2024年第一季度整体财务数据 - 2024年第一季度GAAP归属公司普通股股东的净收入为14.03亿美元，摊薄后每股收益2.31美元；调整后净收入为10.64亿美元，摊薄后每股收益1.72美元[2][3] - 2024年第一季度费用相关收益（FRE）为4.62亿美元，摊薄后每股收益0.75美元；利差相关收益（SRE）为8.17亿美元，摊薄后每股收益1.32美元；FRE和SRE合计12.79亿美元，同比增长18%[3][6] - 2024年第一季度管理费用为6.52亿美元，同比增长13%；资本解决方案费用和其他净收入为1.41亿美元，同比增长2.2%；费用相关业绩费用为4600万美元，同比增长70.4%[7][11][12] - 2024年第一季度费用相关收益（FRE）为4.62亿美元，同比增长16.4%；利差相关收益（SRE）为8.17亿美元，同比增长18.8%；费用和利差相关收益合计12.79亿美元，同比增长17.9%[7] - 第一季度固定收益和其他净投资收入为24.54亿美元，同比增长25.4%[18] - 第一季度另类净投资收入为2.66亿美元，同比增长43.8%[18] - 第一季度资金成本为17.23亿美元，同比增长39.5%[18] - 第一季度利差相关收益为8.17亿美元，同比增长18.8%[18] - 2024年第一季度公司为股票回购支出5.12亿美元，过去十二个月向股东返还资本共计11亿美元[32] - 2024年第一季度，公司总投资资产为29.2837亿美元，净投资资产为22.7355亿美元[38] - 2024年第一季度，零售渠道资金流入为9.663亿美元，过去十二个月为36.378亿美元[38] - 2024年第一季度，公司总资金流入为20.094亿美元，过去十二个月为73.788亿美元；总资金流出为8.035亿美元，过去十二个月为35.024亿美元[38] 2024年第一季度资产管理业务数据 - 2024年第一季度末公司管理的总资产（AUM）为6710亿美元，得益于400亿美元的资金流入，同比增长12%；收费资产管理规模（FGAUM）为5060亿美元[3][6] - 2024年第一季度资金流入400亿美元，总资本部署570亿美元[3] - 第一季度总AUM为6710亿美元，收费AUM为5060亿美元[14] - 第一季度总流入资金为400亿美元，过去十二个月为1400亿美元[15] - 第一季度资产管理流入资金为200亿美元，主要来自第三方募资活动[15] - 业绩费合格资产管理规模（AUM）达2090亿美元，同比增长14%；业绩费产生AUM为1380亿美元，同比增长21%[27] - 截至季度末，Dry Powder为650亿美元，其中有未来管理费潜力的达500亿美元创纪录[27] - 截至2024年3月31日，AUM从期初的6507.76亿美元增至期末的6710.04亿美元[35] - 截至2024年3月31日，Fee - Generating AUM从期初的4929.52亿美元增至期末的5060.97亿美元[36] 2024年第一季度债务发起业务数据 - 2024年第一季度债务发起量达400亿美元，创季度纪录[6] 2024年第一季度各部门费用增长原因 - 2024年第一季度资产解决方案部门的管理费用增长主要来自退休服务客户、第三方募资和资本部署；资本解决方案费用增长得益于平台多元化活动；费用相关业绩费用因BDC贡献增加而接近翻倍[11] 2024年第一季度费用相关费用与利润率 - 2024年第一季度费用相关费用同比增长9%，推动FRE利润率扩大超150个基点[11] 公司AUM构成特点 - 公司约60%的总AUM由永续资本构成，具有高度可扩展性且不依赖周期性募资[13] 退休服务业务数据 - 第一季度退休服务有机流入资金创纪录，达200亿美元[15] - 退休服务利差相关收益同比增长19%[17] 平均净投资资产数据 - 平均净投资资产为2223.91亿美元，同比增长10%[20] Athene投资组合数据 - Athene固定收益投资组合的97%投资于投资级资产，阿波罗资产管理公司目标是在Athene投资组合中实现30至40个基点的资产超额收益[24] - 过去五年Athene投资组合的历史平均年度信贷损失为11个基点，低于行业的13个基点[24] - Athene投资组合的20%（440亿美元）投资于浮动利率资产，扣除浮动利率负债后为7%（160亿美元），较上一季度减少5%（90亿美元）[24] Principal Investing Segment业绩费数据 - 截至2024年3月31日，Principal Investing Segment实现业绩费9400万美元，较2023年第一季度下降42.7%[25][26] 第三方资本与再保险协议对业务增长的支持 - 第三方资本支持Athene近30%的新业务增长，与Catalina的新再保险协议支持了5%的增长[37] 公司历史普通股流通股数与股票回购情况 - 2023年第一季度至第四季度，公司GAAP普通股流通股数分别为5.67394604亿股、5.66809153亿股、5.6756512亿股、5.6776亿股[39] - 2023年第一季度至第四季度，公司股票回购数量分别为899.6685万股、139.3735万股、25.9245万股、79.78万股，平均成本分别为每股68.89美元、65.92美元、86.11美元、87美元[39] 传统私募股权基金数据 - 