财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年总收入为28.121亿美元，较2019年的32.918亿美元下降14.6%[122][127] - 2020年营业利润为4990万美元，较2019年的5390万美元下降7.4%[122][128] - 2020年归属于股东的净利润为3710万美元，较2019年的3580万美元增长3.6%[122][129] - 公司2020年税前利润为4220万美元，2019年为4790万美元[134] - 2020年实际所得税费用为370万美元，实际税率为8.8%，远低于21%的联邦法定税率[134] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年毛利率为4.654亿美元，较2019年的5.418亿美元下降14.1%[122] - 2020年销售、一般及行政费用为4.155亿美元，较2019年的4.879亿美元下降14.8%[122] - 产品保修成本估算每增加1%，将导致保修准备金增加并产生约360万美元的额外费用[114] - 产品责任索赔数量或严重程度的估算每增加1%，将导致产品责任准备金增加并使营业利润减少约10万至50万美元[112] - 贴现率增加1%会使2021年净养老金费用减少20万美元，使2020年预计福利义务减少3010万美元[120] 各条业务线表现 - 2020年叉车业务总出货量为85.5千台，较2019年的100.3千台下降14.8%[122] - 公司通过Bolzoni S.p.A.运营，生产并销售属具、货叉和升降台[96] - 公司通过Nuvera Fuel Cells, LLC运营，专注于氢燃料电池堆和发动机的设计、制造和销售[96] - 2021年计划资本支出为7130万美元，其中叉车业务5710万美元，Bolzoni业务1080万美元，Nuvera业务340万美元[158] 各地区表现 - 2020年美洲地区收入为18.912亿美元，同比下降10.9%；EMEA地区收入为5.886亿美元，同比下降21.6%；JAPIC地区收入为1.931亿美元，同比下降22.7%[122] - 公司在2020年第一季度和第二季度期间，其中国和欧洲工厂的生产曾显著减少或暂停[101] - 2020年第四季度，全球叉车市场（不包括中国）同比增长9.3%，中国市场同比增长56%[161] 管理层讨论和指引 - 2020年收入下降主要受单位销量和产品组合影响，减少4.372亿美元[126] - 2020年期末订单积压（单位）为40.6千台，其近似销售价值为10.7亿美元[124][125] - 公司预计2021年第一季度营业利润和净利润（不包括出售OneH2投资的收益）将适度低于2020年第四季度，并低于2020年第一季度[169] - 2020年资本支出为5170万美元，预计2021年将增至约7100万美元[171] - 公司在2020年第四季度确认了约440万美元的重组费用，并预计2021年将产生约140万美元的后续费用，该重组计划预计从2022年起每年带来约1040万美元的收益[166] 现金流与资本结构 - 2020年营运现金流为1.669亿美元，较2019年增加9020万美元，主要受营运资本变化推动[138] - 2020年资本支出为5170万美元，出售物业、厂房和设备获得800万美元[138] - 2020年支付现金股息2130万美元，2019年为2100万美元[139] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.514亿美元，总债务为2.892亿美元，债务占总资本化比例为31%[159] - 公司拥有2.4亿美元循环信贷额度，截至2020年12月31日可用额度为2.343亿美元[140] - 截至2020年12月31日，公司在现有循环信贷额度下的未使用借款能力约为2.664亿美元[171] - 公司有一笔2亿美元定期贷款，截至2020年12月31日未偿还本金为1.65亿美元[144] 资产与商誉 - 公司长期资产、商誉及无形资产在2020年12月31日的账面价值分别为：物业、厂房及设备净值3.404亿美元，使用权资产7130万美元，商誉1.147亿美元，无形资产净值5850万美元[105] - 无形资产净值中，有1840万美元为与Bolzoni收购相关的无限期商标权[109] - 公司于2020年3月31日和2020年5月1日进行了商誉减值测试，未发现减值[110] - 公司于2020年3月31日和2020年5月1日进行了无限期无形资产减值测试，未发现减值[109] 税务相关事项 - 公司为未汇回非美收益计提的递延所得税负债，2020年为100万美元，2019年为170万美元[133] - 公司长期负债中约有1480万美元为未确认的税收优惠，包括利息和罚款[152] 合同义务与承诺 - 截至2020年12月31日，公司总合同现金义务为9.851亿美元，其中2021年到期6.85亿美元[150] - 公司预计2021年向非美国养老金计划供款约310万美元[155] - 截至2020年12月31日，公司追索和回购义务的最大未折现潜在负债为1.197亿美元[156] 风险因素 - 公司提醒投资者，年报中非历史事实的陈述均为前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与之存在重大差异[182] - 可能影响公司业绩的风险因素包括：COVID-19疫情的持续时间和严重性及其对生产和运输能力的影响[182] - 全球对叉车、附件及相关售后零件和服务需求的减少是潜在风险之一[182] - 公司、经销商、供应商及终端用户在当前经济环境下获得信贷或合理融资的能力可能受限[182] - 成本上升风险包括运输、原材料、采购产品成本的增加，以及关税实施或豁免无法续期[182] - 制造和交付延迟、Nuvera技术商业化成功与否、客户对价格变动的接受度是主要运营风险[182] - 公司业务所在国的政治经济不确定性、汇率波动、货币政策及监管环境变化是主要外部风险[183] - 其他风险包括主要经销商/零售客户/供应商破产、新产品成本/开发延迟/客户接受度问题、竞争、产品责任诉讼、法规变更及地缘政治事件影响[183] 外汇与利率风险 - 公司国际运营涉及外币交易，受汇率波动影响，具体对收入、营业利润和净收入的影响已在先前经营业绩讨论中说明[181] - 公司使用外汇衍生品合约管理风险，相关细节在10-K表格第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中讨论[181] - 利率上升0.125%（1/8%）将使公司预估的债务利息支付总额增加30万美元[154] 投资与子公司 - 公司持有Hyster-Yale Maximal Forklift (Zhejiang) Co., Ltd. 75%的多数股权[95]