财务表现：净利润与每股收益 - 2022年第二季度净利润为2490万美元，摊薄后每股收益为0.88美元，相比2022年第一季度每股收益0.84美元和2021年第二季度每股收益0.51美元有所增长[200] - 2022年第二季度非核心项目对摊薄后每股收益的负面影响为0.02美元，2022年上半年为0.06美元[200] - 2022年第二季度净利润为2488.8万美元，环比第一季度2357.7万美元增长5.6%，同比2021年第二季度1010.3万美元大幅增长146.3%[279] - 2022年上半年净利润为4846.5万美元，同比2021年上半年2556.6万美元增长89.6%[279] - 2022年第二季度稀释后每股拨备前净收入为1.11美元，环比上一季度（0.81美元）增长37.0%，同比2021年第二季度（0.81美元）增长37.0%[271] 财务表现：拨备前净收入与资产回报 - 2022年第二季度拨备前净收入为3115万美元，环比上一季度（2272.8万美元）增长37.0%，同比2021年第二季度（1590.8万美元）增长95.8%[271] - 2022年第二季度年化拨备前净收入与总平均资产比率为1.75%，高于上一季度的1.30%和2021年同期的1.23%[271] - 经非核心项目调整后的年化平均资产回报率（ROAA）在2022年第二季度为1.44%，高于第一季度的1.42%和2021年同期的0.96%[279][280] - 2022年第二季度平均有形权益回报率（ROATE）为22.99%，显著高于第一季度的19.05%和2021年同期的12.49%[283][284] 净利息收入与净息差：同比变化 - 2022年第二季度净利息收入为6150万美元，环比增长720万美元（13%），净息差为3.84%，环比上升43个基点[201] - 2022年上半年净利息收入增长4050万美元（54%），净息差上升27个基点至3.63%[201] - 2022年第二季度净利息收入为6146.8万美元，2022年第一季度为5431万美元，2021年第二季度为3966万美元[218] - 2022年上半年的完全税收等价净利息收入为1.16584亿美元，高于2021年同期的7581万美元[218] - 净利息收入同比增长40.768百万美元，主要受53.892百万美元的量增推动，部分被13.124百万美元的利率下降所抵消[225] - 净利息收入同比增长55%，净息差增加39个基点[228] - 2022年上半年净利息收入增长54%，净息差增加27个基点[229] - 2022年第二季度完全纳税等值调整后的净利息收入为6188.2万美元，环比上一季度（5470.1万美元）增长13.1%，同比2021年第二季度（3998.4万美元）增长54.8%[275] 净利息收入与净息差：环比变化 - 与上一季度相比，净利息收入增长13%，净息差扩大43个基点[226] - 2022年第二季度净息差为3.84%，高于2022年第一季度的3.41%和2021年第二季度的3.45%[219] - 2022年第二季度贷款平均收益率升至4.94%，高于2022年第一季度的4.50%和2021年第二季度的4.50%[218] - 2022年第二季度总生息资产平均收益率为4.06%，高于2022年第一季度的3.61%和2021年第二季度的3.72%[218] - 2022年第二季度总计息负债平均成本为0.31%，高于2022年第一季度的0.28%，但低于2021年第二季度的0.39%[219] - 贷款收益率上升44个基点，其中34个基点归因于更高的增值收入[227] - 借款成本增加57个基点，主要与收购Vantage带来的借款有关[227] 净利息收入与净息差：驱动因素分析 - 总生息资产平均余额增长42.3%，从45.077亿美元增至64.126亿美元[221] - 贷款总额平均余额增长33.2%，从33.956亿美元增至45.241亿美元，收益率从4.38%上升34个基点至4.72%[221] - 投资证券平均余额增长69.6%，从9.965亿美元增至16.897亿美元，收益率从1.55%上升32个基点至1.87%[221] - 总计息负债平均余额增长43.1%，从31.925亿美元增至45.684亿美元，但成本从0.41%下降12个基点至0.29%[221] - 租赁贷款平均余额激增418.8%，从4349.9万美元增至2.257亿美元，但收益率从19.27%下降460个基点至14.67%[221] - 无息存款平均余额增长36.5%，从11.923亿美元增至16.275亿美元[221] - 净息差从3.36%上升27个基点至3.63%[221] - 商业房地产（其他）贷款收入增长129.5百万美元，其中量增99.73百万美元，利率影响29.77百万美元[225] - PPP贷款相关递延贷款费用/成本确认的利息收入在2022年第二季度为60万美元，2022年第一季度为120万美元，2021年第二季度为340万美元[230] - 收购产生的增值收入（扣除摊销费用）在2022年第二季度为390万美元，为净息差贡献25个基点[231] 信贷损失与资产质量 - 2022年第二季度信贷损失回收额为80万美元，而2022年第一季度为信贷损失回收680万美元，2021年第二季度为信贷损失计提310万美元[203] - 2022年第二季度净核销额为150万美元，占年化平均贷款总额的0.14%，而上一季度为190万美元（0.17%）[203] - 