收入和利润表现 - 公司总营收第三季度为18.117亿美元，同比增长16.3%[8]，前九个月为46.842亿美元，同比增长19.5%[8] - 第三季度净利润为2.953亿美元，同比增长16.0%[8]，前九个月净利润为6.832亿美元，同比增长25.2%[8] - 第三季度摊薄后每股收益为4.73美元，同比增长16.2%[8]，前九个月摊薄后每股收益为10.92美元，同比增长25.2%[8] - 2022年前九个月合并净利润为6.832亿美元[12] - 第三季度归属于公司的净收益为2.953亿美元，相比去年同期的2.546亿美元增长16.0%[24] - 前九个月归属于公司的净收益为6.832亿美元，相比去年同期的5.457亿美元增长25.2%[24] - 第三季度综合收益总额为2.983亿美元，前九个月综合收益总额为6.557亿美元[24] - 2022年第三季度综合总收入为18.11亿美元，相比2021年同期的15.57亿美元有所增长[101] - 2022年前九个月总营收为46.842亿美元，较2021年同期的39.176亿美元增长19.6%[38] - 综合总收入为46.8亿美元，相比去年同期的39.2亿美元增长19.5%[123] - 2022年第三季度调整后综合营业收益为4.075亿美元，相比2021年同期的3.724亿美元有所增长[96][101] - 2022年第三季度来自持续业务的摊薄后每股收益为4.67美元，调整后为4.69美元，相比2021年同期的4.07美元和调整后的4.25美元有所增长[96][101] - 2022年前九个月调整后来自持续业务的摊薄后每股收益为9.03美元，相比2021年同期的9.12美元有所下降[97] - 截至9月30日的九个月，公司运营收益为9.444亿美元，2021年同期为7.637亿美元，增长主要得益于资产剥离收益和价格上涨[140][141] - 公司运营收益增长13.7%至405.9百万美元，主要受价格上涨驱动[105][120] 成本和费用 - 第三季度总毛利润为4.878亿美元，同比增长10.4%，前九个月总毛利润为10.691亿美元，同比增长6.7%[81] - 综合毛利润为10.7亿美元，毛利率为22.8%，相比去年同期的25.6%下降280个基点[123][126] - 骨料产品毛利率下降290个基点至27.9%[126][133] - 建筑材料业务总营业收入增长至469.3百万美元，但毛利率从28.0%下降至27.0%[104] - 特种镁业务产品收入增长3.5%至2.144亿美元，但产品毛利率下降610个基点至34.6%[137] - 公司销售、一般和行政费用占收入比例改善30个基点至5.2%[105][118] - 同期销售、一般及行政费用占总收入比例为6.3%，与2021年持平[138] - 2022年前九个月净利息支出为1.215亿美元，去年同期为9960万美元[94] - 2022年前九个月持续经营业务的实际所得税税率为22.1%，高于2021年同期的20.6%[68] - 公司有效所得税率从2021年的20.6%上升至2022年的22.1%[143] - 2022年前九个月养老金净定期福利成本为2020万美元，高于2021年同期的1830万美元[71] - 折旧、损耗和摊销总额为3.803亿美元，高于2021年同期的3.2亿美元[144] 业务线表现 - 公司建材业务包括两个可报告分部：东部集团和西部集团[17][19] - 镁质特种业务作为一个独立的可报告分部，生产镁基化学品和白云石石灰[19] - 2022年第三季度西区业务营收9.624亿美元，东区业务营收7.736亿美元，镁砂特产业务营收7570万美元[37] - 2022年第三季度建筑材料业务收入为17.36亿美元，同比增长17.4%，前九个月该业务收入为44.498亿美元，同比增长20.5%[81] - 2022年第三季度建筑材料业务产品和服务收入为16.115亿美元，相比2021年同期的13.908亿美元有所增长[103] - 建筑材料业务产品和服务收入为41.4亿美元，相比去年同期的34.7亿美元增长19.2%[123] - 2022年第三季度骨料产品收入为10.157亿美元，同比增长18.5%，前九个月骨料收入为26.568亿美元，同比增长19.1%[81] - 骨料业务总发货量增长5.6%至6020万吨，平均售价增长11.6%至每吨16.65美元[106][108] - 骨料总出货量增长8.9%至1.601亿吨，平均售价上涨8.9%至每吨16.41美元[127][128][129] - 2022年第三季度有机骨料总报告平均售价为每吨16.70美元，同比增长11.9%，混合调整后平均售价为每吨16.61美元，同比增长11.3%[100] - 2022年第三季度西集团骨料报告平均售价为每吨16.11美元，同比增长12.4%，混合调整后平均售价为每吨16.22美元，同比增长13.2%[100] - 2022年第三季度东集团骨料报告平均售价为每吨17.01美元，同比增长11.5%，混合调整后平均售价为每吨16.82美元，同比增长10.3%[100] - 西区集团骨料出货量大幅增长25.2%，价格增长11.0%[127] - 