财务数据关键指标变化：收入 - 公司2022年第一季度总营收为1.837亿美元，同比增长10.4%[117] - 公司2022年第一季度总营收为1.837亿美元，同比增长10.4%[128] - 电力板块营收为1.625亿美元，占总营收88.5%，同比增长12.1%[117] - 电力板块营收为1.625亿美元，同比增长12.1%，主要由于收购及油价上涨[128][129] - 产品板块营收为1462.8万美元，占总营收8.0%，同比增长69.2%[117] - 产品板块营收为1460万美元，同比大幅增长69.2%[128][131] - 储能板块营收为655.7万美元，占总营收3.6%，同比下降48.5%[117] - 储能板块营收为660万美元，同比下降48.5%[128][132] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2022年第一季度总营收成本为1.138亿美元，同比增长22.8%，营收成本率从55.7%上升至61.9%[134] - 电力板块营收成本为9450万美元，同比增长18.4%，成本率从55.1%上升至58.2%[134][135] - 产品板块营收成本为1360万美元，同比增长68.6%，成本率稳定在93%左右[134][136] 财务数据关键指标变化：利润和现金流 - 公司2022年第一季度运营收入为4500万美元（占营收24.5%），低于去年同期的5000万美元（占营收30.0%）[127] - 公司2022年第一季度归属于股东的净利润为1843万美元，基本每股收益为0.33美元[126] - 公司2022年第一季度归属于股东的净利润为1840万美元，同比增长20.9%[148] - 2022年第一季度净利润为2280万美元，同比增长28.0%至1780万美元[175] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.079亿美元，同比增长8.8%至9920万美元[175] - 2022年第一季度经营活动现金流为8180万美元，同比增长12.9%至6890万美元，主要由于应付账款和应计费用增加1310万美元（2021年同期为增加380万美元）[171] 各条业务线表现 - 2022年第一季度总收入中，电力部门贡献了88.5%[106] - 2022年第一季度总收入中，产品部门贡献了8.0%[106] - 2022年第一季度总收入中，储能部门贡献了3.6%[106] - 电力部门收入几乎全部来自长期合同，且多数合同为固定电价[107] - 公司电力板块营收的92.1%来自固定电价购电协议，不受能源商品价格波动影响[112] - 产品部门利润率受原材料和海运成本上涨挤压[107] - 截至2022年5月1日，产品积压订单为4570万美元，而2021年5月5日为3700万美元[107][108] 各地区表现 - 2022年第一季度电力部门收入中，71.4%来自美国，28.6%来自世界其他地区[106] - 2022年第一季度产品部门收入中，3.7%来自美国，96.3%来自世界其他地区[106] - 美国市场电力板块营收为1.161亿美元，占该板块营收71.4%，同比增长17.3%[118] - 海外市场电力板块营收为4641.6万美元，占该板块营收28.6%，同比增长0.9%[118] - 海外业务贡献了总毛利的45%和净收入的72%（假设大部分公司运营费用和融资计入国内）[119] 管理层讨论和指引：运营与项目进展 - Heber 1地热电厂火灾后目前以约20兆瓦运行，预计每月减少营收约150万美元[112] - Heber Complex（加州）改造项目预计增加净容量11兆瓦，使综合体容量达92兆瓦，Heber 2和Heber 1分别预计2022年下半年和2023年上半年投入商业运营[179] - CD 4项目（加州）为30兆瓦项目，已签署总计30兆瓦的PPA，建设接近完成，预计2022年第二季度投入商业运营[180] - 能源存储领域多个设施在建，包括预计2022年第二季度投入运营的Tierra Buena（5兆瓦/20兆瓦时）和Upton（25兆瓦/25兆瓦时）项目[191] - 多个太阳能和地热项目预计2022年至2023年投入运营，包括Wister Solar（20兆瓦AC，2022年第二季度）、Steamboat