收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度总收入为1.144亿美元，其中租金收入为9610万美元，酒店收入为620万美元，投资管理和物业服务费用为970万美元[283] - 2021年第三季度调整后EBITDA为2.027亿美元，较2020年同期的7630万美元增长165.7%[283][284] - 2021年第三季度净收入为7250万美元，而2020年同期净亏损为1970万美元[283][284] - GAAP净利润为6590万美元，而去年同期为净亏损2510万美元[285] - 调整后EBITDA为2.027亿美元，较去年同期的7630万美元大幅增长[285] - 2021年前九个月总营收为3.222亿美元，2020年同期为3.459亿美元[310][311] - 2021年前九个月调整后EBITDA为7.405亿美元，较2020年同期的2.611亿美元大幅增长[310][311][313] - 2021年前九个月归属于普通股东的GAAP净收入为2.757亿美元，2020年同期为净亏损7710万美元[312] - 2021年第三季度调整后EBITDA为2.027亿美元，2020年同期为7630万美元[383] - 2021年前九个月调整后EBITDA为7.405亿美元，2020年同期为2.611亿美元[383] - 2021年第三季度调整后净收入为1.119亿美元，2020年同期为2730万美元[384] - 2021年前九个月调整后净收入为4.235亿美元，2020年同期为8410万美元[384] - 2021年第三季度净收入为7250万美元，2020年同期为净亏损1970万美元[383][384] - 2021年前九个月净收入为2.921亿美元，2020年同期为净亏损6470万美元[383][384] 成本和费用（同比环比） - 2021年第三季度利息支出为4530万美元，较2020年同期的5080万美元下降10.8%[283][284] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为3920万美元，较2020年同期的4430万美元下降11.5%[283][284] - 2021年第三季度所得税费用为3060万美元，而2020年同期所得税收益为1280万美元[283][284] - 2021年前九个月利息支出为1.414亿美元，略低于2020年同期的1.5亿美元[310][311] - 2021年前九个月所得税费用为9820万美元，相比2020年同期的1030万美元税收优惠，主要归因于全球税前账面收入增加4.653亿美元[336] - 2021年前九个月有效税率为25.2%，高于2020年同期的13.8%，主要由于高管薪酬不可抵扣、部分海外税收不可抵免及英国利息抵扣限制[336] - 公司因提前清偿2024年票据产生3860万美元债务提前清偿损失，涉及资本化债务成本和债务折扣的溢价及冲销[335] 各条业务线表现 - 多户住宅单位入住率从94.9%微升至95.5%，净营业收入增长10.4%[288] - 办公地产入住率从96.5%略降至95.2%，但净营业收入仍增长3.6%[288] - 酒店收入从310万美元增至620万美元，主要由于Shelbourne酒店恢复运营[291] - 租金收入从1.022亿美元降至9610万美元，主要由于MF种子投资组合去合并化[290] - 资产管理费从550万美元增至930万美元，主要由于欧洲基金II和英国工业资产规模扩大[298] - 公司12,773套同店多户住宅单元在2021年前九个月的入住率从94.8%略微上升至95.5%，净营业收入增长1.6%，总收入增长2.0%[314] - 公司410万平方英尺的同店办公地产在2021年前九个月的入住率从97.1%略微下降至95.8%，净营业收入增长6.3%，总收入增长5.1%[314] - 公司租金收入从2020年前九个月的3.088亿美元下降至2021年同期的2.797亿美元，主要由于MF种子投资组合去合并导致1300万美元租金收入减少[316] - 公司酒店收入从2020年前九个月的1040万美元下降至2021年同期的920万美元，主要由于爱尔兰Shelbourne酒店运营受限[317] - 公司投资管理费从2020年前九个月的1520万美元增长至2021年同期的2540万美元，主要由于欧洲基金和英国工业资产等管理规模扩大[327] - 2021年第三季度合并投资组合净营业收入为6460万美元，共同投资组合为3460万美元[387] - 2021年前九个月合并投资组合净营业收入为1.784亿美元，共同投资组合为8480万美元[387] - 2020年第三季度合并投资组合净营业收入为6760万美元，共同投资组合为2380万美元[387] - 2020年前九个月合并投资组合净营业收入为2.013亿美元，共同投资组合为7650万美元[387] 各地区表现 - 欧元和英镑对美元汇率在2021年第三季度分别贬值2.3%和2.5%，2020年同期则分别升值4.1%和3.4%[308] - 未实现外币折算净损失5030万美元（2021年），而2020年同期为净收益3410万美元，主要因欧元和英镑对美元贬值[339] - 截至2021年9月30日，公司及子公司持有8.408亿美元现金（其中5.691亿美元为英镑或欧元），未合并联营投资组合资产中的现金份额为1.279亿美元[341] - 欧元对美元汇率在2021年前九个月贬值5.3%，英镑贬值1.5%，而2020年同期欧元升值4.5%[339] 管理层讨论和指引 - 公司收购了7.893亿美元房地产资产和4.399亿美元贷款[288] - 发行了6亿美元2030年到期票据，利率为4.75%[288] - 公司收购了19亿美元房地产资产和8.432亿美元贷款（公司份额分别为10亿美元和7550万美元），并出售了14亿美元资产（公司份额为7.876亿美元）[314] - 公司出售英国全资办公物业Friars Bridge Court，获得房地产销售收益7390万美元[314] - 公司发行了12亿美元2029年和2031年票据，用于赎回11.5亿美元2024年票据，导致3860万美元债务提前清偿损失[314] - 公司目前有10项未稳定资产，包括100万平方英尺的商业空间和190套多户住宅单元，预计完成稳定化所需成本为3530万美元[351] - Capital