债务投资组合规模及构成 - 债务投资组合公允价值从2020年12月31日的3.33495亿美元增长至2021年3月31日的3.61754亿美元，增长8.5%[182] - 高级定期贷款占债务投资组合的97.4%，公允价值为3.522亿美元[178] - 投资组合中债务投资占比95.2%，认股权证占比3.9%，其他投资占比0.4%，股权占比0.5%[182] 债务投资行业分布 - 医疗设备行业债务投资占比最高达30.8%，公允价值1.11274亿美元[184] - 软件行业债务投资占比19.2%，公允价值6934.7万美元[184] - 消费相关技术行业债务投资大幅增长，占比从17.7%升至23.7%，公允价值8586.9万美元[184] 债务投资信用评级 - 债务投资加权平均信用评级为3.2，78.5%的投资评级为3级[187] - 信用评级4级的债务投资占比19.9%，公允价值7194.6万美元[187] 投资活动 - 新债务投资金额为5137.5万美元，早期还款1946.5万美元，投资净实现损失471.9万美元[183] - 公司向新投资组合公司F-Star Therapeutics, Inc.提供250万美元债务投资[269] - 公司于2020年4月21日以1710万美元收购Arena在HSLFI的全部权益[188] - 截至2020年3月31日，HSLFI投资组合公允价值为3406.9万美元，加权平均年化收益率11.9%[191] 投资收入表现 - 2021年第一季度总投资收入1321.5万美元，同比增长310万美元（30.7%）[195][196] - 2021年第一季度债务投资利息收入1270万美元，同比增长310万美元（32.2%）[196] - 平均债务投资组合规模同比增长5570万美元（19.0%）至3.484亿美元[195][196] - 从处于非应计状态的债务投资中确认利息收入130万美元（2020年同期为3万美元）[260] 投资损益情况 - 2021年第一季度实现投资损失520.8万美元，2020年同期实现收益349.2万美元[195][207] - 投资净未实现增值522.4万美元，去年同期为净未实现贬值848.2万美元[183] - 2021年第一季度未实现投资增值522.4万美元，2020年同期贬值848.2万美元[195][210] 费用支出 - 2021年第一季度费用总额715万美元，同比增长130万美元（22.6%）[195][201] - 2021年第一季度支付投资顾问管理费330万美元，较2020年同期的270万美元增长22%[247] - 2021年第一季度支付行政管理费30万美元[249] 融资活动 - 平均借款余额同比增长4400万美元（28.4%）至1.991亿美元[195][202] - 通过股权分销协议出售366,140股普通股，获得净收益约490万美元[214] - 公司于2020年第一季度以累计净收益约1620万美元出售1,285,410股普通股，其中含30万美元发行费用[215] - 公司发行5750万美元2026年到期票据，利率4.875%，含承销商全额行使750万美元超额配售权[231] 借款及信贷安排 - Key Facility循环信贷额度未偿余额从2020年末2800万美元降至2021年3月末0美元，可用借款额度从9700万美元增至1.25亿美元[217][219] - NYL Facility未偿本金从2020年末2230万美元增至2021年3月末5080万美元，借款能力从7770万美元降至4920万美元[220] - 资产支持票据未偿余额保持1亿美元，利率4.21%，评级维持A+(sf)，受限投资金额从100万美元增至120万美元[232][233][234] - 截至2021年3月31日，公司借款总额为2.456亿美元，其中1年内到期4647万美元、1-3年内到期1.102亿美元、3-5年内到期8901万美元[239] - 未提取贷款承诺总额为8900万美元，其中8050万美元在1年内到期、850万美元在1-3年内到期[239] 利率信息 - Key Facility利率为1个月LIBOR（0.11%）加325基点，有效利率4.25%，需支付未使用额度0.5%年度承诺费[227] - NYL Facility利率基于三年期美元互换利率加355-515基点，2021年3月末5080万美元未偿票据利率为4.60%[236] - 截至2021年3月31日，公司债务投资100%为浮动利率[272] - Key Facility利率下限为年化1.00%，基于每月重置的LIBOR指数[275] - NYL Facility利率基于三年期USD互换中期利率加355-515基点利差，含利率下限[275] 利率敏感性分析 - 利率上升300基点时投资收入增加693.7万美元，净资产增加693.7万美元[274] - 利率上升200基点时投资收入增加364.7万美元，净资产增加364.7万美元[274] - 利率上升100基点时投资收入增加155.2万美元，净资产增加155.2万美元[274] 现金流状况 - 2021年第一季度经营活动现金流出2090万美元，融资活动现金流入5530万美元，其中ATM发行净收益490万美元[221] - 2020年同期经营活动现金流出1670万美元，融资活动现金流入3930万美元，ATM发行净收益1620万美元[222] 公司治理与控制 - 公司70%以上股权由HTF Principals持有，实际控制人为CEO Robert D. Pomeroy Jr.和总裁Gerald A. Michaud[248] 税收分配政策 - 必须将每年应税收入的90%作为股息分配给股东以维持RIC税收资格[242] - 为避免联邦消费税，需将日历年内98%的普通净收入和98.2%的资本利得净收入分配给股东[243] 估值方法 - 使用三级公允价值层级计量投资组合价值，其中25%无市场报价的投资由独立估值机构审核[257][258] - 债务投资发起费用在投资期限内按实际收益率法摊销，认股权证采用Black-Scholes模型估值[261][263] 债务赎回活动 - 公司赎回全部未偿还2022年票据，本金总额3740万美元，支付应计利息30万美元[270] - 因加速摊销2022年票据发行成本产生40万美元利息支出[270] 税务状况 - 2021年3月31日和2020年12月31日均无重大不确定税务头寸[268] 股票回购计划 - 公司股票回购计划授权回购上限为500万美元普通股，截至2021年3月31日已以均价11.22美元回购167,465股，总成本190万美元[216]