收入和利润表现 - 公司2020财年净收入为14.27亿美元，同比下降2280万美元或1.6%[198] - 2020财年总净收入为14.27亿美元，较2019财年的14.50亿美元下降1.6%[199] - 2020财年净收入为1084万美元，占净收入的0.8%，低于2019财年的1929万美元或1.3%[193] [194] - 2020财年净收入为1084万美元，同比下降43.8%（2019财年为1929万美元）[286] - 2020财年运营收入为4114万美元，占净收入的2.9%，低于2019财年的3.1%[193] - 2020财年运营收入为4114万美元，同比下降9.5%（2019财年为4544万美元）[286] - 2020财年净收入为1080万美元，摊薄后每股收益为0.33美元，低于2019财年的1930万美元（每股0.60美元）[215] - 2020财年基本每股收益为0.33美元，同比下降45%（2019财年为0.60美元）[286] - 2020财年净利润为1083.6万美元，较2019财年的1929.0万美元下降43.8%[295] 毛利润和毛利率 - 2020财年毛利润为6.06亿美元，占净收入的42.4%，低于2019财年的42.9%[193] - 总毛利润下降2.6%至6.059亿美元，毛利率下降50个基点至42.4%[206] - 2020财年毛利润为6.059亿美元，毛利润率为42.4%（2019财年为6.219亿美元，利润率42.9%）[286] 调整后EBITDA - 2020财年调整后EBITDA为8696万美元，占净收入的6.1%，高于2019财年的5.4%[197] - 调整后EBITDA增长11.6%至8700万美元[216] 各业务线收入表现 - 美国电商渠道净收入增长5.7%至9.619亿美元，占总收入比例提升至67.4%[199][1] - 国际渠道净收入增长23.1%至2.229亿美元，占总收入比例升至15.6%[199][202] - Outfitters渠道净收入下降39.0%至1.743亿美元，主要受疫情影响旅行相关客户需求[199][203] - 第三方渠道净收入激增192.6%至3990万美元，得益于与Kohl's的合作扩展[199][204] - 零售渠道净收入下降52.2%至2850万美元，因Sears门店关闭及疫情导致客流减少[199][205] - 电子商务渠道在2020年第一季度需求下降，但在第二季度反弹，2020财年电子商务收入同比增加[307] - 2020财年Outfitters和零售渠道收入因疫情导致需求减少而低于2019财年[307] 现金流表现 - 运营活动产生的净现金为9160万美元，较2019财年的2730万美元有显著改善[233] - 2020财年经营活动产生的净现金增加6430万美元，主要由于应收账款减少、递延收入增加及应计费用时间性影响[234] - 公司2020财年经营活动产生净现金流9163.3万美元，较2019财年的2728.9万美元增长235.8%[295] - 2020财年应收账款减少1501.2万美元，而2019财年为增加1374.1万美元[295] 资本支出和投资活动 - 2020财年投资活动使用的净现金为3010万美元，2019财年为3800万美元，主要用于信息技术基础设施、公司直营店及物业和设备投资[236] - 2021财年公司计划资本支出约2600万美元，用于战略投资和基础设施，主要集中在技术和一般公司需求[237] - 2020财年资本支出为3014.9万美元，较2019财年的3887.8万美元减少22.4%[295] 债务和融资活动 - 2020财年融资活动使用的净现金为1.031亿美元，2019财年为1.059亿美元，2020年循环贷款额度比原有定期贷款额度减少约1亿美元[238] - 截至2021年1月29日，公司总合同义务为7.59051亿美元，其中长期债务本金2.96563亿美元，利息及ABL设施费用1.42339亿美元，采购义务2.62179亿美元[239] - 2020财年公司行使ABL设施"增额"功能，将最大借款额度从1.75亿美元提高至2.75亿美元，截至2021年1月29日余额为2500万美元[241] - 公司于2020年9月9日发行了2.6675亿美元的定期贷款，并偿还了3.88825亿美元的旧定期贷款[295] - 公司于2020财年通过行使ABL设施的"增额"功能，将最高借款额度从1.75亿美元提高至2.75亿美元，分两次完成：2020年3月19日增加2500万美元，2020年9月9日增加7500万美元[337] - 截至2021年1月29日，ABL循环信贷额度未偿还余额为2500万美元，而2020年1月31日无余额；未偿还信用证余额分别为2710万美元（2021年1月29日）和2330万美元（2020年1月31日）[339] 资产和负债变化 - 公司总资产从2020年1月31日的11.136亿美元下降至2021年1月29日的10.455亿美元，减少约6.8亿美元，降幅为6.1%[292] - 现金及现金等价物从7714.8万美元大幅减少至3393.3万美元，降幅达56.0%[292] - 库存从3.757亿美元小幅增加至3.821亿美元，增长约640万美元，增幅为1.7%[292] - 