运营费用冲销[219] - 截至2022年3月31日，APS在乔拉电厂2号机组的净账面价值和退役相关成本为4060万美元[170] - 截至2022年3月31日，APS在纳瓦霍电厂剩余投资的账面价值为5980万美元，与退役关闭相关的其他成本（如纳瓦霍煤炭回收监管资产）为1610万美元[172] 监管资产与负债 - 截至2022年3月31日，APS监管资产总额为48.626亿美元（流动）和11.84246亿美元（非流动），而2021年12月31日为51.8524亿美元（流动）和11.92987亿美元（非流动）[174] - 截至2022年3月31日，APS监管负债总额为44.8778亿美元（流动）和24.38672亿美元（非流动），而2021年12月31日为29.6271亿美元（流动）和24.99213亿美元（非流动）[176] 债务与融资 - 截至2022年3月31日，APS拥有未偿还的商业票据借款2.5亿美元[74] - 截至2022年3月31日，Pinnacle West的长期债务账面价值为9.473亿美元，公允价值为9.242亿美元[79] - 截至2022年3月31日，APS的长期债务账面价值为62.675亿美元，公允价值为61.316亿美元[79] - 2022年第一季度收到母公司Pinnacle West的资本注入150,000千美元[52] 养老金与退休后福利 - APS在2022年至今未向其养老金计划进行任何自愿性缴款，且2022年、2023年或2024年预计均不会进行任何缴款[179] - APS在2022年至今未向其其他退休后福利计划进行缴款，且2022年、2023年或2024年预计均不会进行任何缴款[179] 租赁承诺 - 2022年至2033年期间，APS每年需支付与Palo Verde售后回租相关的租赁款项总计约2100万美元[180] - APS已执行但尚未开始的租赁安排总固定对价预计约为18亿美元，主要涉及储能资产，租期至2044年5月[210] 合并VIE及衍生品 - 合并VIE导致2022年3月31日止三个月净收入增加400万美元，2021年同期增加500万美元，该增加完全归因于非控股权益[182] - 截至2022年3月31日，VIE相关的不动产、厂房和设备净值为9.3199亿美元，非控股权益为11.9566亿美元[184] - 在特定极端事件下，APS可能需向VIE非控股权益持有人支付高达5.01亿美元，其中2022年起可能需支付约3.15亿美元[185] - 截至2022年3月31日，电力衍生品名义总量为1,171 GWh，天然气衍生品名义总量为1,610亿立方英尺[190] - 2022年3月31日止三个月，未指定为套期工具的衍生品合约在收益中确认的净收益为2.23742亿美元[191] - 截至2022年3月31日，风险管理的总资产公允价值为2.97623亿美元，总负债公允价值为170.6万美元[195] - 截至2022年3月31日，两家交易对手的风险敞口约占Pinnacle West 2.98亿美元风险管理资产的27%[199] - 若公司债务信用评级低于投资级，与能源相关的非衍生品工具合约可能要求其提供约7700万美元的额外抵押品[202] 客户相关事项与和解 - APS因费率计划比较工具问题向约13000名客户提供退款和25美元不便补偿，2020年5月中旬完成[164] - 随后向另外约3800名可能受影响的客户提供了额外退款和25美元补偿[164] - APS就费率计划比较工具相关问题与州检察长达成和解，支付2475万美元，其中约2400万美元作为赔偿返还客户[165] 其他重要事项 - 截至2022年3月31日，Pinnacle West的坏账准备余额为2467万美元[68] - APS煤炭社区过渡计划包含1亿美元（10年支付给Navajo Nation）等多项支出，其中2500万美元不可通过费率回收[85] - APS已完成可费率回收的CCT付款，包括向Navajo Nation支付333万美元、向Navajo County社区支付50万美元等[91] - APS Solar Communities计划年度资本成本不低于1000万美元，不超过1500万美元[96][102] - 2022年PSA机制下递延燃料和购电成本期末余额为3.548亿美元[116] - 2021年PSA费率设定为每千瓦时0.003544美元，比2020年增加0.004美元[118] - 2021年PSA费率因超出年度上限，有2.159亿美元成本将反映在未来费率重置中[118] - 2020年PSA费率为每千瓦时负0.000456美元，比2019年下降0.002115美元[117] - 2022年PSA费率为每千瓦时0.007544美元，较2021年每千瓦时上涨0.004美元，达到管理计划允许的上限[120] - 截至合规申报时，超出年度上限的燃料和购电成本约为3.65亿美元，将反映在未来年度PSA重置中[120] - 环境改善附加费（EIS）的年度总上限为每千瓦时0.0005美元（约合每年1300万至1400万美元）[123] - 2022年4月生效的EIS申请将收费提高至1140万美元，较前期增加110万美元[123] - 2019年6月1日生效的年度批发输电收入要求增加约2580万美元，其中零售客户部分增加约490万美元[127] - 2020年6月1日生效的年度批发输电收入要求减少约610万美元，其中零售客户部分减少约740万美元[129] - 2021年6月1日生效的年度批发输电收入要求增加约400万美元，但零售收入要求减少2840万美元[130] - 2022年年度LFCR调整申请要求将回收金额增至5910万美元，较先前水平增加3250万美元[134] - 2018年TEAM Phase II请求向客户返还与税收节省相关的8650万美元[138] - 2019年TEAM Phase III获得批准，包括一次性账单抵免6400万美元和每月账单抵免（至2020年底额外提供3950万美元客户收益）[140] - 根据2017年费率案例决定，分布式发电系统客户享有20年祖父条款待遇，自2017年9月1日起生效[146] - APS与美国能源部达成和解，可就截至2022年12月31日发生的特定成本提交索赔并获得补偿[204] - APS根据2014年和解协议提交了7项索赔，涉及2011年7月1日至2020年6月30日的七个时段，美国能源部已批准并支付1.118亿美元，其中APS份额为3250万美元[205] - APS于2021年11月1日提交了第八项索赔，金额为1220万美元（APS份额360万美元），并于2022年4月19日收到美国能源部批准的1210万美元付款（APS份额350万美元）[205] - 根据《普莱斯-安德森法案》，帕洛弗迪核电站的每起事故公共责任保险上限约为135亿美元，其中4.5亿美元由商业保险提供，其余约131亿美元由行业追溯保费计划覆盖[206] - APS对帕洛弗迪三台机组每次事故的最大追溯保费约为1.201亿美元，年度最高追溯保费约为1790万美元[206] - 帕洛弗迪参与者持有的财产损失和净化保险总额为28亿美元，APS还为其三台机组中的任何一台突然意外停运购买了意外停运保险[207] - APS在当前NEIL保单下可能产生的最高追溯保费评估总额约为2230万美元，若评级下调至非投资级，APS需在20个工作日内提供约6280万美元的抵押担保[208] - 截至2022年3月31日，APS的燃料、外购电力及采购义务承诺较2021年增加，主要由于新的外购电力和储能承诺约12亿美元，其中约5亿美元与新外购电力租赁合同相关[209]