2022年第二季度信贷损失回收额为78万美元，占平均总贷款的（0.07）%[232] - 信贷损失拨备在2022年6月30日降至5240万美元，占贷款总额的1.14%，而2021年12月31日为6400万美元（1.43%）[212] - 商业房地产贷款的信贷损失拨备为2023.9万美元（2022年6月30日）[303] - 2021年第三季度，公司因收购Premier记录了2230万美元的信贷损失拨备增加[304] - 2022年第二季度年化净冲销率为平均总贷款的0.14%[306][307] - 2022年第二季度总净冲销额为154.1万美元，较上一季度的191万美元有所下降[306] - 与2022年第一季度相比，商业地产总冲销额从27.8万美元降至2.2万美元，而住宅地产总冲销额从30.9万美元降至4.7万美元[306][308] - 商业地产在2022年第二季度回收额为17.6万美元，高于前一季度的4.9万美元[306][308] - 截至2022年6月30日，不良资产总额为4693.4万美元，占平均总资产的0.64%，较上一季度（0.65%）有所下降[309][310][312] - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为3772.4万美元，占贷款总额的0.82%[309][310] - 2022年第二季度，问题贷款（Criticized loans）减少890万美元至1.81亿美元，而分类贷款（Classified loans）增加600万美元至1.15亿美元[310][312] - 90天以上逾期但仍计息的贷款从2021年12月31日的372.3万美元增至2022年6月30日的823.6万美元，主要由于Vantage收购[309][312] - 2022年第二季度末，信贷损失拨备覆盖不良贷款的比率为177.52%[310] - 2021年第三季度，因Premier合并，不良资产、问题贷款和分类贷款均有所增加[313] 非利息收入 - 电子银行收入在2022年第二季度为541.9万美元，同比增长23%[241] - 保险收入在2022年第二季度为364.7万美元，环比下降主要因第一季度确认了130万美元的绩效佣金[242][243] - 存款账户服务费总额在2022年第二季度达到355.8万美元，环比增长3.9%，同比增长74.1%[246] - 2022年第二季度银行寿险收入为79.7万美元，其中包括24.8万美元的死亡抚恤金，公司当季还额外投资了3000万美元于相关保单[249] - 2022年第二季度抵押银行收入为35.2万美元，环比下降19.3%，同比下降57.1%[247] - 2022年第二季度商业贷款互换费用为27万美元，环比增长60.7%，同比增长342.6%[247][250] - 2022年第二季度其他非利息收入为129.4万美元，同比增长61%，主要增长来自租赁部门[251] - 截至2022年6月30日，管理和管理的总资产为27.997亿美元，环比下降主要因市场价值下跌[245] - 2022年第二季度调整后总收入为8146.4万美元，环比上一季度（7474.8万美元）增长9.0%，同比2021年第二季度（5613.1万美元）增长45.1%[275] 非利息支出与效率 - 2022年第二季度效率比为58.8%，低于上一季度的66.8%和2021年同期的68.6%[210] - 2022年第二季度基本工资与薪酬为1840.8万美元，环比增长4%，同比增长36.4%，增长主要源于收购活动[252] - 2022年第二季度净占用和设备费用为476.8万美元，环比下降6.3%，同比增长45%，增长由收购带来的新增地理位置驱动[258] - 2022年上半年其他无形资产摊销为374.2万美元，同比增长88.3%，主要原因是Premier合并以及North Star和Vantage收购[261] - 2022年第二季度专业费用为228万美元，环比下降140万美元，同比下降38.1%，主要由于收购相关费用减少[259] - 2022年第二季度通信费用为64.9万美元，同比增长68.2%，增长源于分支机构网络升级及供应商成本增加[266] - 2022年第二季度与收购相关的费用为60万美元，2022年上半年为200万美元[208] - 2022年第二季度核心非利息支出为4926.8万美元，环比上一季度（5016.2万美元）下降1.8%，同比2021年第二季度（3727.5万美元）增长32.2%[273] - 2022年第二季度效率比率为58.76%，优于上一季度的66.79%和2021年同期的68.64%[275] - 2022年第二季度经非核心项目调整后的效率比率为57.98%，优于上一季度的64.82%和2021年同期的63.97%[275] 所得税费用 - 2022年第二季度所得税费用为680万美元，高于上一季度的600万美元和2021年同期的240万美元[211] - 2022年第二季度所得税费用为680万美元，环比上一季度（600万美元）增长13.3%，同比2021年第二季度（240万美元）增长183.3%[268] 资产与负债总额 - 截至2022年6月30日，公司总资产为72.8亿美元，较2021年12月31日的70.6亿美元增长3%，较2021年6月30日的50.7亿美元增长44%[212] - 截至2022年6月30日，总负债为64.9亿美元，较2021年12月31日的62.2亿美元和2021年6月30日的44.8亿美元有所增加[213] - 