截至2024年3月31日，传统私募股权基金总承诺资本为83.774亿美元，总投资资本为62.993亿美元[48] 2023年第四季度各业务板块现金及投资数据 - 截至2023年第四季度，公司资产管理业务现金及现金等价物为27.48亿美元，投资为55.02亿美元[52] - 截至2023年第四季度，公司退休服务业务现金及现金等价物为130.2亿美元，投资为2130.99亿美元[52] 2023年第四季度公司负债与权益数据 - 截至2023年第四季度，公司总负债为288.243亿美元，总权益为25.233亿美元[53] 公司普通股发行与流通数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司普通股分别发行和流通56900.3922万股和56776.2932万股[53] 公司历史GAAP净收入数据 - 2023年第一季度至第四季度及2024年第一季度，GAAP归属Apollo Global Management普通股股东净收入（亏损）分别为10.1亿美元、5.99亿美元、6.6亿美元、27.32亿美元、1亿美元[54] - 2023年第一季度至第四季度，GAAP净收入分别为15.38亿美元、7.5亿美元、6.4亿美元、35.81亿美元[54] - 2014 - 2020年，GAAP归属Apollo Global Management普通股净收入（亏损）分别为1.68亿美元、1.34亿美元、4.03亿美元、6.16亿美元、 - 0.42亿美元、8.07亿美元、1.2亿美元[55] 公司历史调整后净收入数据 - 2023年第一季度至第四季度及2024年第一季度，调整后净收入分别为8.45亿美元、10.1亿美元、10.45亿美元、11.82亿美元、1亿美元[54] - 2023年第一季度至第四季度，剔除重大项目后调整后净收入分别为8.25亿美元、10.1亿美元、9.74亿美元、11.82亿美元[54] 2023年第四季度投资相关数据 - 2023年第四季度，GAAP投资 - 资产管理总额为55.02亿美元[56] - 2023年第四季度，投资净额为25.61亿美元[56] - 2023年第四季度，净应计绩效费应收款为15.07亿美元[56] - 2023年第四季度，公允价值投资为14.89亿美元[56] - 2023年第四季度，权益法投资为10.72亿美元[56] 2014 - 2018年Athene相关财务数据 - 2014 - 2018年Athene Holding Ltd.普通股股东可获得的净收入分别为4.71亿美元、5.79亿美元、7.73亿美元、13.58亿美元、10.53亿美元[57] - 2014 - 2018年净收入分别为4.86亿美元、5.95亿美元、7.73亿美元、13.58亿美元、10.53亿美元[57] - 2014 - 2018年所得税费用（收益）分别为0.53亿美元、0.01亿美元、 - 0.61亿美元、1.06亿美元、1.22亿美元[57] - 2014 - 2018年税前收入分别为5.39亿美元、5.95亿美元、7.12亿美元、14.64亿美元、11.75亿美元[57] - 2014 - 2018年投资收益（损失）净额分别为1.52亿美元、 - 0.56亿美元、0.47亿美元、1.99亿美元、 - 2.74亿美元[57] - 2014 - 2018年保险负债及相关衍生品的非经营性变动净额分别为 - 0.28亿美元、 - 0.30亿美元、0.67亿美元、2.30亿美元、2.42亿美元[57] - 2014 - 2018年整合、重组及其他非经营性费用分别为 - 2.79亿美元、 - 0.58亿美元、 - 0.22亿美元、 - 0.68亿美元、 - 0.22亿美元[57] - 2014 - 2018年股票薪酬费用分别为 - 1.48亿美元、 - 0.67亿美元、 - 0.84亿美元、 - 0.45亿美元、 - 0.26亿美元[57] - 2014 - 2018年利差相关收益分别为8.27亿美元、7.90亿美元、7.04亿美元、11.48亿美元、12.55亿美元[57] 投资活动绩效衡量指标 - 公司使用AUM、总资本部署和干粉作为投资活动的绩效衡量指标[67] 强制可转换优先股说明 - 强制可转换优先股指AGM的6.75% A系列强制可转换优先股[74] Athene相关交易与协议 - 2023年7月1日起，ALRe向ADIP II出售ACRA 2 50%经济权益，为Athene带来约68亿美元流入[81] - 截至2022年12月31日，ADIP II在ACR - 2的经济权益所有权增至60%，ALRe拥有剩余40% [81] - 2024年第一季度，Athene与Catalina Re Archdale Life Insurance Company Ltd.签订modco再保险协议[81] 净内部收益率计算规则 - 净内部收益率计算时，传统私募股权或混合价值基金最多20.0%的未实现收益分配给普通合伙人[76] 流出率计算方法 - 流出率按Athene相应期间流出除以Athene平均净投资资产并年化计算[82] 总价值、剩余成本、总投资资本和未实现价值定义 - 总价值为投资的总实现价值和未实现价值之和[79] - 剩余成本为基金在投资组合投资中的初始投资减去迄今已分配的资本回报[79] - 总投资资本指相关Apollo基金的现金投资总额，包括资本化成本，不包括储备金和杠杆融资投资[79] - 未实现价值指符合GAAP估值的未实现投资的公允价值，可能包括实物支付[80]