财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年第二季度总收入2042.2万美元，同比下降2.1%；上半年总收入4123.8万美元，同比下降2.0%[134] - 2021年第二季度净租金收入2030.5万美元，同比下降2.7%；上半年净租金收入4098.9万美元，同比下降2.6%[134] - 2021年第二季度及上半年，房地产出售净收益均为2149.1万美元，主要来自West Hartford物业的出售[147] - 2020年上半年房地产出售净收益为425.2万美元，来自Onalaska物业的出售[148] - 2021年第二季度GAAP净收入为2332.9万美元，摊薄后每股收益1.12美元[173][174] - 2021年第二季度运营资金（FFO）为766.1万美元，每股0.37美元[173][174] - 2021年第二季度调整后运营资金（AFFO）为1015万美元，每股0.48美元[173][174] - 2021年上半年AFFO同比增长51万美元（2.6%），主要因利息支出减少62.3万美元及租金收入增加11.1万美元[174] - 2021年上半年FFO同比下降95.5万美元（5.5%），主因直线租金计提减少130万美元及管理费增加72.3万美元[175] - 2021年第二季度AFFO同比增长68.1万美元（7.2%），主要受利息支出减少37.3万美元及租金收入增加23.3万美元驱动[179] - 2021年第二季度FFO同比下降54.5万美元（6.6%），主因直线租金计提减少81.3万美元[180] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第二季度运营费用1294.9万美元，同比增长2.5%；上半年运营费用2610.9万美元，同比增长4.2%[142] - 2021年第二季度利息支出为457.4万美元，同比下降7.5%；其中信贷额度利息为12.8万美元，抵押贷款利息为444.6万美元[151] - 2021年第二季度债务预付成本为79.9万美元，同比增长3.1%，与西哈特福德物业出售相关[149][150] - 公司收到两笔租约终止费共计43.8万美元，其中11.7万美元和24.9万美元已分别在2021年第二季度和上半年确认[141] - 2021年第二季度其他收入为1.7万美元，同比增长240%，主要因六个月内包含一笔10万美元的租约转让费[149][151] 各条业务线表现 - 公司物业组合中，工业地产贡献了合同基础租金的56.5%，零售地产贡献28.4%，餐厅贡献5.2%，健康与健身贡献4.8%，剧院贡献2.6%，其他贡献2.5%[124] - 公司拥有的三家Regal Cinemas影院已于2021年5月中旬重新开业，且截至2021年7月，Regal Cinemas已根据2021年2月修订的租约支付了所有到期款项[118] 物业组合与运营状况 - 截至2021年6月30日，公司物业组合的入住率约为96.7%[119] - 截至2021年6月30日，公司拥有122处物业（包括4处合并合资企业物业和3处非合并合资企业物业），分布在30个州[119] - 公司2021年合同基础租金约为6740万美元[125] - 2022年6月30日止的未来12个月内，有18份租约到期，涉及基础租金约517.3万美元，占合同基础租金的7.7%[126] - 公司预计在截至2022年6月30日的十二个月内，将有470万美元的租金被排除在合同基础租金计算之外，其中包括170万美元的非合并合资企业租金等[125] 资产收购与处置活动 - 2021年5月27日，公司以710万美元（含6.1万美元资本化交易成本）收购了一处位于北卡罗来纳州门罗的工业地产[128] - 2021年6月17日，公司以4050万美元总价出售了位于康涅狄格州西哈特福德的一处零售地产及停车场，并确认了2150万美元的销售收益[129] - 2021年7月1日，公司出售一处费城零售物业，总售价830万美元，偿还相关抵押贷款360万美元，预计确认收益130万美元[131] - 2021年7月12日，一家非并表合资企业以270万美元出售部分土地，公司预计确认其50%份额的收益80.1万美元[133] 租约与资本项目 - 公司与Havertys签订新租约，将10处原定2022年8月到期的物业租期延长4-9年，预计2021年、2022年、2023年租金收入分别约为480万美元、420万美元、390万美元[130] - 公司同意投入高达310万美元用于租户装修，其中150万美元已于2021年6月支付[130] - 公司为俄亥俄州比奇伍德的多户住宅项目The Vue在2021年上半年提供了98万美元运营资金缺口和15.2万美元资本支出，自7月1日至8月2日提供了0美元和1.1万美元[118] - 公司预计与Havertys租约延期相关的未来几年资本支出约为150万美元，其Manahawkin物业再开发项目的资本支出份额预计在1300万至1500万美元之间[155] 债务与流动性 - 公司截至2021年8月2日的可用流动性为1.057亿美元，包括1060万美元现金及现金等价物和9510万美元的信贷额度可用资金[154] - 截至2021年6月30日，公司拥有72笔未偿还抵押贷款，本金总额为4.121亿美元，加权平均利率为4.21%，加权平均剩余期限为6.7年[156] - 2021年下半年至2024年末的抵押贷款到期本金偿付计划为：2021年（剩余）1352.4万美元，2022年4555.1万美元，2023年2971.2万美元，2024年6245.9万美元[158] - 2021年第二季度信贷额度平均本金余额为1600.2万美元，同比下降48.1%；平均利率为1.85%，同比下降42个基点[152] - 2021年第二季度抵押贷款平均本金余额为4.23534亿美元，同比下降5.9%；平均利率为4.20%，与去年同期持平[153] - 一家非合并合资企业拥有一笔2250万美元的抵押贷款，利率为4.0%，2025年到期[159] - 表外土地资产账面价值为1510万美元，其租户持有6660万美元抵押债务优先权[166] 利率风险管理 - 利率互换协议提前终止总负债为280万美元[183] - 利率上升100基点将导致利率互换公允价值增加约170万美元，未实现损失减少170万美元[184] - 公司可变利率抵押债务通过利率互换协议后按固定利率计息，利率变动不影响该部分利息支出[185] - 公司长期债务的公允价值基于管理层认为反映类似风险和期限债务的利率对未来现金流进行折现估算[185] 管理层激励与薪酬 - 公司于2021年8月3日通过2021年绩效薪酬计划，向15名参与者授予总计80,700个限制性股票单位[188] - 2021年限制性股票单位将于2024年6月根据三年绩效周期（2021年7月1日开始）的业绩或市场目标达成情况归属[189] - 绩效目标中，50%的RSU取决于平均年化资本回报率指标，50%取决于平均年化股东总回报率指标[190] - 平均年化资本回报率若达到至少8.75%则全部ROC-RSU归属，低于6%则不归属，在6%至8.75%之间按线性插值计算归属数量[191] - 平均年化股东总回报率若达到至少11%则全部TSR-RSU归属，低于6%则不归属，在6%至11%之间按线性插值计算归属数量[191] - 公司向指定高管授予2021年RSU：Patrick J. Callan, Jr. 14,500个，David W. Kalish 5,000个，Lawrence G. Ricketts, Jr. 11,500个，Matthew J. Gould 5,000个，Fredric H. Gould 5,000个[193]