长期债务从3.787亿美元减少至2.456亿美元，偿还了约1.331亿美元，降幅为35.1%[292] - 股东权益从2020年1月31日的3.484亿美元增长至2021年1月29日的3.697亿美元，增加约2130万美元，增幅为6.1%[292] - 截至2021年1月29日和2020年1月31日的应收账款总额分别为3760万美元和5100万美元[341] 疫情相关成本和重组 - 由于COVID-19疫情，公司对日本电商报告单位的330万美元商誉进行了全额减值[186] - 公司在2020年第二季度企业重组中产生约290万美元遣散费[187] - 公司临时将首席执行官基本工资削减50%，其他高级管理人员削减20%[184] - 公司临时关闭了26家美国自营门店，并于2020年第二季度重新开业[181] - 公司在2020年第二季度削减了约10%的企业职位，产生约290万美元的遣散费[312] - 截至2021年1月29日，约20万美元的遣散费尚未支付[312] - 公司临时将首席执行官基本工资削减50%，其他高级管理层成员削减20%，并在2020年第三季度恢复[313] - 公司从2020年3月28日至4月13日临时解雇约70%的企业员工，门店关闭时近100%的门店员工被解雇[313] - 公司的401(k)匹配供款从2020年4月16日暂停至2021年1月30日[313] - 2020年第一季度，日本电子商务报告单位的330万美元商誉发生全额减值[311][333] - 公司在2020年第二季度和第三季度因疫情就部分自营门店协商了租赁优惠[368] 库存和准备金 - 截至2021年1月29日，美国库存采用后进先出法计价占比87%，2020年1月31日为90%[246] - 2021年1月29日过时和过剩库存准备金余额为2280万美元，2020年1月31日为1100万美元，增加1180万美元主要由于疫情期间销售退回产品能力受限[247] - 库存过时和陈旧准备金从2020年1月31日的1100万美元增加至2021年1月29日的2280万美元，主要因疫情导致特定产品销售能力受限[323] - 截至2021年1月29日和2020年1月31日的退款负债（主要与销售退回相关）分别为2570万美元和2160万美元[349] 商誉和无形资产减值测试 - 2020财年第四季度商誉减值测试显示，美国电商报告单元公允价值比账面价值高61.7%，Outfitters报告单元高108.8%[252] - 2020财年Lands' End商标名称公允价值比账面价值高61.2%，2019财年高19.1%[255] - 截至2021年1月29日，商誉账面价值为1.067亿美元，与美国电商和Outfitters报告单元相关[280] - 无限期使用商标无形资产账面价值为2.57亿美元[280] - 截至2020财年末，美国电子商务和Outfitters报告单位的公允价值分别超过其账面价值61.7%和108.8%[333] - 无限寿命无形资产（Lands' End商号）的公允价值在2020财年、2019财年和2018财年分别超过其账面价值61.2%、19.1%和45.1%，因此未记录任何减值损失[336] 利率敏感性 - 当前定期贷款额度利率每变动1个百分点（高于1% LIBOR下限）将导致公司年度现金利息费用变动270万美元[267] - 假设ABL额度全额提取至2.75亿美元本金，利率每变动1个百分点（高于0.75% LIBOR下限）将导致年度现金利息费用变动280万美元[267] 其他财务数据 - 公司第四财季收入占比显著，2020财年和2019财年分别为37.7%和37.9%[190] - 2020财年其他综合收益（税后）包含177万美元的外币折算调整[289] - 公司确认2020财年外汇交易收益为340万美元，2019财年外汇交易损失为340万美元，2018财年收益不显著[343] - 递延收入期末余额从2019财年的810万美元增至2020财年的1720万美元；期内确认的递延收入分别为788万美元（2020财年）和905万美元（2019财年）[348] - 礼品卡负债期末余额从2019财年的2259万美元增至2020财年的2679万美元；2020财年售出礼品卡5232万美元，赎回4706万美元，确认破损收入105万美元[348] - 自我保险健康福利计划的总费用（扣除员工贡献后）在2020财年、2019财年和2018财年分别为1710万美元、1740万美元和1710万美元[356] - 401(k)退休计划的总费用在2020财年、2019财年和2018财年分别为70万美元、360万美元和350万美元；2020财年下降归因于公司为应对COVID-19疫情暂时暂停了匹配缴款[358] 会计政策变更 - 公司选择采用FASB的宽免政策不评估租赁优惠是否为原始租约的可执行权利[368] - 租赁优惠对截至2021年1月29日财年的合并财务报表无重大影响[368] - 公司在2020年第一季度采纳了ASU 2016-13信用损失会计准则[369] - 采纳ASU 2016-13对公司的合并财务报表及相关披露无重大影响[369] - 公司在2020年第一季度采纳了ASU 2018-13公允价值计量披露准则[370] - 采纳ASU 2018-13对公司的合并财务报表及相关披露无重大影响[370]