公司整体投资收益情况 - 2004年10月8日IPO至2024年3月31日，公司已退出投资实现资产层面的毛内部收益率约为13%，原始现金投资约436亿美元，退出投资总收益约558亿美元[1086] - 2004年10月8日IPO至2024年3月31日，公司实现收益超过实现损失约9亿美元，平均年化净实现收益率约为0.9%[1087] 公司投资相关监管要求 - 作为BDC，公司需将至少70%的总资产投资于“合格资产”，最多30%投资于非合格资产[1089] - 作为RIC，公司需满足一定的收入来源和资产多元化要求，并及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入[1090] 2024年第一季度公司投资业务关键指标变化 - 2024年第一季度，新投资承诺总额为35.54亿美元，2023年同期为7.66亿美元[1094] - 2024年第一季度，净投资承诺为1.4亿美元，2023年同期为 - 11.18亿美元[1094] - 2024年第一季度，投资资金本金总额为29.59亿美元，2023年同期为10.9亿美元[1094] - 2024年第一季度，出售或偿还投资本金总额为29.14亿美元，2023年同期为17.89亿美元[1094] - 2024年第一季度，新投资承诺中浮动利率占比97%，固定利率占比1%；2023年同期浮动利率占比73%，固定利率无占比[1094] - 2024年第一季度，期间按摊余成本计算的债务和其他创收证券加权平均收益率为11.0%，按公允价值计算为11.2%[1094] - 2024年第一季度和2023年第一季度，第一留置权有担保循环贷款的净融资（还款）分别为-6700万美元和8000万美元[1096] 不同时间点公司投资总额相关数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司投资总额的摊余成本分别为22.805亿美元和22.668亿美元，公允价值分别为23.124亿美元和22.874亿美元[1098] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，“联合贷款”的摊余成本分别为65亿美元和58亿美元，公允价值分别为63亿美元和57亿美元[1099] 不同时间点公司投资组合收益率情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，债务和其他创收证券按摊余成本计算的加权平均收益率均为12.4%和12.5%，按公允价值计算均为12.4%和12.5%[1102] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合按摊余成本计算的加权平均收益率分别为11.1%和11.3%，按公允价值计算分别为11.0%和11.2%[1102] 不同时间点公司投资组合评级及非应计状态贷款情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合中评级为4的公允价值分别为4.286亿美元和4.222亿美元，占比均为18.5%[1107] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合的加权平均评级均为3.1[1107] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非应计状态贷款分别占投资总额摊余成本的1.7%和1.3%，占公允价值的0.7%和0.6%[1108] Ivy Hill Asset Management相关情况 - 截至2024年3月31日，Ivy Hill Asset Management管理资产约133亿美元，管理21个工具[1109] - 2024年第一季度和2023年第一季度，Ivy Hill Asset Management的管理和激励费收入均为1400万美元，其他投资相关收入分别为9900万美元和6100万美元[1109] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对IHAM的总投资摊余成本分别为17.59亿美元和17.63亿美元，公允价值分别为19.91亿美元和19.87亿美元[1112] - 2024年和2023年第一季度，公司从IHAM获得的利息收入分别为100万美元和1300万美元，股息收入分别为6600万美元和5700万美元[1114] - 2024年和2023年第一季度，IHAM或其特定工具分别从公司购买了3500万美元和6.52亿美元的贷款，公司分别确认了100万美元和1000万美元的净实现损失[1114] - 2024年第一季度，公司从IHAM或其特定工具购买了2700万美元的投资，2023年同期未进行购买[1114] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，次级贷款的摊余成本收益率和公允价值收益率均为12.0%；股权的摊余成本收益率分别为15.5%和15.1%，公允价值收益率分别为13.7%和13.3%[1116] - 截至2024年3月31日，IHAM的总资产为23.6亿美元，总负债为5.32亿美元，总权益为18.28亿美元；合并后总资产为99.13亿美元，总负债为81.25亿美元，总权益为17.88亿美元[1120] - 截至2023年12月31日，IHAM的总资产为23.53亿美元，总负债为5.41亿美元，总权益为18.12亿美元；合并后总资产为102.19亿美元，总负债为84.61亿美元，总权益为17.58亿美元[1122] - IHAM的总投资摊余成本在2024年3月31日和2023年12月31日分别为23.21亿美元和22.88亿美元，合并基础上分别为93.18亿美元和96.19亿美元[1123] - 2024年第一季度，IHAM的总收入为1.08亿美元，总费用为1400万美元，净营业收入为9400万美元，净收入为8200万美元；合并后总收入为2.8亿美元，总费用为1.85亿美元，净营业收入为9500万美元，净收入为9600万美元[1125] - 公司已承诺向IHAM提供最高5亿美元的资金，资金的可用性由公司自行决定[1112] - 公司净收入为8.9亿美元，其中归属于Ivy Hill Asset Management, L.P.