债务投资组合规模与增长 - 投资组合总价值从2020年末的3.525亿美元增长至2021年6月末的4.041亿美元，增幅14.6%[187][188] - 2021年二季度新增债务投资6728.5万美元，同比2020年同期增长22.6%[188] - 公司2021年上半年债务投资组合平均规模增长14.9%，达到3.57亿美元[215] 债务投资行业分布 - 医疗设备行业债务投资占比最高达31.3%（1.207亿美元），生物技术行业占比15.8%（6086.5万美元）[189] - 通信行业新增债务投资2230.8万美元，占投资组合5.8%[189] - 消费相关行业债务投资占比从17.7%提升至22.5%（8687.1万美元）[189] 债务投资信用评级变化 - 截至2021年6月30日，公司债务投资组合的加权平均信用评级为3.1，较2020年12月31日的3.2有所下降[191] - 信用评级为4的债务投资占比11.5%（44,286千美元），较2020年12月31日的23.4%（77,950千美元）显著减少[191] - 信用评级为3的债务投资占比从2020年12月31日的72.2%（240,933千美元）上升至2021年6月30日的82.5%（318,448千美元）[191] 收入与利润表现 - 2021年第二季度，公司总投资收入为1,348.9万美元，与2020年同期基本持平（1,352.4万美元）[198] - 公司2021年上半年总投资收入为2670万美元，较2020年同期的2364万美元增长13.0%[215] - 公司2021年上半年净投资收入为1212万美元，较2020年同期的1099万美元增长10.2%[214] - 2021年上半年实现净投资亏损322.6万美元，而2020年同期为盈利276.6万美元[188] - 公司2021年上半年实现净亏损411万美元，而2020年同期实现净收益277万美元[214] 成本与费用变化 - 2021年第二季度利息支出增加15.3%至300万美元，主要因平均借款增长20.5%（3,742万美元）[205] - 2021年第二季度基础管理费增长9.7%至180万美元，反映平均总资产（不含现金）增加11.3%（4,000万美元）[206] - 公司2021年上半年利息支出增长20.0%至570万美元，主要因平均借款增长24.0%至2.10亿美元[222] - 公司2021年上半年基础管理费增长10.7%至360万美元，主要因平均总资产（扣除现金）增长12.7%[223] - 公司2021年上半年绩效激励费增长10.3%至300万美元，主要因税前净投资收入增长10.3%[224] 投资活动与交易 - 2021年上半年提前还款总额5759万美元，较2020年同期增长21.9%[188] - 认股权证投资从2020年末的1403.1万美元增至2021年6月的1621.5万美元，增幅15.5%[187] - 2021年6月30日，公司以1,710万美元收购了Arena在HSLFI的全部股权，并整合其资产与负债[192] - 公司在2021年7月1日向新投资组合公司Lyrical Foods, Inc.提供了250万美元的债务投资[287] - 公司在2021年7月1日向其全资子公司HESP LLC提供了40万美元的债务投资[287] - 公司在2021年7月2日向新投资组合公司Reputation Institute, Inc.提供了500万美元的债务投资[287] - 公司在2021年7月23日收到Revinate, Inc.提前偿还的1000万美元本金及利息、期末付款和预付费用[288] 借款与融资结构 - 截至2021年6月30日，公司总借款承诺金额为3.825亿美元，未偿还净额为2.202亿美元，未使用额度为1.5925亿美元[245] - Key Facility的未使用额度为1.1亿美元（占总承诺额12.5万美元的88%），需支付0.5%的年度未使用额度费用[245][246] - 2026年票据发行总额为5750万美元，票面利率4.875%，2026年3月30日到期[249] - 资产支持票据（Asset-Backed Notes）未偿还本金余额为1亿美元，固定利率4.21%，2027年9月15日到期[250][251] - NYL Facility的未偿还余额从2020年12月31日的2225万美元增至2021年6月30日的5075万美元，利率4.6%[245][254] - 2022年票据于2021年4月24日全部赎回，本金总额3740万美元并支付30万美元应计利息[248] 利率敏感性分析 - 利率上升300个基点时，投资收入增加820.5万美元，利息支出增加34.2万美元，净资产增加786.3万美元[292] - 利率上升200个基点时，投资收入增加462.1万美元，利息支出增加19万美元，净资产增加443.1万美元[292] - 利率上升100个基点时，投资收入增加204.8万美元，利息支出增加3.8万美元，净资产增加201万美元[292] - 利率下降300、200或100个基点时，投资收入、利息支出和净资产均无变化[292] - 关键信贷设施（Key Facility）利率下限为年化0.25%，基于每月重置的基准利率指数[293] - NYL Facility利率基于三年期美元中期互换利率加上3.55%至5.15%的利差，具体取决于票据评级[293]