Solar（首5兆瓦2022年第二季度）及North Valley（25兆瓦，2023年上半年）[181][184][186] 管理层讨论和指引：资本支出与财务计划 - 公司2022年剩余时间预计资本需求包括3.79亿美元用于新项目资本支出，以及3.466亿美元用于长期债务偿还[151] - 公司2022年资本支出预算总额约为6.4亿美元，截至2022年3月31日已投资3.9亿美元，预计2022年剩余时间投资约1.7亿美元，其余约8000万美元在此之后投资[192] - 公司预计2022年将有约2.1亿美元的额外资本支出，其中1.2亿美元用于新项目的勘探、钻井和开发及现有电厂未全面开工的改进，3000万美元用于运营电厂的维护资本支出，5500万美元用于储能项目建设开发，500万美元用于生产设施改进[193] - 公司预计2022年最后三个季度的资本支出总额约为3.79亿美元[194] - 2022年第一季度投资活动现金流为-1.393亿美元，资本支出为1.372亿美元，主要用于支持增长计划的在建设施[172] - 2022年第一季度融资活动现金流为-4470万美元，主要包括3910万美元长期债务偿还、670万美元现金股息支付及340万美元支付给非控制性权益的现金[173] 其他重要内容：资产与债务状况 - 截至2022年3月31日，公司拥有1.3亿美元现金及现金等价物，其中6290万美元由海外子公司持有[150] - 截至2022年3月31日，公司拥有4290万美元有价证券及3.901亿美元未使用的企业信贷额度[150] - 截至2022年3月31日，公司总权益为20.148亿美元，权益占总资产比率为45.6%[158] - 截至2022年3月31日，公司12个月净债务与调整后EBITDA比率为4.1[158] - 截至2022年3月31日，长期债务未来最低还款总额为18.79665亿美元，其中2022年需偿还3.46618亿美元[161] - 截至2022年3月31日，公司非追索权及有限追索权第三方债务未偿还余额为5.974亿美元[163] - 截至2022年3月31日，公司完全追索权第三方债务未偿还余额为10.333亿美元[166] - 截至2022年3月31日，与Dixie Valley相关的融资负债未偿还余额为2.491亿美元，利率2.5%[167] - 截至2022年3月31日，Sarulla联合体通过SOL的信贷融资未偿还余额为9.074亿美元，公司按比例份额为1.157亿美元[176] - 2022年4月12日，公司与Mizrahi Bank签订7500万美元贷款协议，利率4.1%，期限8年[153] - 公司于2020年7月发行了总额10亿新谢克尔（约合2.9亿美元）的第四系列高级无担保债券，并通过交叉货币互换交易转换为美元[202] 其他重要内容：风险与不确定性 - 供应链限制和俄乌冲突可能继续推高原材料和商品成本[111] - 公司预计通胀在短期内不会构成重大风险，但近期原材料成本上涨、供应链延迟可能对产品部门运营利润率造成压力，并增加自建电厂成本[209] - 公司大部分长期购电协议具有固定或递增电价条款，限制了电价波动风险，但储能项目主要在“商业”基础上销售，面临电力市场价格变动风险[196] - 截至2022年3月31日，公司98%的合并长期债务为固定利率，2%为浮动利率，3280万美元的长期债务面临利率风险[198] - 敏感性分析显示，截至2022年3月31日，假设汇率上升10%，外汇远期合约公允价值将减少514万美元；假设汇率下降10%，则增加628.2万美元[206] - 公司主要客户收入占比：Sierra Pacific Power Company和Nevada Power Company占19.5%，Southern California Public Power Authority占21.9%，Kenya Power and Lighting Co. Ltd.占14.1%[213] - 截至2022年3月31日，肯尼亚KPLC逾期账款为1980万美元，其中940万美元已于2022年4月支付；洪都拉斯ENEE逾期账款为2050万美元，其中480万美元已于2022年4月收到[213] 其他重要内容：公司基础信息 - 公司总发电装机容量约为1.1吉瓦[104] - 公司2022年第一季度有效税率为31.4%，显著高于去年同期的14.8%[146]