管理层讨论和指引 - 公司“Traffic - Driven Profitability”5 支柱战略计划旨在推动现有业务盈利增长，目标是实现平均店铺利润率达到中高个位数[85] - 公司目标是在未来三年内将约 25%的公司门店再特许经营[86] - 公司面临劳动力和商品成本上升问题，已部分通过提高菜单价格来抵消[85] - 新冠疫情对公司运营和财务结果产生影响，公司会根据情况调整业务运营[88][89] 各条业务线表现 - 公司有一个运营部门和一个可报告部门[84] - 新店开业前会产生预开业成本，平均启动期为 10 至 13 周[93] - 店铺层面利润率定义为净公司运营三明治店销售额减去运营费用（不包括折旧）占净公司运营三明治店销售额的百分比[94] - 调整后 EBITDA 定义为净收入在折旧、摊销、利息费用和所得税拨备之前，经调整不代表持续运营表现的项目影响后的数值[95] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2022 年第三季度总营收 1.17649 亿美元，较 2021 年同期的 1.01694 亿美元增长 15.7%，其中三明治店净销售额 1.16449 亿美元，占比 99%，特许经营权使用费和费用 120 万美元，占比 1%[97] - 2022 年第三季度净利润 913.6 万美元，2021 年同期净亏损 286 万美元[97] - 截至 2022 年 9 月 25 日，公司总收入达 3.318 亿美元，较 2021 年同期的 2.772 亿美元增长 5460 万美元，增幅 19.7%[114] - 截至 2022 年 9 月 25 日，公司可比门店销售额增长 5070 万美元，增幅 18.5%[114] - 2022 年第三季度净利润为 902.9 万美元，而 2021 年同期净亏损 294.8 万美元；年初至 9 月 25 日净利润为 169 万美元，2021 年同期净亏损 2130.1 万美元[132] - 2022 年第三季度和年初至今，门店层面利润率分别为 10.6%和 9.2%[129] - 2022 年第三季度和年初至 9 月 25 日调整后 EBITDA 分别为 470 万美元和 820 万美元[131] - 截至 2022 年 9 月 25 日，公司运营亏损为 704.9 万美元，较 2021 年同期的 2023.9 万美元减少 1319 万美元[113] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2022 年第三季度食品、饮料和包装成本 3481.4 万美元，较 2021 年同期的 2822.5 万美元增长 23.3%，占三明治店净销售额的比例从 27.9%升至 29.9%[97][99] - 2022 年第三季度劳动力及相关费用 3603.1 万美元，较 2021 年同期的 3308.7 万美元增长 8.9%，占三明治店净销售额的比例从 32.8%降至 30.9%[97][100] - 2022 年第三季度占用费用 1355.9 万美元，较 2021 年同期的 1343.7 万美元增长 0.9%，占三明治店净销售额的比例从 13.3%降至 11.6%[97][101] - 2022 年第三季度其他运营费用 1974.3 万美元，较 2021 年同期的 1746.6 万美元增长 13%，占三明治店净销售额的比例从 17.3%降至 17%[97][102] - 2022 年第三季度一般及行政费用 955.4 万美元，较 2021 年同期的 726 万美元增长 31.6%，占营收的比例从 7.1%升至 8.1%[97][104][105] - 2022 年第三季度折旧费用 292.2 万美元，较 2021 年同期的 361 万美元下降 19.1%，占营收的比例从 3.5%降至 2.5%[97][106] - 2022 年第三季度净利息费用 35.4 万美元，较 2021 年同期的 24.1 万美元增长 46.9%[97][110] - 2022 年第三季度所得税收益 4000 美元，2021 年同期所得税费用 1.6 万美元[97][111] - 截至 2022 年 9 月 25 日，食品、饮料和包装成本增至 9500 万美元，较 2021 年同期的 7600 万美元增长 1890 万美元，增幅 24.9%[115] - 截至 2022 年 9 月 25 日，劳动力及相关费用增至 1.054 亿美元，较 2021 年同期的 9370 万美元增长 1170 万美元，增幅 12.5%[116] - 截至 2022 年 9 月 25 日，折旧费用降至 910 万美元，较 2021 年同期的 1230 万美元减少 320 万美元，降幅 26.3%[122] - 截至 2022 年 9 月 25 日，财产和设备处置及店铺关闭损失降至 400 万美元，较 2021 年同期的 450 万美元减少 50 万美元，降幅 11.5%[123] - 截至 2022 年 9 月 25 日，净利息费用为 100 万美元，2021 年同期为 70 万美元[126] - 截至 2022 年 9 月 25 日，公司确认所得税费用为 10 万美元，2021 年同期为 20 万美元[127] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至 2020 年 12 月 27 日，公司运营门店 400 家，特许经营门店 46 家，总数 446 家；截至 2022 年 9 月 27 日，公司运营门店 388 家，特许经营门店 46 家，总数 434 家[87] - 截至 2022 年 9 月 25 日和 2021 年 9 月 26 日，可比公司运营门店基数分别为 382 家和 365 家[91] - 截至 2022 年 9 月 25 日季度末，现金余额为 950 万美元，总流动性为 2370 万美元；上一季度末现金余额为 1470 万美元，总流动性为 2690 万美元[135] - 2022 年年初至 9 月 25 日，经营活动提供的净现金增至 100 万美元，2021 年同期使用经营活动现金 710 万美元，变化 820 万美元[136][137] - 2022 年年初至 9 月 25 日，投资活动使用的净现金降至 490 万美元，2021 年同期为 750 万美元，减少 260 万美元[136][138] - 2022 年年初至 9 月 25 日，融资活动使用的净现金降至 100 万美元，2021 年同期融资活动提供净现金 1340 万美元，变化 1430 万美元[136][139] - 循环信贷协议最高本金金额为 2500 万美元，截至 2022 年 9 月 25 日，未偿还金额为 1010 万美元；2021 年 12 月 26 日，未偿还金额为 990 万美元[140][144] - 2020 年 8 月 10 日，公司间接子公司获得 1000 万美元 PPP 贷款，2022 年 7 月 12 日，该贷款 1020 万美元本金和应计利息获全额豁免[145][147] - 2018 年 5 月 8 日，董事会授权最高 6500 万美元的股票回购计划，2022 年第三季度未回购任何普通股，目前也无回购计划[148][149] - 2021 年 11 月 3 日，公司与 William Blair & Company 签订股权销售协议，可出售最高 4000 万美元的普通股，截至 2022 年 9 月 25 日，未出售任何股份[150]