投资性房地产收购与处置 - 公司于2021年8月31日以1290万美元出售其持有的78%股权的汉普顿酒店物业，并确认出售投资性房地产收益124,641美元[133] - 2021年5月14日以1010万美元收购Lancer中心零售物业，总投资额（含贷款发行成本）为10,205,385美元，该物业出租率为100%[134] - 2021年8月27日以725万美元收购Greenbrier商业中心混合用途物业，总投资额为7,578,762美元，截至2021年底出租率为86.8%[135] - 2021年11月1日以730万美元收购帕克威混合用途物业，公司投资额（含非控股权益出资及贷款发行成本）为7,598,024美元，该物业出租率为100%[136] - 2021年物业收购支出为2075.0571万美元，涉及Lancer Center、Greenbrier Business Center和Parkway等物业[209] - 2021年通过处置投资性物业获得现金收入214.4529万美元[211] 融资活动 - 公司于2021年4月13日发行800万股普通股，每股发行价1.50美元，净筹资约1088.6万美元[137] - 公司于2021年6月21日提交S-3货架注册声明，获准未来发行总额不超过1.5亿美元的普通股[139] - 2021年12月后至年报发布日，公司根据股票回购计划以每股平均1.04美元的价格在公开市场回购了268,070股普通股[141] - 可转换债券总本金500万美元以5%折扣发行，净筹资423.1483万美元[152] - 截至2021年12月31日，可转换债券持有人将500万美元本金及5.8788万美元应计利息转换为318.1916万股普通股，平均转换价格1.59美元[153] - 2021年融资活动产生的现金净额为20,597,163美元，较2020年的5,124,033美元增加15,473,130美元，增幅达302%[214] - 2021年经营活动现金主要来源包括：普通股发行净收益10,801,411美元、新抵押贷款净收益24,377,886美元、可转换债券第三批净收益1,305,000美元[214] 债务与贷款情况 - 截至2021年12月31日，抵押贷款应付总额为5534.3万美元，较2020年底的4859.8万美元有所增加[146] - 汉诺威广场物业抵押贷款协议要求债务偿还覆盖率超过1.35，截至2021年12月31日公司认为符合该契约[147] - Franklin Square物业新抵押贷款本金1325万美元，固定利率3.808%，期限10年，到期日为2031年12月6日[148] - 公司为Franklin Square新贷款使用了224.2273万美元现金支付交易费用及偿还旧贷款余额[148] - Hanover Square物业再融资后贷款本金增至1050万美元，固定利率4.25%直至2023年1月1日[148] - 持有待售资产相关抵押贷款总额从2020年12月31日的1040万美元降至2021年12月31日的775万美元[150] - Clemson Best Western物业抵押贷款可变利率最低7.15%，到期日2022年10月6日，可选择延长一年[150] - Parkway物业抵押贷款可变利率为ICE LIBOR加225基点，2021年12月31日实际利率为2.3493%[151] - Greenbrier Business Center物业抵押贷款固定利率4.00%，仅付息至2022年8月1日[151] - 小企业管理局贷款17.63万美元本金及1978美元应计利息于2021年6月14日被全额豁免[155][156] - 2022年到期抵押贷款本金支付约为872,925美元，另有已宣布股息支付义务325,323美元[220] 租金减免与租约重组 - 公司在2021年和2020年分别同意延期收取租金$81,773和$228,345[162] - 公司在2021年、2020年和2022年分别同意减免租金$439,271、$346,897和$174,330[163] - 2020年有租户破产导致公司核销租金坏账$18,750[165] - 另一租户破产重组导致公司在2021年和2020年分别减免租金$53,760和$77,653，并同意在2022年和2023年分别减免$22,760和$7,300[165] - 2020年有租户违约导致公司核销租金及CAM费用共计$34,556[166] - 通过租金减免和租约重组，公司获得额外未来租金总额约$2,945,448，其中2022年为$403,918[168] - 2021年因租金减免协议导致的零售和弹性中心物业租金减免额分别为43.9271万美元（2021年）和34.6897万美元（2020年）[200] - 2021年因租户破产重组协议导致的租金减免额为5.376万美元（2021年）和7.7653万美元（2020年）[200] 酒店物业运营表现 - 汉普顿酒店物业于2021年8月31日出售，2021年1月至8月平均入住率为47.8%至80.5%，平均每日房价为$72.85至$126.38[174] - 