公司业务战略与市场定位 - 公司收购Mimosa Networks加强在无线宽带接入市场地位并扩大北美业务[31] - 公司在移动RAN设备和服务以及无线宽带接入两个市场竞争[45] - 4G市场公司依赖软件中心小基站经验提供致密化解决方案，客户多为容量受限的运营商[46] - 公司认为在农村和发展中市场有竞争优势[47] - 公司提供4G和5G网络建设及致密化产品，有软件和硬件工具组合，还有固定无线接入和回传解决方案组合[191] - 公司无线系统市场包括领先移动CSP、大型企业、军事通信集成商和ISP，战略是在所有可寻址领域应用相同网络技术[192] 技术特点与限制 - 5G网络速度最高达4G的100倍，延迟低至4G的10%[32] - DSL技术传输速率和服务可用性受铜缆质量和最大传输距离（约五公里）限制[50] - 光纤技术因部署成本高，主要用于商业宽带接入[51] 公司生产与供应链 - 公司硬件生产100%外包给世界级制造伙伴[36] - 公司4G和5G产品家族目前在越南富士康工厂生产，Mimosa产品系列在马来西亚生产[67] - 公司与制造分包商的协议为非独家协议，任何一方通常可提前六个月通知终止协议，无需支付重大罚款[68] - 公司产品的一些关键组件从单一供应商处采购，短期内难以找到替代来源，新冠疫情对供应链产生重大影响[69] - 公司依赖第三方制造商，面临产品交付延迟、成本和质量控制降低的风险[96] - 供应链无法交付关键组件可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[100] 公司专利情况 - 公司拥有180项已发布和76项待发布专利[38] - 截至2021年12月31日，公司已获得180项专利，另有76项专利申请正在审理中[63] 公司销售与客户情况 - 公司第一季度销售额通常低于上一年第四季度[40] - 2021年和2020年，公司前三大客户分别占收入的63%和69%[56] - 2021年和2020年，公司分别约63%和69%的收入来自收入排名前三的客户[85] - 公司依赖少数关键客户，失去一个或多个重要客户可能导致净收入显著下降[84] - 公司客户多执行短期采购订单，若客户不购买额外产品，公司成本可能无法收回[88][89] - 公司面临渠道合作伙伴的信用风险，可能导致重大损失[91] - 公司销售周期为3到18个月，难以准确预测库存需求、营收和控制费用[92] - 2021年和2020年，公司分别约62%和61%的销售以美元计价，约34%和37%的收入以日元计价[95] - 2021年和2020年，公司约20%和38%的运营费用和销售成本以新以色列谢克尔计价，约12%和17%以英镑计价[95] - 2021年和2020年国际销售额分别约占公司总收入的72%和75%[106] - 2021年和2020年，美国和北美以外的销售分别占公司总收入的71%和75%[217] - 2021年和2020年，美国市场收入分别占比29%和24%[218] - 2021年和2020年，印度市场收入分别占比22%和24%[218] - 2021年和2020年，日本市场收入分别占比35%和37%[218] - 2021年和2020年，亚洲市场收入分别占比59%和62%[218] - 公司大部分收入来自网络产品销售，其余来自软件许可证和服务费用[216] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有239名全职员工和承包商负责销售、营销和客户服务[61] - 截至2021年12月31日，公司有749名全职等效员工，主要分布在英国、印度、以色列和美国[71] 公司财务状况与业绩 - 公司自成立以来一直亏损，截至2021年12月31日，累计亏损7.659亿美元，预计至少到2022年将继续出现负现金流和净亏损[78] - 截至2021年12月31日，公司未遵守与Fortress的信贷协议中的所有适用契约，但获得了豁免[119] - 截至2021年12月31日，公司在Fortress信贷协议下有大约4650万美元未偿还债务，平均年化利息成本为10.2%[120] - 截至2021年12月31日，公司高级有担保可转换票据未偿还债务为5000万美元，年利率为7.0%[120] - 截至2021年12月31日，公司次级债务总计4860万美元[120] - 截至2021年12月31日，公司有1.551亿美元的美国联邦净运营亏损结转和9820万美元的州净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，其中2460万美元的美国联邦运营亏损结转可无限期结转，1.305亿美元将在2022年至2037年到期，9820万美元的州运营亏损结转将在2022年至2041年到期[143] - 若公司发生“所有权变更”，即“5%股东”在连续三年期间累计所有权变更超过50个百分点，使用变更前净运营亏损结转和其他变更前属性来抵消变更后收入或税收的能力可能受限[143] - 业务合并中9997049股普通股被赎回，每股约10.10美元，总赎回金额1.0097亿美元[196] - 业务合并后向Legacy Airspan股东发行59726486股普通股、300万份12.50美元认股权证、300万份15.00美元认股权证和300万份17.50美元认股权证[197] - 向PIPE投资者发行750万股普通股，每股10美元，总对价7500万美元，并发行5000万美元可转换债券[199] - 