债务情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司综合可变利率债务本金为1.291亿美元，分别占综合债务本金的8.5%和9.5%，2021年和2020年加权平均利率分别为1.7%和2.4%，若加权平均利率提高100个基点，2021年和2020年利息费用将分别增加170万美元和180万美元[325] - 截至2021年和2020年12月31日，公司综合固定利率债务本金分别为14亿美元和12亿美元，分别占综合债务本金的91.5%和90.5%[325] - 截至2021年12月31日，公司估计固定利率债务的公允价值为14亿美元[326] - 2021年末和2020年末，公司债务账面价值分别为1,497,064美元和1,341,242美元，公允价值分别为1,491,868美元和1,368,151美元[434] - 2021年末和2020年末，公司抵押贷款和应付票据分别为84,429美元和138,412美元，未摊销债务发行成本分别为 - 1,337美元和 - 1,883美元[444] - 2021年末和2020年末，抵押贷款和应付票据利率分别为3.5% - 4.3%和3.5% - 6.3%，加权平均利率分别约为4.0%和4.5%[445] - 2021年7月12日，LCIF以11,610美元抵押贷款为两处房产设押，后由运营合伙企业有限合伙人承担[446] - 截至2021年12月31日，公司高级票据未偿还本金总额为998,932,000美元，2020年为787,688,000美元；未摊销债务折扣为3,655,000美元，2020年为3,491,000美元；未摊销债务发行成本为7,346,000美元，2020年为4,922,000美元[449] - 2021年8月，公司发行4亿美元2.375%的2031年到期高级票据，发行价格为面值的99.758%，初始折扣96.8万美元；赎回1.88756亿美元2023年到期4.25%高级票据，产生1294.8万美元债务清偿损失[451] - 2020年8月，公司发行4亿美元2.70%的2030年到期高级票据，发行价格为面值的99.233%，初始折扣306.8万美元；回购6124.4万美元2023年到期高级票据和5106.8万美元2024年到期4.40%高级票据，产生1011.9万美元债务清偿损失[452] - 截至2021年12月31日，信托优先证券未偿还本金为1.2912亿美元，未摊销债务发行成本为152.5万美元；2020年未摊销债务发行成本为162.5万美元；2021年12月31日利率为1.832%[453] - 未来五年及以后债务工具的预定本金还款：2024年为1.98932亿美元，之后为9.2912亿美元，总计11.28052亿美元；未摊销债务折扣为365.5万美元，未摊销债务发行成本为887.1万美元，净额为11.15526亿美元[456] 利率互换协议情况 - 截至2021年12月31日，公司合并投资组合中有四份利率互换协议，均于2025年1月到期[327] - 公司按FASB ASC Topic 815核算利率互换协议，按公允价值计入资产或负债[399] - 2019年7月，公司签订四份利率互换协议，对3亿美元以LIBOR为指数的可变利率无担保定期贷款进行现金流套期；预计未来12个月若互换协议仍有效，将有384.8万美元重新分类为利息费用增加项[460] - 截至2021年12月31日，利率互换负债公允价值为 - 625.8万美元，2020年为 - 1796.3万美元；2021年利率互换在OCI中确认收益675.5万美元，2020年损失1942.2万美元；2021年从累计OCI转入收益495万美元，2020年为338.7万美元[463] - 2021年和2020年合并运营报表中包含现金流套期影响的总利息费用分别为4670.8万美元和5520.1万美元[464] 房地产资产情况 - 截至2021年12月31日，公司房地产资产总额为35亿美元，2021年全年房地产资产减值费用为550万美元[339] - 公司对房地产资产进行减值评估，需判断是否存在减值迹象，若账面价值超过未折现现金流量，需确定资产公允价值，若账面价值超过公允价值则认定资产减值[337] - 2021年公司收购房地产（包括无形资产）支出758371千美元[370] - 截至2021年12月31日，公司在23个州的约121处合并物业中拥有股权[372] - 2021年公司收购七个与开发商的合资企业权益，所有权权益在80% - 95.5%之间[376] - 公司一般按长达40年的期限对房地产资产进行折旧[388] - 2021年和2020年房地产成本分别为4,190,706千美元和3,999,763千美元，净值分别为3,534,966千美元和3,115,298千美元[415] - 2021年和2020年房地产无形资产累计摊销分别为151,041千美元和199,997千美元，未来五年预计摊销分别为33,710千美元、32,501千美元、26,638千美元、22,709千美元、19,701千美元[415] - 2021年和2020年低于市场租赁净累计增值分别为14,401千美元和16,531千美元，未来五年预计增值分别为1,955千美元、1,955千美元、1,955千美元、1,865千美元、1,663千美元[416] - 2021年公司收购成本总计885,617美元，其中土地成本80,230美元，建筑及改良成本765,108美元，租赁无形资产价值40,264美元，高于（低于）市场租赁无形资产价值15美元[419] - 2020年公司收购成本总计611,800美元，其中土地成本50,822美元，建筑及改良成本513,210美元，租赁无形资产价值47,768美元[422] - 2021年无形资产加权平均寿命为7.3年，2020年为8.7年[419][422] - 截至2021年12月31日，公司五项合并开发安排的总投资为161,165美元，其中包括2021年资本化利息1,114美元[422][424] - 2021年12月，公司分别收购两家新成立合资企业Lex Reems & Olive, LLC 95.5%和Hancock 14 RRL, LLC 