2020年3月至12月，汉普顿酒店28%的入住房间（5,704间夜）来自与格林斯伯勒市的非传统协议，平均每日房价显著降低[175] - 克莱姆森最佳西方酒店自2020年9月至2021年12月因与大学协议实现100%入住率，但平均每日房价为$19.00至$59.05[176][178] - 公司预计2021年及未来年份酒店收入将持续低于2019年水平[172][174] - 2021年Clemson Best Western酒店物业的客房收入约为2020年的177%和2019年的123%，主要得益于与克莱姆森大学的住宿协议[203] 收入表现 - 2021年总营收为11,472,549美元，较2020年的9,276,160美元增长2,196,389美元，增幅24%[224][226] - 零售中心物业收入为5,634,396美元，同比增长482,246美元，其中Lancer中心贡献新收入769,164美元[226][227] - 酒店物业收入为4,635,331美元，同比增长1,298,155美元，主要因Clemson Best Western酒店收入增长1,115,754美元[226][228] - 灵活中心物业收入为1,202,822美元，同比增长415,988美元，新收购的Greenbrier中心贡献299,129美元[226][229] - 零售中心物业运营收入增加71.86万美元，主要来自Lancer Center（54.1万）、Hanover Square（8.83万）和Ashley Plaza（11.22万）物业的收购[243] 成本与费用表现 - 2021年总运营费用为10,782,686美元，较2020年下降4,235,372美元，降幅28%[232] - 零售中心物业运营费用下降236,356美元至1,557,319美元，主要因坏账费用减少392,797美元[232][234] - 酒店物业运营费用为310.3万美元，同比下降61.7万美元（降幅1.9%）[238][239] - 弹性中心物业运营费用为34.44万美元，同比增加11.32万美元（增幅48.9%）[241][242] - 利息费用为553.43万美元，同比增加157.36万美元（增幅39.7%）[245] - 2021年零售和弹性中心物业的坏账费用仅为3.9024万美元，与COVID-19业务中断无关[200] 利润与亏损 - 运营利润为81.45万美元，相比上年的运营亏损574.19万美元，改善655.64万美元[243] - 其他收入为36.15万美元，同比增加24.05万美元[246] - 净亏损为435.83万美元，相比上年的净亏损958.15万美元，亏损收窄522.33万美元[247][248] - 归属于普通股股东的净亏损为436.43万美元，相比上年的818.06万美元，亏损收窄381.63万美元[247][250] 现金流状况 - 公司2021年12月31日现金及受限现金总额为738.3977万美元，较2020年同期的509.6928万美元有所增加[205] - 2021财年经营活动提供的现金净额为83.2613万美元，相较2020年经营活动中使用的168.4934万美元，增加了251.7547万美元[205] - 2021财年投资活动使用的现金净额为1914.2727万美元，主要用于收购物业和资本性支出，较2020年的41.4361万美元大幅增加1872.8366万美元[209] - 公司截至2021年12月31日拥有无限制现金4,370,405美元，并持有3,013,572美元贷款人储备金[225] 运营资金（FFO）与调整后运营资金（AFFO） - 运营资金（FFO）为负97.42万美元[253] - 调整后运营资金（AFFO）为33.25万美元[256] - 2021年FFO调整包括无形资产负债的非现金摊销[257] - 2021年FFO调整包括零售中心和弹性中心物业直线法收入确认产生的非现金收入[257] - 2021年FFO调整包括资本支出如租赁佣金、租户改善和建筑改进未由物业托管账户报销的部分[257] - 2021年FFO调整包括Hampton Inn和Clemson Best Western物业利率上限公允价值减少产生的非现金费用[257] - 2021年FFO调整包括贷款发放成本在抵押贷款期限内摊销产生的非现金费用摊销[257] - 2021年FFO调整包括优先股折价在五年期内摊销产生的非现金费用摊销[257] - 2021年FFO调整包括优先股发行成本在五年期内摊销产生的非现金费用摊销[257] - 2021年FFO调整包括股权激励产生的非现金费用[257] - 公司选择在AFFO计算中包含非现金收入（债务减免）和非现金费用（坏账费用）[258] 资本支出与投资 - 2021年资本化支出为53.6685万美元，包括建筑改善、租赁佣金、场地改善等[211] 其他重要事项 - 截至2021年12月31日，公司拥有并运营8处投资性房地产，总面积为864,540平方英尺，其中汉诺威广场物业持股84%[129]，帕克威物业持股82%[129] - 公司作为小型报告公司省略了关于市场风险的定量和定性披露讨论[259]