业务合并后公司现金增加约1.155亿美元，债务增加4070万美元，非经常性交易成本约2700万美元[202] - 2021年8月13日发行5000万美元可转换债券，年利率7%，2024年12月30日到期[204] - 可转换债券购买协议修订后，转换价格从12.50美元降至8.00美元[205] - 公司净运营亏损结转将从2025年开始到期，并持续到2037年[225] - 公司预计现有产品的平均售价将继续下降[219] - 公司预计将继续在研发方面进行大量投资[220] - 公司预计将继续产生与销售和营销活动相关的大量支出[222] 公司面临的风险 - 公司面临来自更大、资金更雄厚或新兴竞争对手的竞争，可能导致价格下降、毛利率降低和市场份额损失[81] - 公司国际业务面临政治、经济和监管等风险，可能减少产品国际需求、降低售价或扰乱运营[106] - 公司在以色列的运营可能因当地及中东地区的政治和军事紧张局势而中断[107] - 若失去首席执行官或其他高管，公司实施业务计划的能力可能受损[109] - 产品存在缺陷可能损害公司信誉和业务，且保险可能不足以覆盖潜在责任[110] - 新冠疫情对公司业务产生重大影响，包括供应链中断、成本增加等[112] - 公司面临侵权索赔风险，随着行业竞争加剧、公司成功或功能增加，被侵权索赔可能性可能上升[126][127] - 公司同意为客户因产品和软件侵犯第三方知识产权产生的某些费用或负债提供赔偿，过去已收到赔偿要求，未来可能继续收到[128] - 公司使用开源软件，若不当使用可能需公开专有源代码、重新设计固件或软件、停止产品销售等，增加费用并延迟产品发布[131][132] - 电信监管变化或许可证获取延迟可能影响客户，导致公司销售下降，客户获取许可证时间可能长达一年或更久[133] - 公司产品和技术受政府进出口管制，若违反相关法律，可能面临政府调查、处罚和声誉损害[139] - 公司大部分收入来自美国以外地区，若违反美国《反海外腐败法》（FCPA）、英国《2010年贿赂法》等法律，可能面临处罚和其他不利后果[142] - 公司证券交易价格可能因未达投资者或分析师预期而下跌，且波动可能导致投资损失[146] - 公司未来可能发行普通股或可转换证券，会稀释股东所有权并影响股价[148] - 若公司证券被纽约证券交易所美国市场摘牌，将面临市场报价有限、流动性降低等不利后果[150] - 公司董事和高管利益可能与股东不同[151] - 公司公司章程中的反收购条款可能影响股东以溢价出售股票的机会[152] - 公司章程规定特定股东诉讼在特拉华州衡平法院进行，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[153] - 公司可能面临证券诉讼，会产生高昂成本并分散管理层注意力[157] 公司合规与法规情况 - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效，取代先前欧盟数据保护立法，规定更严格，违规处罚更重[135] - 《加利福尼亚消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，广泛定义个人信息，赋予加州居民更多隐私权利和保护，并规定违规民事处罚[135] 公司证券与股权情况 - 公司普通股、不同行使价格的认股权证在纽约证券交易所美国板交易，行使价格分别为11.50美元、12.50美元、15.00美元、17.50美元[184] - 2021年12月31日，公司普通股有45名登记持有人，公共认股权证有2名，不同行使价格的认股权证各有33名登记持有人[185] - 公司认股权证作为负债核算，其价值变化可能对财务结果产生重大影响[159] 公司股息政策 - 公司暂无计划支付普通股现金股息，股东可能需高价出售股票才能获得投资回报[158] - 公司至今未支付普通股现金股息，未来支付取决于收入、收益、资本需求和财务状况，由董事会决定[186] 公司网络安全事件 - 2021年12月和2022年1月公司分别遭遇勒索软件事件和电子邮件服务拒绝服务攻击，产生增量一次性成本0.1百万美元[164] - 网络安全事件导致公司产生一次性成本10万美元[211] 公司财务报告内部控制 - 2021年12月31日财年审计中，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，原因是未设计和维护有效的收入确认截止控制[170][171] 公司办公场地情况 - 公司总部位于佛罗里达州博卡拉顿，办公面积约5400平方英尺，租约2024年到期[177] - 公司主要运营和产品开发中心分布多地，如英国斯劳约14330平方英尺租约2025年到期、以色列机场城约49213平方英尺租约2024年到期等[178] 公司新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，包括非关联方持有的普通股市值超7亿美元、年度总收入达10.7亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务或首次公开发行普通股五周年后的财年结束[150] 公司新产品推广风险 - 公司认为引入新产品和技术，特别是5G产品，并管理从旧产品的过渡对其成功至关重要[80] - 公司新产品需向客户证明其好处和价值，可能耗费时间和精力却不一定成功[101]