2022年第三季度水泥产品收入为1.632亿美元，同比增长23.4%，前九个月水泥收入为4.554亿美元，同比增长27.1%[81] - 水泥业务发货量增长2.3%至110万吨，平均售价大幅增长21.4%至每吨149.24美元[108][114] - 水泥出货量增长10.3%至320万吨，平均售价上涨16.1%至每吨139.64美元[129][134] - 2022年第三季度水泥报告平均售价为每吨149.24美元，同比增长21.4%，混合调整后平均售价为每吨148.27美元，同比增长20.6%[100] - 预拌混凝土业务有机发货量下降16.8%，但有机定价增长20.3%[115] - 沥青业务总发货量增长31.3%至370万吨，平均售价增长26.1%至每吨61.45美元[108][116] - 沥青出货量增长46.1%至690万吨，平均售价上涨25.5%至每吨61.21美元[129][136] - 2022年前九个月服务收入为2.521亿美元，较2021年同期的1.827亿美元增长38.0%[38] - 2022年第三季度总营收为18.117亿美元，其中产品与服务收入16.805亿美元，运输收入1.312亿美元[37] 各地区和市场表现 - 公司拥有约350个采石场、矿山和配送场，业务遍及28个州、加拿大和巴哈马[16] - 第三季度基础设施市场占有机骨料发货量的36%，发货量持平[109] - 非住宅市场占有机骨料发货量的35%，发货量增长2%[110] - 住宅市场占有机骨料发货量的24%，发货量下降3%[111] - 基础设施市场占年内至今有机骨料出货量的35%，出货量增长4%[130] - 住宅和非住宅建筑市场合计占2022年前九个月骨料发货量的60%[166] 管理层讨论和指引 - 截至2022年9月30日，未履行履约义务对应的未来收入为3.043亿美元，较2021年同期的1.83亿美元增长66.3%[36] - 2022年前九个月调整后EBITDA为12.086亿美元，去年同期为11.349亿美元[94] - 2022年第三季度调整后EBITDA为5.331亿美元，相比2021年同期的4.9亿美元有所增长[101] - 2022年前九个月，公司有机能源支出同比增加约59%，若假设销量不变，全年能源支出将比2021年增加1.793亿美元[171] - 假设2021年水泥产品收入为4.945亿美元，销售价格发生10%的假设性变化将影响全年水泥产品收入4950万美元[173] - 假设年度水泥成本为2.1亿美元（约为2021年全年预拌混凝土持续运营的比率），水泥成本发生10%的变化将影响预拌混凝土产品线收入成本2100万美元[174] - 自2021年12月31日起，美联储已将联邦基金目标利率上调300个基点[166] - 截至2022年9月30日，贴现率自2022年2月28日重估以来已额外上升约210个基点[169] - 养老金重新计量使用的贴现率为3.75%，高于重新计量前的3.23%[70] 资产和债务管理 - 现金及现金等价物从2021年底的2.584亿美元降至2022年9月30日的1.357亿美元[7][10] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1.357亿美元，较2021年底的2.584亿美元下降47.5%[31] - 截至2022年9月30日，公司无限制性现金，而2021年底为50万美元[30][31] - 应收账款净额从7.74亿美元增至10.117亿美元[7] - 存货净值从2021年12月31日的7.526亿美元增至2022年9月30日的8.234亿美元，产成品存货从7.133亿美元增至8.78亿美元[54] - 长期债务从51.008亿美元降至43.399亿美元[7] - 长期债务总额从2021年12月31日的51.009亿美元微降至2022年9月30日的50.386亿美元，2023年到期票据已清偿但仍在账上[55] - 长期债务账面价值为50.4亿美元，公允价值为42.3亿美元（2022年9月30日）[67] - 长期债务账面价值为51.0亿美元，公允价值为54.5亿美元（2021年12月31日）[67] - 截至2022年9月30日，公司持有7.046亿美元受限投资，用于偿还2023年7月15日到期的7亿美元0.650%优先票据[32] - 公司在2022年9月29日清偿了2023年到期的6.987亿美元优先票据，使用现有现金资源[56] - 在2022年前九个月，公司回购了面值为6770万美元的优先票据[57] - 公司拥有4亿美元的贸易应收账款证券化设施，并于2022年9月21日将到期日延长至2023年9月20日，该设施可增至不超过5亿美元[58] - 公司拥有8亿美元的五年期高级无担保循环融资设施，到期日为2026年12月21日，截至2022年9月30日无未偿还借款[59] - 循环融资设施要求公司的净债务与EBITDA比率不超过3.50倍，公司在2022年9月30日符合此契约要求[59] - 截至2022年9月30日，公司拥有8亿美元的循环信贷额度和4亿美元的贸易应收账款融资额度，两项均无未偿还借款[168] - 