财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年净收入为11.68亿美元，较2020年的12.55亿美元下降7.0%[358] - 2021年净利润为4938.7万美元，较2020年的5829.3万美元下降15.3%[358] - 2021年总收入为11.68073亿美元，同比下降6.9%（2020年为12.55202亿美元）[438] - 2021年基本每股收益为1.63美元，稀释后每股收益为1.59美元[358] - 2021年基本每股收益为1.63美元，稀释后每股收益为1.59美元，低于2020年的1.95美元和1.90美元[459] - 2021年所得税前利润为6550.4万美元，所得税准备金为1611.7万美元，实际税率约为24.6%[461] - 实际所得税税率从2020年的17.7%上升至2021年的24.6%[464] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年、2020年和2019年，出货运费成本分别为1640万美元、1550万美元和870万美元[413] - 2021年、2020年和2019年，广告及促销费用总额分别为2520万美元、2060万美元和2130万美元[415] - 2021年折旧和摊销费用为1390.6万美元，低于2020年的1893.1万美元[367] - 2021年基于股票的薪酬支出为2599.5万美元，低于2020年的3050.5万美元[367] - 2021年财产和设备折旧费用为1170万美元，无形资产摊销费用为200万美元[440][441] - 2021年“其他收入（支出），净额”为亏损109.3万美元，主要受净外汇交易损失484.8万美元及投资净损失136.2万美元影响[460] 财务数据关键指标变化：现金流与营运资本 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为-457.9万美元，而2020年为1.8115亿美元，同比大幅恶化[367] - 2021年存货增加1.4743亿美元，主要由于供应链问题导致库存积压[367][373] - 2021年应收账款净额减少7589.4万美元，表明公司收回了大量账款[367] - 2021年股票回购支出为7500万美元，显著高于2020年的2380万美元[367] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为2.6377亿美元，较年初的3.4646亿美元减少23.9%[367] - 2021年现金及现金等价物为2.64亿美元，较2020年的3.46亿美元减少23.9%[356] - 2021年应收账款净额为2.61亿美元，较2020年的3.37亿美元减少22.5%[356] - 2021年应收账款净额为2.61158亿美元，2020年为3.37052亿美元[434] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2021年库存为3.16亿美元，较2020年的1.72亿美元大幅增长83.4%[356] - 2021年总资产为10.79亿美元，较2020年的11.06亿美元减少2.4%[356] - 2021年股东权益为6.97亿美元，较2020年的6.89亿美元增长1.1%[356] - 截至2021年12月31日，存货总额为3.15667亿美元，同比增长83.4%（2020年为1.72112亿美元）[439] - 其他非流动资产总额从2020年的8275万美元下降至2021年的7635万美元，降幅为7.7%[444] - 其他应计负债总额从2020年的2.18375亿美元微增至2021年的2.24584亿美元，其中销售与营销负债增长25.1%至1.04549亿美元[447] - 递延所得税资产净额从2020年的6832.3万美元下降至2021年的6379.5万美元，减少452.8万美元[462] - 估值备抵从2020年的293.3万美元增加至2021年的353.2万美元，增长60万美元或20.5%[462][463] - 保修负债期末余额从2020年的924万美元下降至2021年的686.1万美元[472] 各条业务线表现 - 分业务看，2021年Connected Home业务收入为8.53472亿美元，同比下降14.6%；SMB业务收入为3.14601亿美元，同比增长27.0%[438] - 公司服务收入占总收入的比例不高[402] 各地区表现 - 分地区看，2021年美洲地区收入为7.86326亿美元，同比下降12.4%；EMEA地区收入为2.29829亿美元，同比增长3.7%；APAC地区收入为1.51918亿美元，同比增长12.1%[438] 管理层讨论和指引：风险与依赖 - 公司依赖有限数量的第三方制造商满足绝大部分制造需求[13] - 公司依赖有限数量的传统和在线零售商、批发分销商及服务提供商客户实现大部分销售额[13] - 公司从有限或单一来源采购若干关键组件[13] - 公司产品平均售价在产品销售周期内通常快速下降，可能对净收入和毛利率产生负面影响[17] - 公司面临与外汇汇率波动相关的风险，部分源于国际销售和运营活动[336][337] - 短期不可取消采购承诺约为9480万美元，为应对供应链问题，公司已将订单期延长至21个月，订单总额约8.826亿美元[470] - 与采购承诺相关的损失在2021年为310万美元，高于2020年的260万美元和2019年的170万美元[470] 管理层讨论和指引：会计政策与估计 - 公司对客户的付款条件通常为控制权转移后不到两个月[400] - 公司使用增量借款利率来确定租赁付款的现值[394] - 公司对坏账准备的评估基于历史经验、信用质量、应收账款账龄和地域风险等因素[390] - 公司对存货的评估基于需求预测，考虑市场状况、产品开发计划和产品寿命等因素[391] - 