收入和利润表现 - 2022年第一季度净利润为2360万美元，摊薄后每股收益为0.84美元[194] - 2022年第一季度净利润为2357.7万美元，环比上一季度（2774.7万美元）下降15%，同比2021年第一季度（1546.3万美元）增长52%[271] - 2022年第一季度拨备前净收入为2272.8万美元，较2021年第四季度的2576.7万美元下降11.8%，但较2021年第一季度的1485.7万美元增长53.0%[259] - 年化拨备前净收入与总平均资产比率在2022年第一季度为1.30%，低于2021年第四季度的1.44%，但高于2021年第一季度的1.23%[259] - 2022年第一季度年化平均资产回报率为1.35%，低于2021年第四季度的1.55%，但高于2021年第一季度的1.28%[267] - 调整非核心项目后的年化平均资产回报率在2022年第一季度为1.42%，低于2021年第四季度的1.55%，但高于2021年第一季度的1.48%[267] - 年化平均股东权益回报率为11.45%，低于上一季度的13.16%，但高于去年同期（10.86%）[271] - 年化平均有形股东权益回报率为19.05%，低于上一季度的21.32%，但高于去年同期（16.45%）[271] 净利息收入与净息差 - 2022年第一季度净利息收入为5430万美元，环比下降40万美元（1%），净息差为3.41%[195] - 净利息收入（完全税收等价）在2022年第一季度为5470.1万美元，较2021年第四季度的5511.6万美元下降0.7%，但较2021年第一季度的3583.5万美元增长52.7%[208] - 净息差在2022年第一季度为3.41%，较2021年第四季度的3.37%上升4个基点，较2021年第一季度的3.26%上升15个基点[210] - 净利息收入环比下降1%，主要受收购Vantage相关借款导致融资成本上升影响，但被商业房地产贷款组合的增值收入部分抵消[216] - 2022年第一季度净息差环比上升4个基点，主要受投资证券和贷款收益率上升推动，但被融资成本增加所抑制[216] - 与2021年第一季度相比，净利息收入增长53%，主要受Vantage、NSL收购和Premier合并以及有机增长推动[217] - 2022年第一季度净息差同比扩大15个基点，主要得益于租赁组合贡献24个基点以及融资成本降低[217] - 2022年第一季度收购带来的增值收入（扣除摊销费用后）为270万美元，为净息差贡献17个基点[218] - 2022年第一季度PPP收入为140万美元，为净息差贡献5个基点[218] 生息资产与计息负债 - 总生息资产平均余额在2022年第一季度为64.194亿美元，较2021年第四季度的64.446亿美元略有下降，但较2021年第一季度的44.055亿美元大幅增长45.8%[210] - 贷款总额平均余额在2022年第一季度为44.789亿美元，收益率4.50%，而2021年第一季度为33.680亿美元，收益率4.26%[210] - 租赁贷款平均余额在2022年第一季度为1.6228亿美元，收益率高达15.04%，主要受Vantage收购影响[210][212] - 投资证券平均余额在2022年第一季度为16.704亿美元，收益率1.78%，而2021年第一季度为9.4047亿美元，收益率1.44%[210] - 短期投资平均余额在2022年第一季度为3.321亿美元，收益率为0.20%，而2021年第一季度为1.4696亿美元，收益率为0.11%[210] - 总计息负债平均余额在2022年第一季度为45.447亿美元，成本率为0.28%，而2021年第一季度为31.379亿美元，成本率为0.44%[210] - 无息存款平均余额在2022年第一季度为16.067亿美元，较2021年第一季度的11.110亿美元增长44.6%[210] 非利息收入 - 电子银行收入环比略有下降至525.3万美元，但同比2021年第一季度增长34%[226][227] - 2022年第一季度保险收入增长42%至473.2万美元，主要因确认了134.6万美元的绩效保险佣金[228] - 信托和投资收入同比增长至427.6万美元，主要受管理资产价值改善和新账户增加推动[229] - 2022年第一季度存款账户服务收费为342.6万美元，环比下降4%，同比大幅增长73%[232] - 2022年第一季度抵押银行收入为43.6万美元，环比下降39%，同比下降62%[233] - 2022年第一季度其他非利息收入为132.6万美元，环比增长28%，同比增长102%[237] 成本和费用 - 2022年第一季度非利息支出环比增加360万美元（8%），其中包含140万美元收购相关费用[199] - 2022年第一季度效率比为66.8%，环比为62.7%，经非核心项目调整后为64.8%[200] - 2022年第一季度效率比为66.79%，高于2021年第四季度的62.70%，但低于2021年第一季度的70.37%[263] - 调整后效率比（剔除非核心项目）在2022年第一季度为64.82%，高于2021年第四季度的61.51%，但低于2021年第一季度的65.19%[263] - 