财务数据关键指标变化：收入 - 公司2022年第二季度总收入为1.69078亿美元，同比增长15.1%，上半年总收入为3.52788亿美元，同比增长12.6%[144] - 公司2022年第二季度总收入为1.691亿美元，同比增长15.1%[157] - 2022年第二季度总营收为3.528亿美元，较2021年同期的3.133亿美元增长12.6%[182] 财务数据关键指标变化：利润与收益 - 公司2022年第二季度总毛利润5760万美元，毛利率为34.1%，低于去年同期的35.4%[154][155] - 公司2022年第二季度运营收入3860万美元，运营利润率为22.8%，高于去年同期的19.5%[154][155] - 公司2022年第二季度归属股东净利润为1130万美元，基本每股收益0.20美元[154] - 2022年第二季度归属于公司股东的净利润为1130万美元，较2021年同期的1300万美元下降170万美元[180] - 2022年上半年归属于公司股东的净利润为2970万美元，较2021年同期的2830万美元增加140万美元[204] - 2022年第二季度及上半年净利润分别为1490万美元和3770万美元，上年同期分别为1520万美元和3300万美元[233] - 2022年第二季度及上半年调整后EBITDA分别为1.007亿美元和2.085亿美元，上年同期分别为8450万美元和1.838亿美元[233] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2022年第二季度总营收成本为1.115亿美元，同比增长17.4%[164] - 2022年第二季度销售及营销费用为400万美元，占总营收比例从去年同期的2.7%降至2.3%[170] - 2022年第二季度一般及行政费用为1350万美元，同比下降470万美元，占总营收比例从去年同期的12.4%降至8.0%[171] - 2022年第二季度净利息费用为2040万美元，同比增加180万美元，主要与收购融资及新银行贷款相关[173] - 2022年上半年电力部门营收成本为1.9亿美元，占其营收比例从去年同期的58.7%升至60.6%[188][190] - 2022年上半年产品部门营收成本为2400万美元，占其营收比例从去年同期的87.2%升至95.8%[188][191] - 2022年上半年一般及行政费用为3110万美元，同比下降570万美元，占总营收比例从去年同期的11.8%降至8.8%[195][196] - 截至2022年6月30日，公司净利息支出为4150万美元，较2021年同期的3760万美元增加390万美元[198] - 2022年上半年衍生品及外汇交易损失为370万美元，较2021年同期的1620万美元损失大幅减少，主要因2021年包含与Rabbit Hill设施相关的1450万美元对冲损失[199] - 2022年上半年出售税收抵免收入为1720万美元，较2021年同期的1380万美元增加350万美元，主要与2021年10月成立的Steamboat Hills税务股权合伙项目有关[200] - 2022年上半年所得税拨备为1630万美元，有效税率为29.6%，高于2021年同期的730万美元和18.6%的有效税率[202] 各条业务线表现：电力业务部门 - 电力业务部门在2022年第二季度贡献了公司总收入的89.4%[121] - 截至2021年9月30日的九个月内，电力业务部门几乎所有收入均来自长期合同[125] - 公司当前发电组合总装机容量约为1.1吉瓦[123] - 公司发电组合包括美国、肯尼亚、危地马拉、洪都拉斯、瓜德罗普岛和印度尼西亚的地热发电厂[123] - 公司发电组合还包括美国的储能设施、废热发电和太阳能光伏发电厂[123] - 公司估计，Heber 1地热电厂（40 MW）因火灾导致的停机将使每月收入减少约150万美元[135] - 在截至2022年6月30日的六个月内，电力部门收入的90.7%来自采用固定电价的购电协议[137] - 电力部门收入在2022年第二季度为1.51195亿美元，同比增长12.9%，占总收入比例从去年同期的91.1%降至89.4%[144] - 电力部门收入1.512亿美元，同比增长12.9%，主要由于新收购电厂及Puna电厂复产[157][158] - 电力部门营收3.137亿美元，同比增长12.5%[182] - 2022年上半年发电量达3,321,312兆瓦时，较2021年同期的3,156,062兆瓦时增长5.2%[184] - 