Dock项目的商业面积为27,000平方英尺，多户住宅单元为190套，出租率为66%，预计完成成本为280万美元[353] - 2022年未稳定资产中，The Oaks项目的商业面积为357,000平方英尺，出租率为72%，预计完成成本为930万美元[353] - 公司股票回购计划剩余额度为2.134亿美元，总授权额度为5亿美元[354] - 公司开发中项目预计总成本为12亿美元，截至2021年9月30日已投入4.88亿美元，剩余6.94亿美元预计通过自有资金（3.11亿美元）和项目债务融资完成[344] - 开发项目包括2069套多户住宅、60万平方英尺商业空间及150间酒店客房，预计完成后将转化为收益性资产[344] 其他财务数据 - 2021年第三季度来自非合并投资的收入为1.431亿美元，较2020年同期的1490万美元增长860.4%[283][284] - 2021年第三季度房地产销售净收益为1500万美元，较2020年同期的400万美元增长275%[283][284] - 2021年第三季度归属于非控股权益的净收入为230万美元，较2020年同期的110万美元增长109.1%[283][284] - 2021年第三季度优先股股息和优先股发行成本摊销为430万美元，与2020年同期持平[283][284] - 2021年第三季度归属于普通股东的净收入为6590万美元，2020年同期为净亏损2510万美元[308] - 2021年第三季度综合收入为5520万美元，2020年同期为综合亏损1530万美元[308] - 2021年前九个月房地产销售净收益为4.17亿美元，显著高于2020年同期的4770万美元[310][311] - 2021年前九个月投资管理和物业服务费用为2710万美元，高于2020年同期的2520万美元[310][311] - 公司房地产销售净收益从2020年前九个月的4770万美元大幅增长至2021年同期的4.17亿美元，主要来自MF种子投资组合49%权益出售[324] - 公司利息支出从2020年前九个月的9850万美元下降至2021年同期的9000万美元，主要由于资产出售导致合并物业债务减少[325] - 2021年前九个月，公司经营活动现金流为净流出8470万美元，投资活动现金流为净流出6.803亿美元，融资活动现金流为净流入6.448亿美元[355] - 公司出售MF种子投资组合和Friars Bridge Court办公楼获得4.723亿美元，并收购了8.761亿美元的房地产资产[357] - 公司发行了总计18亿美元的2029年、2030年和2031年票据，并偿还了11.5亿美元的2024年票据[359] - 截至2021年9月30日，公司总债务为54.188亿美元，其中抵押贷款26.86亿美元，高级票据18亿美元[362] - 公司预计未来一年内利息支付为2880万美元，1-3年内利息支付为3.102亿美元[362] - 公司发行了总计12亿美元的2029年、2030年和2031年高级票据，利率分别为4.75%和5%[364] - 2029年票据、2030年票据和2031年票据的年利率分别为4.750%、4.750%和5.000%，分别在每年3月1日和9月1日支付利息[365] - 截至2021年9月30日，2029年票据、2030年票据和2031年票据的账面金额分别为6.02亿美元、6.00亿美元和6.02亿美元[366] - KWE债券的未偿还金额为2.959亿美元（2.198亿英镑），利率为3.95%，已于2021年10月11日全部赎回[367] - KWE票据的未偿还金额为6.364亿美元（5.5亿欧元），年固定票息为3.25%，到期日为2025年[368] - 公司拥有5亿美元的循环信贷额度（Second A&R Facility），截至2021年9月30日未提取任何金额[369][370] - 公司需维持最低合并有形净资产为17亿美元，加上50%的净股权收益[372] - 公司需维持流动性至少为7500万美元[372] - 截至2021年9月30日，公司对合资企业的未履行资本承诺为1.511亿美元，对贷款组合的承诺为1500万美元[379] - 公司提供的担保最大潜在支付金额为1.375亿美元，担保期限至2031年[378] - 截至2021年9月30日，公司已获得1.548亿美元抵押贷款的债务契约豁免，占合并抵押贷款余额的6%[376] - 公司持有3.396亿美元受限现金，其中3.103亿美元用于2021年10月全额赎回KWE债券[341] 同物业表现 - 商业同物业收入从2020年9月的42.3百万美元增长至2021年9月的45.2百万美元，增长6.9%[393] - 商业同物业净营业收入从2020年9月的35.7百万美元增长至2021年9月的39.0百万美元，增长9.2%[393] - 多户市场租金同物业收入从2020年9月的50.5百万美元增长至2021年9月的54.2百万美元，增长7.3%[393] - 多户市场租金同物业净营业收入从2020年9月的32.6百万美元增长至2021年9月的36.3百万美元，增长11.3%[393] - 多户经济适用房同物业收入从2020年9月的9.2百万美元增长至2021年9月的9.6百万美元，增长4.3%[393] - 多户经济适用房同物业净营业收入从2020年9月的6.5百万美元增长至2021年9月的6.6百万美元，增长1.5%[393] - 总同物业收入从2020年9月的102.0百万美元增长至2021年9月的109.0百万美元，增长6.9%[393] - 总同物业净营业收入从2020年9月的74.8百万美元增长至2021年9月的81.9百万美元，增长9.5%[393] - 九个月期间商业同物业收入从2020年的127.5百万美元增长至2021年的130.8百万美元，增长2.6%[393] - 九个月期间商业同物业净营业收入从2020年的107.6百万美元增长至2021年的111.1百万美元，增长3.3%[393] - 2021年Q3同物业收入为109.0百万美元，同比增长6.9%（相比2020年Q3的102.0百万美元）[392] - 2021年Q3同物业净运营收入为81.9百万美元，同比增长9.5%（相比2020年Q3的74.8百万美元）[392] - 2021年Q3同物业折旧及摊销费用为39.2百万美元，同比下降11.5%（相比2020年Q3的44.3百万美元）[392]