2022年第一季度核心非利息支出为5016.2万美元，高于2021年第四季度的4711.0万美元和2021年第一季度的3523.5万美元[261] - 2022年第一季度薪酬及员工福利成本为2772.9万美元，环比增长5%，同比增长38%[238] - 2022年第一季度净占用和设备费用为508.8万美元，环比增长7%，同比增长53%[244] - 2022年第一季度专业费用为367.2万美元，环比增长58%，其中包含100万美元与收购相关的费用[245] - 2022年第一季度其他无形资产摊销为170.8万美元，环比增长13%，同比增长175%[248] - 2022年第一季度FDIC保险保费为119.4万美元，环比增长214%，同比增长158%[245][249] - 2022年第一季度所得税费用为600万美元，环比增长11%，同比增长58%[255] 信贷损失与资产质量 - 2022年第一季度信贷损失回收为680万美元，环比为660万美元，2021年第一季度为470万美元[197] - 2022年第一季度净冲销额为190万美元，占年化平均贷款总额的0.17%[197] - 2022年第一季度信贷损失回收额为680.7万美元，占平均总贷款年化比例的-0.62%[219] - 2022年第一季度信贷损失回收额为680.7万美元，略高于2021年第四季度的660.2万美元和2021年第一季度的474.9万美元[259] - 2022年第一季度净冲销额为191万美元，年化后占平均贷款总额的0.17%[294][295] - 2022年第一季度住宅房地产总冲销额为30.9万美元，较前一季度增长显著[294] - 2022年第一季度商业房地产净冲销额为22.9万美元，而上一季度为3万美元[294] - 2022年第一季度消费贷款（间接和直接）净冲销额为42.4万美元[294] - 2022年第一季度总冲销额为233.3万美元，总回收额为42.3万美元[294] - 截至2022年3月31日，信贷损失拨备为5480万美元，占贷款总额的1.20%，低于2021年12月31日的6400万美元（1.43%）[202] - 信贷损失拨备金从2021年12月31日的6396.7万美元下降至2022年3月31日的5476.8万美元，占贷款总额的比例从1.43%降至1.20%[291] - 贷款损失准备金占非应计贷款的比例为171.13%，占不良贷款的比例为144.27%[297] - 截至2022年3月31日，不良资产总额为4736.9万美元，较2021年12月31日的4798.4万美元下降，不良资产占总资产比率为0.65%，较2021年12月31日的0.68%有所改善[296][297][299] - 2022年第一季度末不良贷款总额为3796.2万美元，较2021年第四季度末的3848.8万美元略有下降，不良贷款占总贷款比率为0.83%[296][297] - 逾期90天及以上但仍计息的贷款总额在2022年3月31日增至595.9万美元，主要由于Vantage收购所致[296][299] - 非应计贷款在2022年3月31日降至2857.8万美元，部分原因是一笔150万美元的商业贷款关系结清[296][299] - 2022年第一季度末被批评贷款降至19031.5万美元，较2021年第四季度末减少370万美元，而被分类贷款增至10953万美元，增长300万美元[296][299] 贷款组合表现 - 期末贷款总额在2022年3月31日为45.47153亿美元，较2021年12月31日的44.816亿美元增加了6560万美元[281] - 贷款增长主要由收购Vantage带来的租赁资产以及原生贷款增长驱动，部分被先前收购贷款的偿还和PPP贷款豁免所抵消[281] - 原生贷款增长主要集中在建筑贷款（增加3450万美元）、商业和工业贷款（增加1220万美元）以及保费融资贷款（增加970万美元）[281] - 与2021年6月30日相比，2021年9月30日的贷款增加主要由于收购Premier，带来了11亿美元的贷款[282] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）占贷款组合的最大部分，在2022年3月31日占比为37.3%[280][284] - 建筑贷款总额在2022年3月31日为4.37668亿美元，其中公寓综合体占比最高，为43.0%（1.88321亿美元）[284] - 其他商业房地产贷款总额在2022年3月31日为15.07081亿美元，其中零售设施和办公楼综合体占比较高，分别为12.8%和12.0%[286] - 公司的商业贷款活动在地理上集中于俄亥俄州、肯塔基州等地，其他各州的商业贷款余额均低于总贷款的4%[287] - 保费融资贷款的还款由基础保险保单的预缴保费担保，租赁贷款的还款由基础设备抵押品担保，这减轻了地理风险[287] - 截至2022年3月31日，没有单一行业的贷款占公司总贷款组合的10%以上[283] - PPP贷款未偿还本金从2021年3月31日的3.499亿美元大幅下降至2022年3月31日的4290万美元[290] - 2022年第一季度PPP贷款净递延贷款发起费用的摊销额为120万美元[290] 存款与借款 - 