物业资产分布与规模 - 公司拥有123处物业，分布在31个州，总面积约1070万平方英尺（包括合资企业拥有的36.5万平方英尺）[17] - 截至2020年12月31日，公司拥有120处房产，净账面价值为6.919亿美元[133] - 公司通过合资企业拥有7处房产，其中4处为合并合资企业，3处为非合并合资企业，分别占2021年合同租金收入的3.8%和140万美元基础租金份额[105] - 合资物业总面积为365,407平方英尺，公司权益占比合计100%[139] 租金收入表现 - 2021年合同租金收入为6870万美元，物业出租率为98.4%（按面积计算）[19] - 2020年净租金收入同比下降190万美元（降幅2.3%），主要受疫情影响[23] - 2020年基础租金收取率为91.7%（6650万美元），考虑延期和减免后为98.4%（6700万美元）[23] - 2020年公司租金收入净额下降2.3%至8190万美元，2019年为8380万美元[70] - 2021年合同租金收入总计68,744,709美元[143] 业务线租金收入占比 - 工业物业租金收入占比从2017年的35.1%提升至2020年的55.4%，零售物业占比从43.7%降至32.9%[26] - 2021年合同租金收入中，工业物业占55.5%（3813万美元），零售物业占16.4%（1128万美元）[31] - 2021年合同租金收入的55.5%来自工业租户，32.4%来自零售租户[81] - 2021年合同租金收入构成：工业55.5%、零售32.4%、餐厅5.0%、健康健身4.7%、其他2.4%[167] - 零售地产租金收入占比从2017年的43.7%降至2020年的32.9%[176] 租约到期情况 - 2021年到期租约的合同租金收入为1,129,321美元，占总租金收入的1.6%[35] - 2022年到期租约的合同租金收入为14,461,130美元，占总租金收入的21.0%[35] - 2023年到期租约的合同租金收入为8,667,919美元，占总租金收入的12.6%[35] - 2024年到期租约的合同租金收入为5,696,587美元，占总租金收入的8.3%[35] - 2025年到期租约的合同租金收入为4,534,960美元，占总租金收入的6.6%[35] - 2026年到期租约的合同租金收入为5,847,164美元，占总租金收入的8.5%[35] - 2027年到期租约的合同租金收入为6,464,456美元，占总租金收入的9.4%[35] - 2030年及以后到期租约的合同租金收入为14,557,978美元，占总租金收入的21.2%[35] - 2021-2022年到期租约涉及15.6百万美元租金收入，占2021年合同租金收入的22.6%[170] 物业收购与出售 - 2020年收购两处工业物业，总价2830万美元，占2021年合同租金收入的190万美元（2.7%）[23] - 2020年出售四处零售物业，净收益1730万美元（不计110万美元抵押贷款提前还款成本），这些物业分别占2020年和2019年净租金收入的1.7%和3.2%[23] - 2020年收购的两处工业地产总价2,830万美元，贡献2021年租金收入190万美元（占2.7%）[186] - 2020年出售四处零售地产实现净收益1,730万美元，这些物业占2020年租金收入的1.7%[186] - 房地产销售净收益从2019年的432.7万美元增长至2020年的1728万美元，增幅达299.4%[201] 债务情况 - 公司抵押贷款加权平均剩余期限为7.1年，加权平均利率为4.19%[19] - 公司截至2020年12月31日的抵押债务总额为4.335亿美元，债务与总市值的比率为51.9%[88] - 2021年至2025年期间，约2.05亿美元的抵押债务将到期，具体为2021年2260万美元、2022年4610万美元、2023年3030万美元、2024年6300万美元、2025年4300万美元[89] - 截至2020年12月31日，公司总债务为4.465亿美元，包括4.335亿美元抵押债务和1300万美元信贷额度债务[94] - 截至2020年12月31日，公司可变利率债务为9770万美元，其中8470万美元为抵押债务，1300万美元为信贷额度债务[98] - 公司使用利率互换协议对冲8470万美元抵押债务的利率风险，涉及23份互换合约，总名义金额为8470万美元[98] - 公司抵押债务的加权平均利率为：2021年4.13%、2022年3.92%、2023年4.39%、2024年4.42%、2025年4.32%、2026年及以后4.05%[92] - 公司面临LIBOR逐步淘汰的风险，可能影响6870万美元抵押债务及相关利率互换合约的利息支付[98] - 可变利率债务规模达97.7百万美元，其中84.7百万美元为抵押贷款[177] 租户表现与影响 - 因Regal Cinemas租户问题，公司运营现金流减少160万美元，净收入减少约230万美元[23] - 