宏观环境与业务收购 - 2022 - 2024年通胀对公司投入成本和定价产生负面影响，2023年欧洲市场压力最大[106] - 2024年第一季度公司完成对SNC的收购，2023年第三季度完成对Sierramotion的收购[108] 库存情况 - 2024年第一季度和2023年公司因订单模式变化等因素增加了库存[107] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收为146,713千美元，较2023年增长1%，有机营收下降5.9% [110] - 2024年第一季度订单预订额为122,127千美元，较2023年下降1% [110] - 2024年第一季度积压订单为258,130千美元，较2023年下降16% [110] - 2024年第一季度毛利润为47,377千美元，毛利率为32.3%，较2023年有所增长[110][111] - 2024年第一季度销售费用增长4%，主要因员工薪酬和销售佣金增加[110][112] - 2024年第一季度有效所得税税率为21.8%，低于2023年的23.2% [110][115] - 2024年第一季度净利润为6,902千美元，较2023年增长9% [110] - 2024年第一季度EBITDA为18,594千美元，2023年第一季度为17,347千美元；调整后EBITDA 2024年第一季度为20,042千美元，2023年第一季度为19,025千美元[117][127] - 2024年3月31日止三个月，收入较上年变化0.8%，扣除收购和外汇影响后，有机收入为 - 5.9%[126] 现金流情况 - 2024年3月31日止三个月，经营活动提供现金9,179千美元，2023年为3,586千美元；投资活动使用现金28,500千美元，2023年为9,804千美元；融资活动提供现金19,538千美元，2023年为738千美元[129] - 2024年第一季度投资活动现金使用增加与20000千美元收购SNC有关，2024年全年资本支出预计在13,000 - 17,000千美元之间[130] - 2024年3月31日止三个月，融资活动现金提供增加主要因借款20,000千美元用于收购SNC，截至2024年3月31日，2024年修订循环信贷安排下有183,962千美元债务[131] 信贷与债务契约 - 2024年信贷和应付票据协议要求公司保持最低利息覆盖率至少3.0:1.0，杠杆率在2024年12月31日前不超过4.25:1.0，之后不超过3.75:1.0，公司截至2024年3月31日遵守所有契约[132] 信贷安排与票据情况 - 截至2024年3月31日，2024年修订循环信贷安排未使用额度为96,038千美元，该安排2029年3月1日到期，高级A系列票据2031年3月21日到期[134] - 公司私募货架协议下的A系列票据固定利率为5.96%，2031年3月21日到期[139] - 公司信贷安排的利率基于期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）加上1.25%至2.50%的利差（2024年3月31日为1.875%）[140] 股息情况 - 2024年3月31日止三个月公司宣布每股股息0.03美元，2023年同期为每股0.025美元[134] 外汇影响 - 假设2024年3月31日止三个月美元价值相对主要外币暴露变化10%，对销售影响约4,941千美元，对2024年3月31日外国净资产影响约16,350千美元[136][137] - 2024年3月31日止三个月外汇汇率波动使收入较2023年同期增加238千美元，翻译调整在2024年为损失4,408千美元，2023年为收益1,354千美元[136][137] - 截至2024年3月31日，公司外汇合约名义金额为21,962美元，2024年第一季度外汇合约损失120美元，2024年和2023年第一季度净外汇交易损益分别为收益238美元和214美元[138] 利率互换协议 - 2020年3月公司签订两份名义金额合计20,000美元的利率互换协议，2022年3月增加至60,000美元，2024年12月到期[142] - 2022年3月公司签订一份名义金额40,000美元的利率互换协议，2026年12月到期[142] 债务套期保值与利率影响 - 截至2024年3月31日，循环信贷安排下未偿还金额为183,962美元（不包括递延融资费用），其中100,000美元已进行套期保值[143] - 假设2024年3月31日未套期保值的83,962美元浮动利率债务的基准利率变动1个百分点，将对2024年第一季度利息费用产生约300美元的影响[143]