截至2022年3月31日，存款总额增至600292.6万美元，较2021年12月31日增加14040万美元（增幅2%），较2021年3月31日增加17亿美元（增幅39%）[304][305] - 无息存款在2022年3月31日增至166666.8万美元，政府存款增加11750万美元，储蓄存款增加2890万美元，零售和经纪存单存款则有所减少[304][305] - 总借款在2022年3月31日增至34588.5万美元，主要由于Vantage收购带来的非追索权债务，部分抵消了零售回购协议减少2220万美元的影响[307] - 自2020年3月31日起，存款余额因政府财政刺激措施和PPP计划而增加，但预计将随时间推移而下降[327] - 商业信贷额度使用率有所下降，预计将恢复至更历史性的平均水平[327] - 消费者信贷额度产品的使用率相对稳定[327] 投资活动与证券组合 - 2022年第一季度总投资证券增加，主要原因是季度末投资于美国国债和政府机构证券以部署现金、提高收益率并降低风险[277] - 2022年前三个月，公司投资活动净现金流出为1.274亿美元，主要由于购买了1.653亿美元的待售投资证券[275] - 截至2022年3月31日，待售投资证券的总公允价值为13.018亿美元，未实现损失为7942万美元[276] - 投资证券组合的加权平均收益率：美国国债和政府机构证券为1.86%，州及政治分区证券为2.20%，住宅抵押贷款支持证券为1.62%[276] - 待售投资证券组合的未实现损失是由于利率环境上升所致，公司认为这是暂时性的[277] 资本与流动性 - 2022年3月31日，一级杠杆比率为8.29%，较2021年12月31日的8.67%有所下降[310] - 2022年第一季度监管资本比率下降，主要受现金收购Vantage的影响，该交易确认了商誉和无形资产[310] - 截至2022年3月31日，资本保存缓冲为4.78%，高于2.50%的最低要求[309] - 有形账面价值从2021年12月31日的19.58美元降至2022年3月31日的16.39美元，主要因收购Vantage及商誉增加[313] - 有形权益与有形资产比率从2021年12月31日的8.18%降至2022年3月31日的6.76%[313] - 截至2022年3月31日，公司流动资产为5.825亿美元，占总资产和未使用贷款承诺的7.3%[325] - 公司另有2.384亿美元未质押的投资证券未计入流动资产[325] - 2022年第一季度末，公司在克利夫兰联邦储备银行的超额现金储备为2.687亿美元，较2021年末（3.181亿美元）减少4940万美元[274] 利率风险与对冲 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入将增加10.5%，即2421.1万美元[317] - 在利率下降100个基点的情况下，预计股权经济价值将减少3.2%，即4187.3万美元[317] - 熊市陡峭化情景下，净利息收入和股权经济价值预计分别增加0.2%和2.9%[320] - 牛市平坦化情景下，净利息收入预计减少0.1%，股权经济价值预计增加0.8%[321] - 截至2022年3月31日，Peoples拥有13笔生效利率互换，名义总价值为12500万美元，其中8500万美元被指定为隔夜经纪存款的现金流对冲[306] - 截至2022年3月31日，公司持有13笔利率互换合约，名义本金总额为1.25亿美元[322] 承诺与或有负债 - 房屋净值信贷额度承诺总额为1.84616亿美元[331] - 未发放的建筑工程贷款承诺总额为2.03719亿美元[331] - 其他贷款承诺总额为6.16696亿美元[331] - 截至2022年3月31日，贷款承诺总额为10.05031亿美元[331] - 截至2022年3月31日，备用信用证总额为1272.9万美元[331] 收购与整合活动 - 公司于2022年4月1日以380万美元收购了肯塔基州东部一家拥有五个网点的保险机构的绝大部分资产和客户账户权利[190] - 2022年3月7日完成对Vantage的收购，支付对价8290万美元，获得1.402亿美元租赁资产，确认4040万美元商誉[192] - 公司已完成与Premier的合并以及NSL和Vantage的收购，其成功整合及协同效应的实现存在不确定性[181][183] - 公司用于Vantage收购的现金支出为8290万美元[274] 风险因素与不确定性 - 公司业务受持续的新冠疫情、政府应对措施及经济环境影响，可能对销售量和贷款违约率产生不利影响[181] - 利率环境变化及美联储货币政策可能对净息差、贷款需求和利率敏感性产生负面影响[181] - 公司面临金融业及非金融机构的竞争压力，可能影响其信贷利差和客户维系能力[181] - 监管变化（如CARES法案、多德-弗兰克法案、巴塞尔协议III）可能对公司业务施加更严格的要求[181] - 贷款提前还款速度、不良资产水平及信贷损失可能因疫情而低于预期，影响利息收入[183] - 公司投资组合的公允价值、资产负债表利率敏感性及信托收入可能因金融市场状况恶化而受到不利影响[183] - 公司高度依赖第三方供应商（如核心银行系统提供商），其服务中断可能影响运营能力和客户服务[183] - 公司持续增长存款的能力是其业务发展的关键因素之一[183]