2020年公司注销110万美元未开票租金应收款（涉及Regal Cinemas），并减免140万美元基础租金（涉及12个租户）[70] - 截至2020年底，34个租户拖欠300万美元租金，其中92.7%应在2021年支付[71] - 2021年合同租金收入的32.4%来自零售租户，其中家具零售商Haverty Furniture占比7.0%[77] - 2021年合同租金收入的25.2%集中来自五大租户（Haverty Furniture、FedEx等）[78] - 截至2020年底，未开票租金应收款和无形资产租赁资产合计4010万美元，其中24%来自三个主要租户[79] - Regal Cinemas在2020年未支付928,000美元租金（主要涉及2020年9月至12月），且公司冲减了110万美元未开票租金应收款[179] - Regal Cinemas在2020年租金收入为165,000美元，较2019年的250万美元大幅下降[179] - LA Fitness在2020年租金减免50万美元，并延期支付29万美元，2021年预计支付租金340万美元（含13.3万美元延期还款）[181] - 2021年1月某零售租户支付35万美元终止费，其2021年合同租金为71.8万美元（占1%）[187] - 四家破产租户重组后，2021年基础租金预计减少17.7万美元，但长期租金将增加89.7万美元[183] 合资企业表现 - 公司拥有三家合资企业的50%股权，投资额约为1,070万美元，这些物业的占用率为59.1%[42] - 2021年公司预计从合资企业获得的基础租金收入约为140万美元，其中78.4%来自新泽西州Manahawkin的物业[43] - 合资企业物业2020年出租率仅为59.1%（按面积计算）[134] - 公司在新泽西州Manahawkin的购物中心重新开发项目中持有50%股权，该项目因租户Regal Cinemas未支付租金导致收入和现金流大幅下降[85][86] - Manahawkin物业出租给22个租户，149,447平方英尺空置，31,619平方英尺租给Regal Cinemas[142] 财务指标变化 - 2020年公司运营现金流下降3.0%至3510万美元，2019年为3620万美元[70] - 2020年运营费用增长211.9万美元（增幅4.3%），主要因折旧摊销增加93.8万美元[193] - 2020年信贷额度债务的平均利率从2019年的4.03%下降至2.53%，减少了150个基点[207] - 抵押贷款债务的平均利率从2019年的4.29%下降至2020年的4.20%，减少了0.09个百分点[208] - 2020年信贷额度债务的平均本金金额从2019年的2006.7万美元增加至2250.5万美元，增幅为12.1%[207] - 2020年抵押贷款债务的平均本金金额从2019年的4.38014亿美元增加至4.41529亿美元，增幅为0.8%[208] - 2020年归属于One Liberty Properties, Inc.的GAAP净收入为2740.7万美元，较2019年的1801.1万美元增长显著[214] - 2020年NAREIT运营资金(FFO)为3.3876亿美元，较2019年的3.6579亿美元下降7.4%[214] - 2020年调整后运营资金(AFFO)为3.8755亿美元，较2019年的3.9377亿美元略有下降[214] - 2020年每股AFFO为1.90美元，较2019年的1.98美元有所下降[215] - AFFO减少622,000美元，降幅1.6%[216] 其他重要事项 - 公司部分净租赁和地租协议要求承担租户通常不支付的物业相关费用，如环境责任、屋顶和结构维修等[99] - 公司信贷额度包含财务比率要求，若租户违约或租赁续约失败可能导致违反条款[96] - 公司必须每年向股东分配至少90%的普通应税收入以维持REIT资格[121] - 2020年公司股息超过"收益和利润"的部分占比8.1%，构成资本返还[126] - 2020年公司以股票形式支付680万美元股息，占全年股息总额的18.7%[74] - 公司在银行的存款超过FDIC保险限额25万美元的部分面临风险[130] - 公司唯一股东Fredric H. Gould持有11.667%股份，超过9.9%所有权限制，其他股东持股可能触发"五人及以下限制"[115][116] - 合资企业资产若使用统保保单，其他无关房产的索赔可能降低合资企业保险覆盖范围[105] - 公司房产若因灾害无法按期修复，租户有权终止租约，导致收入减少[102] - 地震、洪水等特定灾害可能无法投保或经济上不可保，影响资产价值[102] - 环境合规成本可能显著影响公司运营结果和流动性，清理费用可能达数百万美元[106] - 公司需遵守《美国残疾人法案》，不合规可能导致罚款和意外改造费用[108][109] - 公司REIT资格依赖联邦税法，政策变动可能追溯影响公司及股东税务状况[110]