财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年总收入增长9.4%至30.757亿美元，2020年为28.121亿美元[133][138] - 2021年归属于股东的净亏损为1.73亿美元，而2020年净利润为3710万美元[133] - 公司2021年运营亏损为1.523亿美元，而2020年运营利润为4990万美元[142] - 2021年归属于股东的净亏损为1.73亿美元，而2020年净利润为3710万美元[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 运营利润下降主要由于叉车业务毛利减少9560万美元及5560万美元商誉减值[142] - 美洲地区运营利润从2020年的1.021亿美元转为2021年亏损1970万美元，主因材料与运费成本通胀达1.075亿美元[143] - 2021年所得税费用包含针对递延所得税资产计提的5860万美元估值备抵[148] 各条业务线表现 - 2021年叉车业务收入增长8.4%至28.974亿美元，但经营利润从8560万美元转为亏损8.69亿美元[133][134] - EMEA地区运营利润从2020年的310万美元降至2021年的30万美元，但毛利因有利汇率影响增加690万美元[144] - JAPIC地区运营亏损从2020年的1960万美元扩大至2021年的6750万美元，主因5560万美元商誉减值[145] - Nuvera运营亏损从2020年的3610万美元扩大至2021年的6230万美元，主因2610万美元非现金库存及资产调整[147] - Bolzoni业务预计2022年第一季度将实现适度运营利润，并在后续季度持续改善，预计2022年将实现可观的运营利润和净收入，而2021年为运营和净亏损[194] - Nuvera业务在2020年底发布了45kW和60kW发动机，并已加速其商业化；2022年将继续专注于增加这些产品的演示、报价和订单，并已开始开发新的125kW发动机；排除2021年库存估值和资产减值影响，预计2022年亏损将因燃料电池发货增加而适度减少[196] 各地区表现 - 美洲地区收入增长4.9%至19.846亿美元，但经营利润从1.021亿美元转为亏损1970万美元[134][135] 管理层讨论和指引：财务与运营展望 - 公司预计2022年第一季度将出现大额净亏损，第二季度亏损大幅减少但仍为大额，第三季度大致盈亏平衡，第四季度实现可观净收入，但全年预计仍为净亏损[185] - 2022年全球叉车市场预计将从2021年的历史高位回落，但仍将高于疫情前水平，公司预计2022年订单量将较2021年大幅下降，且降幅在第四季度预计会放缓[188] - 2021年公司生产和发货量远低于目标，预计供应链限制将持续到2022年第三季度初，但上半年会开始缓解；凭借强劲的积压订单，2022年全年发货量预计将较2021年显著增加[189] - 2022年材料成本通胀、更高的运费以及关税豁免未续期预计将持续推高成本和运费；公司已在2021年和2022年初多次提价，但2022年前九个月生产的积压订单并未完全反映这些提价[190] - 公司预计2022年第一季度利润率将非常低，随后逐季改善，并在第四季度实现强劲利润率；叉车业务预计在2022年第一季度出现重大运营和净亏损，第二季度亏损收窄，第三季度恢复盈利，第四季度实现可观利润[191] - 叉车业务预计，随着成本、价格和产量在2022年趋于一致，公司将在2023年实现强劲的运营利润和净收入[193] 管理层讨论和指引：资本支出与养老金 - 公司2022年计划资本支出为3150万美元，低于2021年实际的4430万美元和2020年的5170万美元[182] - 公司预计在2022年向非美国养老金计划供款约210万美元[179] 资产、债务与借款 - 截至2021年12月31日，公司净财产、厂房和设备为3.305亿美元，使用权资产为6880万美元，商誉为5650万美元，净无形资产为5070万美元[115] - 截至2021年12月31日，公司总递延所得税资产为1.137亿美元，估值备抵为9440万美元，总递延所得税负债为2830万美元[125] - 2021年经营活动净现金流出为2.535亿美元，较2020年净流入1.669亿美元减少4.204亿美元[160] - 2021年融资活动净现金流入为1.936亿美元，较2020年净流出4060万美元增加2.342亿美元，主因新增借款[163] - 公司拥有3亿美元的有担保浮动利率循环信贷额度，有效期至2026年6月，截至2021年12月31日已提取1.55亿美元，可用额度为1.401亿美元[164] - 循环信贷额度下的借款适用浮动利率，截至2021年12月31日，美国基准利率贷款和LIBOR贷款的适用利差分别为0.50%和1.25%，实际利率分别为3.75%和1.60%[165] - 公司拥有一笔2.25亿美元的定期贷款，期限至2028年5月，截至2021年12月31日未偿还本金为2.239亿美元[168] - 定期贷款的利率为浮动利率，截至2021年12月31日，未偿还贷款的利率为4.00%[170] - 截至2021年12月31日，公司其他债务（不包括融资租赁）约为1.064亿美元，循环信贷及其他非美循环信贷协议下剩余可用额度总计为1.65亿美元[172] - 公司合同现金义务总额为14.28亿美元，其中2022年到期10.324亿美元，定期贷款本金支付计划显示2022年至2026年每年支付230万美元，剩余2.124亿美元在此后支付[174] - 公司资本结构显示，截至2021年12月31日，总债务为5.185亿美元，总股本为3.829亿美元，债务占总资本化比例为58%[183] - 截至2021年12月31日，公司现金为6550万美元，债务为5.185亿美元；相较2021年9月30日的现金6140万美元和债务4.28亿美元，以及2020年12月31日的现金1.514亿美元和债务2.892亿美元有所变化[187] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷额度下的未使用借款能力约为1.65亿美元，而2021年9月30日和2020年12月31日分别为2.459亿美元和2.664亿美元[187] 商誉与无形资产 - 2021年第四季度，公司确认了JAPIC报告单元5560万美元的商誉减值损失，其中1170万美元与非控股权益份额相关[117] - 截至2021年12月31日，Bolzoni报告单元的商誉为5380万美元，其股权公允价值超过账面价值3790万美元，约21%[117] - 在5070万美元的净无形资产中，有1700万美元与收购Bolzoni相关的无限期商标权相关[120] 风险与敏感性分析 - 产品责任索赔估计每增加1%，准备金和运营利润将受到约10万至50万美元的影响[126] - 产品保修费用估算每增加1%将导致准备金增加并产生320万美元额外费用[127] - 贴现率增加1%会使2022年净养老金费用增加10万美元，但使2021年预计福利义务减少2950万美元[132] - 贴现率降低1%会使2022年净养老金费用减少30万美元，但使2021年预计福利义务增加3620万美元[132] - 计划资产回报率增加1%会使2022年净养老金费用减少250万美元[132] - 预期寿命变化一年将导致2021年预计福利义务变动1180万美元[132] - 公司运营面临多项风险，包括供应链中断和成本上涨、COVID-19疫情影响、需求减少、汇率利率波动、新产品商业化成功与否以及地缘政治和立法变化等[199] 其他重要内容：订单与积压 - 2021年末订单积压单位数达10.53万台，对应近似销售额价值28.8亿美元[136][137] 其他重要内容：投资与收购 - 公司持有浙江海斯特-耶鲁美时力叉车有限公司75%的多数股权，并计划在2022年6月以总计2520万美元的价格购买其15%的股权[105] - 公司预计在2022年6月至2024年6月期间，每年分期支付840万美元用于上述股权收购[105] 其他重要内容：公允价值评估 - 由于供应链中断等因素，Nuvera的固定资产公允价值超过其账面价值1000万美元[122] 其他重要内容：薪酬计划 - 公司于2021年1月1日恢复了疫情前的薪资、福利和激励性薪酬计划[111]