的净收入为6.6亿美元[1126] 高级直接贷款计划（SDLP）相关情况 - 高级直接贷款计划（SDLP）单个贷款最高可承诺和持有4.5亿美元[1127] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司和Varagon及其客户同意向SDLP提供的资金总额均为62亿美元，其中公司分别提供14亿美元[1128] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，SDLP的总注资分别为52.15亿美元和53.61亿美元，公司注资分别为12.94亿美元和13.28亿美元[1129] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，SDLP的未注资承诺分别为2.46亿美元和2.6亿美元，公司未注资承诺分别为5700万美元和6000万美元[1129] - 截至2024年3月31日，公司和Varagon的客户分别持有已发行SDLP证书的87.5%和12.5%[1128] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司SDLP证书投资的摊销成本分别为12.8亿美元和13.16亿美元，公允价值分别为12.62亿美元和12.88亿美元[1131] - 2024年和2023年第一季度，公司SDLP证书投资的利息收入均为4300万美元，资本结构服务及其他费用分别为300万美元和100万美元[1132] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，SDLP的第一留置权优先担保贷款总额分别为52.86亿美元和54.31亿美元，加权平均收益率分别为11.1%和10.4%[1134] - 2024年第一季度和2023年第一季度，SDLP的总投资收入分别为1.5亿美元和1.36亿美元，净投资收入分别为6800万美元和6100万美元[1136] - 截至2024年3月31日，SDLP贷款组合本金总额为52.863亿美元，公允价值为49.825亿美元[1137] - 截至2023年12月31日，SDLP贷款组合本金总额为54.313亿美元，公允价值为51.291亿美元[1140] 2024年第一季度公司整体财务指标变化 - 2024年第一季度总投资收入为7.01亿美元，2023年同期为6.18亿美元[1144] - 2024年第一季度总费用为3.69亿美元，2023年同期为2.98亿美元[1144] - 2024年第一季度净投资收入（税前）为3.32亿美元，2023年同期为3.2亿美元[1144] - 2024年第一季度所得税费用（含消费税）为700万美元，2023年同期为200万美元[1144] - 2024年第一季度净投资收入为3.25亿美元，2023年同期为3.18亿美元[1144] - 2024年第一季度投资、外汇及其他交易净实现损失为1800万美元，2023年同期为5000万美元[1144] - 2024年第一季度投资、外汇及其他交易净未实现收益为1.56亿美元，2023年同期为1000万美元[1144] - 2024年第一季度债务清偿实现损失为1400万美元，2023年同期无此项损失[1144] - 2024年第一季度投资总收入为7.01亿美元，2023年同期为6.18亿美元，其中利息收入从4.7亿美元增至5.13亿美元，资本结构服务费用从1000万美元增至2800万美元，股息收入从1.21亿美元增至1.47亿美元，其他收入从1700万美元降至1300万美元[1145] - 2024年第一季度投资组合平均规模为227.37亿美元，2023年同期为217.36亿美元；加权平均收益率从10.9%升至11.4%[1146] - 2024年第一季度新投资承诺为17.54亿美元，2023年同期为4.38亿美元；加权平均资本结构服务费用百分比从2.2%降至1.6%[1148] - 2024年第一季度运营总费用为3.69亿美元，2023年同期为2.98亿美元，其中利息和信贷便利费用从1.39亿美元增至1.59亿美元，基础管理费从7900万美元增至8700万美元，收入型费用从7600万美元增至8800万美元，资本利得激励费用从 - 600万美元变为2500万美元[1151] - 2024年第一季度平均债务未偿余额为118.65亿美元，2023年同期为114.22亿美元；加权平均规定利率从4.4%升至4.9%[1154] - 2024年第一季度按GAAP计算的资本利得激励费用应计额为2500万美元，2023年同期为 - 600万美元；截至2024年3月31日，按GAAP应计的资本利得激励费用为1.12亿美元[1156] - 2024年第一季度美国联邦消费税净费用为800万美元，2023年同期为900万美元；应税合并子公司净税收优惠为100万美元，2023年同期为700万美元[1160][1161] - 2024年第一季度投资销售、还款或退出金额为29.05亿美元，2023年同期为17.71亿美元；投资净实现损失从2000万美元降至400万美元[1162] - 2024年第一季度外币和其他交易净实现损失为1400万美元[1164] - 2024年第一季度偿还2024年可转换债券，债务清偿实现损失约1400万美元[1165] - 2023年第一季度至3月31日，公司净实现损失为2000万美元，外币及其他交易净实现损失为3000万美元[1167] - 2024年和2023年第一季度至3月31日，投资净未实现收益分别为1.26亿美元和 - 1500万美元[1169] - 2024年第一季度至3月31日，外币及其他交易净未实现收益为3000万美元；2023年同期为2500万美元[1171][1173] 截至2024年3月31日公司财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5.09亿美元，总债务本金为118亿美元，资产覆盖率为200%，信贷工具下可用额外借款约为55亿美元[1175] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总市值分别为127亿美元和117亿美元[1177] - 2024年第一季度至3月31日，公司“按市价”发行420万股普通股，总收益为8530万美元，净收益为8410万美元，平均发行价为每股20.13美元[1178] - 截至2024年3月31日，有效股权分配协议下，公司还有9.15亿美元普通股可供发行[1180] - 2024年3月，公司偿还可转换票据时，以每股20.12美元的转换价格发行约2000万股普通股，总价值为4.07亿美元[1181] - 截至2024年3月31日，公司股票回购计划有效期至2025年2月15日，可用回购金额为10亿美元，2024年和2023年第一季度未进行回购[1182][1183] - 2024年4月24日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场的最后收盘价为每股20.79美元，较2024年3月31日的每股资产净值溢价约6.45%[1184] - 截至2024年3月31日，公司债务总本金为117