公司对物业、厂房及设备的折旧年限为：计算机设备2年，家具及固定装置5年，软件2-5年，机器设备2-3年，租赁改良按租赁期或5年孰短[392] - 2021年计提的过时及过剩库存准备为390万美元[351] 管理层讨论和指引：外汇与投资管理 - 公司使用外汇远期合约对冲部分预期外币净收入、收入成本和某些运营费用的汇率风险[337] - 公司未将外汇合约用于投机或交易目的，且对冲可能不总是有效[338] - 2021财年，总净收入的24%以非美元货币计价[339] - 截至2021年12月31日，外汇汇率假设变动10%将对税前净收入产生正或负70万美元的影响[339] - 公司投资组合主要为短期高评级固定收益证券，利率变动10%对经营业绩和投资组合总价值无重大影响[335] - 公司每季度执行约10份名义金额平均为600万美元的远期合约作为现金流套期，以及约10份名义金额平均为200万美元的非指定套期[451][453] - 衍生金融工具总资产从2020年的32.4万美元增至2021年的137.2万美元，总负债从238.2万美元大幅降至34.4万美元[454] - 2021年，非指定套期工具产生的损益在“其他收入（支出），净额”中确认，为收益419.5万美元，而2020年为损失386.1万美元[457] 其他重要内容：合同与承诺 - 截至2021年12月31日，未完成履约义务对应的未来预计收入为1.66655亿美元，其中预计在2022年确认1.63584亿美元[429] - 2021年合同履约成本资本化金额为380万美元，2020年为290万美元[430] - 2021年流动合同负债（递延收入）为1650万美元，非流动合同负债为310万美元[434] - 2021年因未完成履约义务而递延的收入为3190万美元，2020年为2500万美元，2019年为1450万美元[435] - 非贸易活动的不可取消采购承诺总额为1579.2万美元，其中2022年为95.1万美元[471] 其他重要内容：商誉与投资 - 截至2021年12月31日，累计商誉减值费用为7420万美元[397] - 截至2021年12月31日，Connected Home和SMB报告单元的商誉账面价值分别为4440万美元和3630万美元[397] - 长期投资中的有限合伙基金投资，截至2021年12月31日公允价值为90万美元，2020年为60万美元[379] - 长期股权投资（不含有限合伙基金和可转换债券）的账面价值从2020年末的775.8万美元降至2021年末的630.3万美元，降幅18.8%[445] - 无公开报价的股权投资累计减值及向下价格调整达840万美元，累计向上价格调整为40万美元[446] 其他重要内容：税务事项 - 未确认税务利益（UTB）总额在2021年末为920.4万美元，其中若被确认将影响实际税率的净额为730万美元[467] - 未汇回海外子公司的未分配收益为740万美元，若汇回美国预计将产生约160万美元的税费[469] - 公司拥有约200万美元的收购联邦净经营亏损结转额，受年度使用限制[465] 其他重要内容：诉讼与或有事项 - 意大利税务诉讼涉及2004至2012多个财年，所有已判决案件均获得对公司有利的裁决，目前部分案件（如2004、2005-2006、2007、2008-2010、2011-2012年）已上诉至最高法院，正在等待听证会排期[478][479][480][481][482][483] - 在Vivato专利诉讼中，美国专利审判和上诉委员会已发布最终书面决定，宣告涉案的‘296专利和‘728专利的所有权利要求无效[492][493] - Vivato诉讼中，仅‘231专利在2017年提起的XR I案中剩余，但该专利权利要求已被加州北区法院在另案中判定无效，并已从本案中撤销[494] - XR Communications于2021年6月提起新诉讼（XR II），指控公司802.11ax合规产品侵犯其3项美国专利，案件正处于证据开示阶段[495] - 在Hera Wireless专利诉讼中，已提起的9项专利无效程序中，有8项专利的所有权利要求已被裁定无效[500] - 涉及Arlo分拆的证券集体诉讼，联邦法院已于2021年3月批准和解协议，从而了结联邦诉讼事项[506] - 三名个人原告在州法院重新提起针对Arlo分拆的诉讼，但法院于2021年9月批准了公司和Arlo的动议，驳回了该州法院诉讼[508] - 在Aegis专利诉讼中，法院已批准公司的动议，先后驳回了涉案的‘553专利[512][513] - Altair Logix LLC指控公司的Meural画框产品侵犯其一项美国专利，案件正处于诉讼程序中[517] - 对于所有披露的诉讼事项（意大利税务、Vivato、Hera Wireless、Arlo证券、Aegis、Altair），公司均表示目前尚无法合理估计其可能带来的财务影响[484][496][501][509][516] - Q3 Networking LLC于2020年9月21日和22日分别在特拉华州地方法院和美国国际贸易委员会对公司提起诉讼，指控公司的路由器和接入点侵犯四项专利[520] - 美国国际贸易委员会案件于2020年10月23日立案[520] - 公司与共同被告于2021年4月5日和6日分别对'627专利和'853专利提起了多方复审请求[521] - 中国国家知识产权局于2021年9月30日宣告Q3的中国专利无效[522] - 美国国际贸易委员会行政法官于2021年12月7日作出初步裁定，认定公司未侵犯任何专利，但维持了专利有效性[523] - 委员会将于2022年3月15日前决定是否复审该初步裁定[523] - 目前尚无法合理估计此事对公司可能造成的财务影响[519][525] - 公司于2021年8月13日基于美国法典第35编第101条提出的专利无效动议已被驳回[518] - 专利权利要求解释听证会定于2022年2月23日举行[518] 其他重要内容：客户集中度 - Best Buy及其关联方占公司2021年总应收账款的约26%，Amazon及其关联方占约14%[386]