80%的所有权权益，投资额分别为100,875美元和3,285美元[425] - 2021、2020和2019年公司处置物业的总处置价格分别为823,966美元、432,843美元和504,118美元，销售收益分别为367,274美元、139,039美元和250,889美元[426] - 2021年处置的物业中包含三个非工业物业，处置价格为35,369美元，通过赎回1,598,906个运营单位、第三方承担11,610美元抵押贷款和1,497美元卖方融资完成，卖方融资应收票据年利率6.0%，2025年8月1日到期，截至2021年12月31日余额为1,489美元[427] - 2020年处置的物业中有三个被转让给贷款人以抵消抵押贷款，产生净债务清偿收益34,450美元[428] - 2021、2020和2019年公司确认与出售物业相关的净债务清偿费用分别为229美元、2,879美元和4,415美元[428] - 2021年公司还以371美元购买了位于俄亥俄州希伯伦的一块土地[419] - 2021年末和2020年末，公司分别有8处和2处待售房产，2021年末待售房产资产为82,586美元，负债为3,468美元；2020年末资产为16,530美元，负债为790美元[429] - 2021年、2020年和2019年，公司房地产物业的累计减值费用分别为5,541美元、14,460美元和5,329美元[430] - 2021年末，减值房地产资产公允价值为12,735美元，采用8.0% - 10.0%的折现率和7.5% - 8.0%的剩余资本化率；2020年末，减值房地产资产公允价值为21,141美元[431][432] 审计相关情况 - 审计师认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2021年和2020年12月31日的财务状况，以及2019 - 2021年各年的经营成果和现金流量[332] - 审计师认为公司截至2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[345] - 审计师评估管理层对资产持有期的估计以及未折现现金流和公允价值模型中使用的假设，包括评估估值方法、重大假设和计算的数学准确性等[341] - 审计师测试了管理层对房地产资产减值评估的控制有效性，评估了公司对估计持有期的评估以及对有减值迹象资产的未来未折现现金流和公允价值的确定[343] 财务关键指标变化 - 2021年总资产为40.06亿美元，较2020年的34.93亿美元增长14.6%[353] - 2021年总负债为16.82亿美元，较2020年的15.02亿美元增长12%[353] - 2021年总股东权益为22.91亿美元，较2020年的19.71亿美元增长16.2%[353] - 2021年总毛收入为3.44亿美元，较2020年的3.30亿美元增长4.1%[355] - 2021年净收入为3.85亿美元，较2020年的1.86亿美元增长106.9%[355] - 2021年归属于普通股股东的净收入为3.76亿美元，较2020年的1.77亿美元增长111.3%[355] - 2021年普通股股东基本每股净收入为1.35美元，2020年为0.66美元[355] - 2021年综合收入为3.97亿美元，较2020年的1.70亿美元增长133.3%[358] - 2018 - 2021年净利润分别为285293千美元、186391千美元、385091千美元[367][364][370] - 2018 - 2021年经营活动净现金流量分别为192184千美元、201835千美元、220346千美元[370] - 2018 - 2021年投资活动净现金流量分别为 - 186965千美元、 - 494350千美元、 - 337762千美元[370] - 2018 - 2021年融资活动净现金流量分别为 - 53156千美元、342626千美元、129102千美元[370] - 2018 - 2021年现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为129310千美元、179421千美元、191027千美元[370] - 2019 - 2021年归属于普通股股东的净利润分别为273,225千美元、176,788千美元、375,848千美元，基本每股收益分别为1.15美元、0.66美元、1.35美元[412] - 2019 - 2021年摊薄后归属于普通股股东的净利润分别为273,225千美元、176,788千美元、383,810千美元，摊薄每股收益分别为1.15美元、0.66美元、1.34美元[414] 股权及权益变动情况 - 2021年发行房地产合伙权益增加2.19亿美元，赎回非控股OP单位减少2.23亿美元[361] - 2021年发行普通股及递延补偿摊销增加7.39亿美元，回购普通股减少6134万美元[361] - 截至2019年12月31日，公司普通股数量为254770719股[364] - 截至2020年12月31日，公司普通股数量为277152450股[364] - 2019年公司发放股息/分配金额为109264千美元，2020年为123258千美元[367][364] - 2021年和2020年通过ATM计划发行普通股分别为1052800股和5950882股，净收益分别为13532000美元和60977000美元[487] - 2021年公司结算4990717股先前远期出售的普通股，获得净收益53567000美元[487] - 截至2021年12月31日，有3649023股普通股远期销售合同未结算，结算总价为38544000美元[488] - 2021年公司修订ATM计划，可出售最高350000000美元普通股，截至年底剩余294985000美元额度[489] - 2021年公司签订16000000股普通股的远期销售合同，截至年底结算总价为187528000美元[490] - 2021、2020和2019年公司分别向员工和受托人发行949573股、756380股和896807股普通股[492] - 2021年和2020年净收入归属于股东及非控股权益转移的金额分别为384041000美元和1849160