2022年上半年总平均资产为70.94亿美元，高于2021年同期的50.48亿美元[271] 投资证券 - 截至2022年6月30日，投资证券总账面价值为17.10亿美元，其中可供出售证券公允价值为12.68亿美元，持有至到期证券摊余成本为4.01亿美元[288] - 可供出售证券投资组合出现未实现亏损，净额从2021年6月30日的995.5万美元收益变为2022年6月30日的1.22亿美元亏损[288] - 2022年第一季度投资证券总额较上一季度增加，主要原因是投资于美国国债和政府机构债务以部署现金并提高收益率[289] - 2021年第三季度因Premier收购合并增加了投资证券，导致较2021年6月30日的数据大幅增长[291] 贷款组合 - 截至2022年6月30日，贷款总额为45.76亿美元，较2022年3月31日的45.47亿美元增加2880万美元[292][293] - 2022年第二季度末，间接消费贷款增加3830万美元，租赁贷款增加4740万美元（其中Vantage组合的购买会计调整贡献1550万美元），但建筑贷款减少3570万美元[293] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）占贷款组合的最大部分，为36.4%[292] - 建筑贷款中，公寓综合体是最大的集中领域，占建筑贷款总额的36.5%，总风险敞口为1.60亿美元[296] - 2021年9月30日贷款较2021年6月30日增加，主要原因是Premier合并带来了11亿美元的贷款[294] - 2021年12月31日至2022年3月31日期间租赁贷款增加，主要由收购Vantage的租赁业务驱动[294] - 商业房地产贷款总敞口为15.09亿美元，占投资组合的100%[298] - 办公楼宇贷款敞口为1.63亿美元，占总敞口的10.8%[298] - 零售设施贷款敞口为1.74亿美元，占总敞口的11.5%[298] - 公寓综合体贷款敞口为1.13亿美元，占总敞口的7.5%[298] - 轻工业设施贷款敞口为1.43亿美元，占总敞口的9.5%[298] - 薪资保护计划（PPP）未偿还本金余额从2021年6月的1.947亿美元大幅下降至2022年6月的1520万美元[302] 存款与借款 - 截至2022年6月30日，总存款为59.292亿美元，较2022年3月31日减少7370万美元（1%），但较2021年6月30日增加17亿美元（40%）[318] - 2022年第二季度末，无息存款为16.619亿美元，占总存款的47%[317] - 生息存款总额为42.674亿美元，其中储蓄账户为10.801亿美元，零售存单为5.843亿美元[317] - 经纪存款持续减少，截至2022年6月30日为8670万美元[319] - 总借款资金在2022年6月30日增至4.501亿美元，较2022年3月31日增加，主要由于零售回购协议增加至2.864亿美元[320] 资本与权益 - 2022年第二季度末股东权益较2022年3月31日减少2150万美元，反映了3070万美元的其他综合亏损和1080万美元的股息支付，部分被2490万美元的季度净收入所抵消[214] - 2022年第二季度平均有形权益为4.62158亿美元，低于第一季度的5.30628亿美元，主要受利率环境对投资组合的负面影响[283][284] - 普通股一级资本（CET1）比率在2022年6月30日为11.62%，一级资本比率为11.91%，总资本比率为12.81%[322] - 公司的资本保全缓冲为4.81%，显著高于2.50%的最低要求[321] - 2022年6月30日的有形权益为4.587亿美元，有形资产为69.502亿美元，有形权益与有形资产比率为6.60%[325] - 每股有形账面价值从2022年3月31日的16.39美元下降至2022年6月30日的16.21美元，部分原因是可供出售证券的未实现损失增加8170万美元[325] 收购活动 - 公司于2022年4月1日以总对价380万美元收购了一家保险机构的资产和客户关系相关权利，并确认了210万美元的初步无形资产[196] - 公司于2022年3月7日完成对Vantage的收购，获得了1.575亿美元租赁资产和1.071亿美元第三方债务，支付总对价为8290万美元[196] - 收购Vantage交易中公司确认了2470万美元的初步商誉和1320万美元的初步其他无形资产[197] - 公司为Vantage收购在第一季度支付了8290万美元现金[286] 现金流活动 - 截至2022年6月30日，公司在克利夫兰联邦储备银行的超额现金储备为2.974亿美元，较2021年12月31日的3.181亿美元减少2070万美元[286] - 2022年前六个月，公司现金及现金等价物减少1730万美元，投资活动净使用现金1.96亿美元，融资活动提供现金1.16亿美元，经营活动提供现金6270万美元[287] - 2022年前六个月投资活动包括购买可供出售投资证券2.331亿美元，以及业务合并现金流出8580万美元[287] - 2022年前六个月融资活动现金流入主要受短期借款增加1.549亿美元和计息存款增加4650万美元的推动[287] 利率风险与敏感性分析 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入增加2,788.1万美元（增长11.1%），但经济价值权益减少2,215.1万美元（下降1.6%）[329]