电力部门营收成本9550万美元，同比增长14.1%，成本占收入比从62.6%升至63.2%[164][166] 各条业务线表现：产品业务部门 - 产品业务部门在2022年第二季度贡献了公司总收入的6.1%[126] - 截至2022年8月3日，产品部门订单积压为5490万美元，较2021年8月4日的5910万美元有所下降[130] - 产品部门收入在2022年第二季度为1039.2万美元，同比大幅增长40.2%，上半年收入为2502万美元，同比增长55.9%[144] - 产品部门收入1040万美元，同比增长40.2%，主要得益于尼加拉瓜和印尼新项目[157][160] - 产品部门营收2500万美元，同比增长55.9%[182] - 产品部门营收成本1040万美元，同比大增75.0%，成本占收入比从79.9%恶化至99.8%[164][167] 各条业务线表现：储能业务部门 - 储能业务部门在2022年第二季度贡献了公司总收入的4.4%[126] - 储能部门收入在2022年第二季度为749.1万美元，同比增长33.1%，但上半年收入为1404.8万美元，同比下降23.4%[144] - 储能部门收入750万美元，同比增长33.1%，主要因PJM设施高电价推动[157][161] - 储能部门营收1400万美元，同比下降23.4%[182] 各地区表现：美国市场 - 2022年第二季度，电力业务部门收入的69.6%来自美国运营，30.4%来自世界其他地区[121] - 2022年第二季度，产品业务部门收入的10.9%来自美国运营，89.1%来自世界其他地区[126] - 2022年第二季度，储能业务部门收入全部来自美国运营[126] - 电力部门美国市场收入在2022年第二季度为1.05193亿美元，同比增长20.1%，占该部门收入比例从去年同期的65.4%提升至69.6%[146] - 储能部门收入全部来自美国市场[146][148] 各地区表现：海外市场 - 产品部门海外市场收入在2022年上半年为2335.1万美元，同比增长72.3%，占该部门收入比例从去年同期的84.4%提升至93.3%[146][148] - 公司上半年总收入中约33%来自海外市场，海外运营利润率显著高于美国运营[146] - 在电力部门，海外运营贡献了2022年上半年总毛利润的45%和净利润（假设大部分公司费用记在美国）的74%[147] 管理层讨论和指引：运营与项目进展 - 公司于2022年6月宣布5 MW/20 MWh Tierra Buena电池储能系统投入商业运营，预计自2022年7月起产生收入[134] - 公司于2022年7月宣布CD4 30 MW地热电厂投入商业运营，其中14 MW供应给两家社区选择聚合商，16 MW供应给南加州公共电力管理局[130] - 公司于2022年4月宣布Tungsten Mountain 2地热电厂投入商业运营，新增13 MW产能出售给南加州公共电力管理局，使Tungsten地热综合体总产能增至42 MW[134] - 公司于2022年6月与加州社区电力签署了一份为期20年、容量高达125 MW的购电协议，能源交付预计于2024年第二季度开始[134] - 公司于2022年5月宣布与NV Energy签署两份购电协议，其中一份协议NV Energy将购买公司新及现有地热电厂组合产生的高达135 MW电力[134] - Wister Solar光伏项目已建成，容量为20MW AC，正等待CAISO批准后按PPA向San Diego Gas & Electric售电[240] - Dixie Meadows地热电厂容量为12MW，建设已因ESA咨询流程暂停[241] - Steamboat Solar光伏项目预计容量为10MW AC，首期5MW已建成，二期5MW预计2023年上半年投运[242] - Zunil地热电厂升级将增加5MW容量，预计2023年上半年投运[243] - North Valley地热电厂容量为25MW，已与NV Energy签订长期PPA，预计2023年上半年投运[244] - 公司已为新建项目和现有电厂升级预算资本支出约5.5亿美元，截至2022年6月30日已投资2.79亿美元，预计2022年剩余时间投资1.32亿美元，此后投资1.39亿美元[251] - 公司预计2022年额外资本支出约1.22亿美元，其中约5100万美元用于储能项目建设[252] - 公司预计2022年最后两个季度总资本支出约为2.54亿美元[253] 管理层讨论和指引：财务与资本 - 公司于2022年6月发行了总额为4.3125亿美元的2.5%可转换优先票据，初始转股价约为每股90.27美元，较2022年6月22日股价溢价约30%[130] - 公司使用可转换票据发行所得净收益中的约2.219亿美元提前偿还了其第三系列债券[132] - 公司2022年剩余时间预计资本需求包括2.54亿美元用于新项目资本支出，以及7290万美元用于长期债务偿还[208] - 2022年上半年经营活动净现金流入为1.153亿美元，同比增长16.4%[228][229] - 2022年上半年投资活动净现金流出为2.250亿美元，主要用于支持增长计划的在建设施资本支出2.634亿美元[228][230] - 2022年上半年融资活动净现金流入为1.230亿美元，主要来自可转换票据和Mizrahi贷款发行所得净收益4.204亿美元和7500万美元[228][231] 其他没有覆盖的重要内容：债务与融资结构 - 截至2022年6月30日，公司拥有2.634亿美元现金及现金等价物，以及3.869亿美元未使用的公司信贷额度[207] - 截至2022年6月30日，公司总股本为19.793亿美元，权益与总资产比率为43.6%，净债务与调整后EBITDA比率为4.0[213] - 截至2022年6月30日，长期债务、租赁义务及融资负债的未来最低支付总额为21.58033亿美元，其中2022年下半年需支付8948.7万美元[217] - 截至2022年6月30日，公司非追索权及有限追索权第三方债务未偿还余额为5.814亿美元[219] - 公司有追索权第三方债务总额为9.313亿美元，截至2022年6月30日未偿还金额为8.188亿美元[221] - 与Terra-Gen地热资产收购相关的融资负债，截至2022年6月30日未偿还金额为2.491亿美元，年固定利率2.5%，2033年3月到期[224] - 可转换优先票据截至2022年6月30日未偿还总额为4.313亿美元，年利率2.5%，2027年7月到期[225] - 截至2022年6月30日，与未确认税收优惠相关的负债约为620万美元[226] - Sarulla联合体融资截至2022年6月30日信贷额度未偿还余额为9.074亿美元，公司按比例份额为1.157亿美元[235] - 截至2022年6月30日，公司98.5%的长期债务为固定利率，1.5%为浮动利率，约3070万美元长期债务面临利率风险[257] - 公司于2020年7月发行了总额10亿新谢克尔（约合2.9亿美元）的第四系列高级无担保债券[262] 其他没有覆盖的重要内容：风险与客户集中度 - 公司收入存在季节性，预计第一和第四季度收入通常高于第二和第三季度[149] - 通货膨胀导致整体运营及其他成本上升，尤其在美国，并对产品部门运营利润率及自建发电厂和储能资产成本构成压力[269] - 美国电力购买协议(PPA)均不直接与消费者价格指数(CPI)挂钩，通货膨胀可能增加项目运营费用，从而增加整体运营成本并降低利润和毛利率[270] - 部分电力购买协议(PPA)包含年度价格上涨机制，例如Brady、Steamboat 2和3以及McGinness Complex电厂，直至协议期末，但涨幅不直接与CPI或其他通胀指数挂钩[270] - 产品部门中，通货膨胀直接影响第三方电厂建设的固定和可变成本，从而降低该部门的利润率[270] - 截至2022年6月30日，肯尼亚电力与照明公司(KPLC)逾期应收账款为2720万美元，其中960万美元已于2022年7月支付[273] - 截至2022年6月30日，洪都拉斯国家电力公司(ENEE)逾期应收账款总额为2140万美元，其中90万美元已于2022年7月支付[273] - 公司主要客户收入占总收入百分比：Sierra Pacific Power Company和Nevada Power Company在2022年第二季度占17.7%，2022年上半年占20.3%[273] - 公司主要客户收入占总收入百分比：南加州公共电力管理局(SCPPA)在2022年第二季度占21.3%，2022年上半年占25.2%[273] - 公司主要客户收入占总收入百分比：肯尼亚电力与照明公司(KPLC)在2022年第二季度占15.5%，2022年上半年占14.8%[273] - 信用风险集中于主要客户：Sierra Pacific Power Company、Nevada Power Company、SCPPA和KPLC，若其未能支付PPA款项将对公司财务状况产生重大不利影响[272]