截至2022年9月30日，公司拥有11.974亿美元未使用的循环信贷和贸易应收账款证券化设施借款能力[152] 投资和融资活动 - 前九个月经营活动产生的净现金为5.607亿美元[10] - 前九个月资本支出为3.091亿美元[10] - 前九个月通过资产剥离获得收益6.791亿美元[10] - 截至9月30日的九个月，运营活动产生的现金流为5.607亿美元，低于2021年同期的7.803亿美元[144] - 同期资本支出为3.091亿美元，2021年同期为3.213亿美元[145] - 2022年前九个月公司回购普通股总计1.5亿美元[12] - 公司在2022年前九个月以1.5亿美元总成本回购了418,336股普通股[146] - 2022年8月，公司以每股平均348.84美元的价格回购了93,580股股票；2022年9月，以每股平均346.83美元的价格回购了194,205股股票[181] - 公司董事会授权股票回购计划下最多可回购2000万股，该计划无到期日[181] - 2022年前九个月宣布每股股息1.88美元，总计派发股息1.181亿美元[12] 收购和资产剥离 - 2021年10月公司以22.6亿美元收购Lehigh Hanson西区业务，收购日无形资产公允价值为4.315亿美元，商誉为12.132亿美元[43][45] - 2022年第二季度公司完成对Redding水泥厂及相关资产的出售，获得现金2.35亿美元[50] - 2022年4月公司剥离科罗拉多州和德克萨斯州中部预拌混凝土业务，实现税前收益1.519亿美元[51] - 前九个月公司录得出售混凝土业务的税前收益1.519亿美元[84] - 西区业务部门2022年前九个月营业收入包括一项非经常性剥离收益1.519亿美元[78] - 其他运营收入净额为1.774亿美元，较2021年同期的2820万美元大幅增加，主要由于科罗拉多和中德克萨斯业务剥离带来1.519亿美元收益[139] - 待售资产总额从2021年12月31日的10.22亿美元下降至2022年9月30日的7.95亿美元，非流动资产部分下降幅度较大，从6.169亿美元降至3.751亿美元[52] - 待售无形资产从2.649亿美元降至2.085亿美元，待售商誉从1.093亿美元大幅下降至3180万美元[52] - 公司总商誉从2022年1月1日的34.944亿美元增加至2022年9月30日的36.404亿美元，西部集团商誉从27.35亿美元增至28.76亿美元[53] 养老金和其他福利计划 - 养老金及退休后福利计划在第三季度产生490万美元税后重分类收益，前九个月产生790万美元税后重分类收益[25][27] - 前九个月养老金计划因福利修订产生3300万美元税后重估损失[25][26] - 截至2022年9月30日，累计其他综合损失为1.251亿美元[25] - 2022年第三季度其他综合收益为300万美元，而前九个月其他综合损失为2750万美元[12] 公司治理和合规 - 公司确认其披露控制和程序以及财务报告内部控制截至2022年9月30日有效[177] - 财报文件包含首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条出具的认证，日期为2022年11月2日[185] - 财报文件包含首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条出具的书面声明，日期为2022年11月2日[185] - 公司名称为MARTIN MARIETTA MATERIALS, INC.[187] - 报告由首席财务官James A. J. Nickolas于2022年11月2日签署[187] 其他财务数据 - 公司总资产从2021年底的143.93亿美元增至2022年9月30日的147.297亿美元[7] - 截至2022年9月30日，公司总权益为69.378亿美元，较2021年12月31日的65.376亿美元增长6.1%[12][14] - 截至2022年9月30日，公司累计留存收益为35.77亿美元，较2021年12月31日的31.619亿美元增长13.1%[12] - 截至2022年9月30日，合同资产（成本超账单）为1990万美元，较2021年12月31日的430万美元增长362.8%[39] - 前九个月资本支出相关的应计负债为5180万美元，去年同期为2860万美元[82] - 第三季度基本每股收益计算中的加权平均普通股为6230万股，稀释后为6250万股[29] - 前九个月基本每股收益计算中的加权平均普通股为6240万股，稀释后为6250万股[29] - 公司为一家非合并关联公司担保1500万美元的循环信贷额度，其中360万美元在2022年9月30日未偿还[73] - 公司持有该非合并关联公司600万美元的应收贷款[74] - 公司在2022年9月30日对2180万美元的信用证承担或有负债[75] - 其他非运营收入净额为4010万美元，2021年同期为2380万美元，2022年金额包含1200万美元债务回购税前收益[142][147] - 前九个月公司录得债务回购相关的税前收益1200万美元[85]