投资性房地产组合 - 截至2022年6月30日，公司拥有并运营9处投资性房地产，包括总面积为134,239平方英尺的Franklin Square零售物业等[205] - 公司持有Hanover Square物业84%的权益及Parkway物业82%的权益，非控股所有者分别持有剩余16%和18%的权益[205] 物业收购活动 - 2022年6月13日，公司以10,025,000美元收购Salisbury Marketplace零售物业，总投资额为10,279,714美元[209] - 2021年5月14日，公司以10,100,000美元收购Lancer Center零售物业，总投资额为10,205,385美元[210] - 2021年8月27日，公司以7,250,000美元收购Greenbrier Business Center物业，总投资额为7,578,762美元[212] - 2021年11月1日，公司以7,300,000美元收购Parkway物业，总投资额为7,598,024美元[213] 融资与借款活动 - 2022年6月13日，公司获得Wells Fargo抵押贷款设施，本金金额为18,609,500美元，固定利率为4.50%[214] - 2022年6月13日，公司获得Wells Fargo信用额度，金额为1,500,000美元，利率为SOFR之上2.25%[215] - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款应付总额为62,590,763美元，较2021年12月31日的55,343,366美元有所增加[225] - Franklin Square物业的新抵押贷款本金为13,250,000美元，固定利率3.808%，期限十年[225] - Wells Fargo抵押贷款融资于2022年6月13日获得，本金18,609,500美元，固定利率4.50%，月供103,438美元[230] 股权融资活动 - 2021年4月13日，公司发行8,000,000股普通股，每股发行价为1.50美元，净收益为10,886,337美元[216] - 截至2022年6月30日，公司通过备用股权购买协议发行1,445,400股普通股，平均价格为每股1.065美元，净收益为1,538,887美元[219] - 公司于2022年3月3日至4月1日期间累计发行1,445,400股普通股，平均每股价格1.065美元，总收益1,538,887美元[220] 股票回购与股权激励 - 根据2021年12月批准的股票回购计划，公司截至2022年6月30日已回购268,070股普通股，平均价格为每股1.038美元[221] - 2022年1月4日至21日期间，公司执行股票回购的总成本为278,277美元[222] - 公司于2022年3月2日授予员工及董事总计210,000股普通股，基于授予日股价确认的股权激励费用为233,100美元[224] 债务再融资与清偿 - 公司于2022年6月13日再融资Lancer Center物业的抵押贷款，并确认债务清偿损失113,282美元[230] - 公司于2022年6月13日再融资Greenbrier Business Center物业的抵押贷款，并确认债务清偿损失56,393美元[230] - 可转换债券持有人于2021年1月6日至5月11日期间将500万美元本金及58,788美元应计利息转换为3,181,916股普通股，平均转换价格每股1.59美元[233] COVID-19疫情影响 - 公司投资物业自2020年3月起受COVID-19严重影响，包括政府强制措施和消费者行为改变，对酒店客房需求和零售租户商品服务需求的负面影响在未来期间可能仍显著[235] - 截至本季度报告日期，公司所有零售物业和灵活中心物业的租户均已开业[236] - 2020年3月至12月期间，公司以租金延期或租金减免形式给予租户租赁优惠，降低了后续期间（包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月）确认的租金收入，并预计将持续影响未来期间租金收入[237] - 截至2022年6月30日，所有租金延期协议已结束，租户已开始偿还延期租金，且截至本季度报告日期所有租户均按时还款[238] - 租金减免协议以永久减免租金换取1至3年租约延期，或基于租户月度销售额的未来租金支付[239] 酒店物业运营 - 公司于2021年8月31日出售了Hampton Inn酒店物业，并计划出售Clemson Best Western酒店物业，但无法保证完成出售[245] - 2020年9月至2022年5月15日期间，Clemson Best Western酒店因与Clemson大学的占用协议实现100%入住率[245] 收入确认与风险 - 公司确认收入主要来自物业租金和租户报销款，经营业绩高度依赖租户支付租金能力，疫情可能导致租金收取困难、租约终止、租户破产等负面影响[248] 表外安排与持续经营 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无表外安排[249] - 公司评估后认为很可能在财务报表签发日起一年内履行到期义务，持续经营能力无重大疑虑[262] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司合并现金及受限现金总额为5,777,963美元，较2021年同期的13,790,089美元下降58.1%[269] 经营活动现金流 - 2022年上半年经营活动产生的现金净额为1,573,772美元，较2021年同期的994,193美元增长58.3%[269] 投资活动现金流 - 2022年上半年投资活动使用的现金净额为10,772,418美元，较2021年同期的10,278,237美元增长4.8%[274] 筹资活动现金流 - 2022年上半年筹资活动提供的现金净额为7,592,632美元，较2021年同期的17,977,205美元下降57.8%[276] 未来流动性需求与可用资源 - 公司未来流动性需求包括2022年10月6日到期的克莱姆森最佳西方酒店抵押贷款7,750,000美元，以及2022年下半年剩余时间到期的抵押贷款本金530,942美元[282] - 公司可用资源包括截至2022年6月30日的2,480,925美元无限制现金，以及3,297,038美元用于特定用途的贷款人储备金[286] 第二季度收入表现 - 2022年第二季度总收入为2,595,901美元，较2021年同期的2,978,261美元下降12.8%[285][289] - 2022年第二季度零售中心收入为1,623,207美元，较2021年同期的1,361,349美元增长19.2%[289] - 2022年第二季度酒店收入为362,851美元，较2021年同期的1,433,318美元下降74.7%，主要由于汉普顿酒店出售及克莱姆森大学占用协议结束[289][290] - 2022年第二季度弹性中心收入为609,843美元，较2021年同期的183,594美元增长232.2%[289] 上半年收入表现 - 总收入为549.99万美元，同比下降15.02万美元（2.7%），主要因酒店物业收入下降，部分被零售和灵活中心物业收入增长所抵消[310] - 零售中心物业收入为314.83万美元，同比增长59.33万美元（23.2%），增长主要来自Lancer Center物业收购带来的45.71万美元收入[311] - 酒店物业收入为112.83万美元，同比下降160.04万美元（58.6%），主要原因是汉普顿酒店物业的出售[310][311] - 灵活中心物业收入为122.32万美元，同比增长85.68万美元（233.9%），增长来自Greenbrier Business Center和Parkway物业的收购[310][311] - 零售中心物业总收入为314.83万美元，较去年同期255.5万美元增长59.33万美元（23.2%）[312] - 酒店物业收入为112.83万美元，较去年同期272.87万美元下降160.04万美元（58.7%），主要因Hampton Inn物业出售及Clemson Best Western收入减少27.24万美元[312][313] - 灵活中心物业收入为122.32万美元，较去年同期36.64万美元增长85.68万美元（233.8%），主要来自新收购物业的收入贡献[313][316] 上半年运营费用 - 总运营费用为275.9万美元，同比增加18.18万美元（7.1%）[294][295] - 总运营费用为589.74万美元，较去年同期512.4万美元增长77.34万美元（15.1%）[317][318] - 零售中心物业运营费用为90.01万美元，较去年同期增长21.52万美元（31.4%），主要因Lancer Center物业收购带来17.03万美元新增费用[318][319] - 酒店物业运营费用为71.28万美元，较去年同期177.26万美元下降105.98万美元（59.8%），主要因Hampton Inn物业出售[320][321] 上半年利润与亏损 - 运营亏损为16.31万美元，同比恶化56.42万美元，主要由于折旧摊销费用增加35.21万美元以及债务清偿损失16.97万美元[302] - 净亏损为100.79万美元（扣除非控股权益前），同比增加36.71万美元，归属于普通股东的净亏损为101.49万美元[307] - 运营亏损为39.75万美元，去年同期为运营收入52.61万美元，变化主要由于折旧摊销费用增加85.4万美元及资产减值等[323] - 归属于普通股东的净亏损为200.42万美元，较去年同期296.05万美元减少95.63万美元（32.3%）[327][328][329] - 公司2022年上半年净亏损为198.83万美元[332] 上半年利息与其他收支 - 利息费用为87.42万美元，同比下降35.01万美元（28.6%），主要因汉普顿酒店出售及可转换债券利息减少[304][305] - 利息费用为171.56万美元，较去年同期365.84万美元下降194.28万美元（53.1%），主要因可转换债券利息费用减少176.1万美元[324][325] - 其他收入为12.48万美元，较去年同期18.38万美元下降5.9万美元（32.1%），主要因去年包含17.83万美元的PPP贷款豁免收入[326] 运营资金与折旧摊销 - 公司2022年上半年运营资金为67.13万美元[332] - 有形不动产折旧为121.93万美元[332] - 租户装修折旧为30.04万美元[332] - 租赁佣金摊销为4.44万美元[332] - 无形资产摊销为71.35万美元[332] - 资产减值损失为3.67万美元[332] - 待售资产减值损失为17.57万美元[332] - 债务清偿损失为16.97万美元[332] - 公司2022年上半年调整后运营资金为34.47万美元[335] 业务线运营收入 - 灵活中心物业运营收入为60.98万美元，同比增长42.62万美元（232.2%），其中新收购的Greenbrier和Parkway物业分别贡献19.79万美元和21.4万美元[292] - 零售中心物业运营费用为44.22万美元，同比增加8.84万美元（25.0%），增长主要来自新收购的Lancer Center物业[295][296]