财务数据关键指标变化 - 公司截至2023年12月31日的累计赤字为5,558,315美元，现金余额为2,924,323美元，2023年净亏损4,931,197美元[39] - 公司于2024年3月27日启动出售621,590股普通股，并计划提交"货架"注册声明以安排融资，预计资金足以支持运营至2024年底[39] 业务线表现 - 公司Discord社区服务拥有约210,000名用户（2024年3月数据），订阅费用从4.99美元到120美元不等[51] - 社交媒体营销服务收费范围从2,000美元（小型项目）到50,000美元（复杂活动）[54] - AE.360.DDM服务收费从497美元到5,000美元不等，或基于订阅收入分成[58] - 公司提供Ternary V2支付处理平台（2024年2月推出），集成CRM工具以管理Discord社区交易[63] - 公司的社交影响者网络（SiN）通过佣金模式（如按新会员注册数或订阅净收入分成）扩大Discord用户群[69] - AE.360.DDM服务通过SEO、名人合作（如职业高尔夫球手Bryson DeChambeau）及ChatGPT AI客服功能推动增长[71][80] - AE.360.DDM服务暂无直接竞争对手，其首创的Discord服务器设计开发管理模式构成核心优势[74][77] - 公司2023年至2024年3月推出YouTube频道"The Lounge"并聘请音乐制作人Jeff Blue领导娱乐业务[71] 市场与行业趋势 - Discord平台月活跃用户从2019年的5,600万增长至2024年3月的1.5亿，估值从2020年的70亿美元翻倍至2021年的150亿美元[46][48] - 全球影响者营销市场规模已超过130亿美元（2021年Statista数据），74%消费者愿为影响者推荐产品支付最高629美元[44] - 主要竞争对手包括Xtrades（11.6万Discord会员）、WallStreetBets（52.7万Discord会员）和Eagle Investors（16.5万Discord会员）[72][73] 用户与运营 - 公司要求Discord用户年龄至少18岁，并执行严格的社区行为规则（禁止仇恨言论、骚扰等）[53] - 公司主要面向Z世代用户和企业提供金融服务，并扩展至千禧一代、X世代等更广泛年龄层[66] - 公司通过Discord服务器、TikTok、X、Instagram和YouTube等社交媒体平台进行营销，并利用SEO、Facebook Ads和Google Ads扩大用户获取[67][71] - 截至2024年3月31日，公司拥有11名全职员工和28名独立承包商，计划再招聘约50名独立承包商[84] - 公司通过Ternary V2支付处理平台和OptionsSwing资产收购增强技术能力[83] 法律与合规 - 公司因违反GDPR可能面临最高2000万欧元或全球年营业额4%的罚款（以较高者为准）[94] - 英国GDPR罚款标准与欧盟GDPR一致，最高可达2000万欧元/1750万英镑或全球营业额4%[95] - 加州消费者隐私法（CCPA）于2020年1月1日生效，要求企业披露数据收集和使用细节[90] - 加州隐私权利法案（CPRA）于2023年1月1日生效，强化了CCPA的数据使用限制和处罚条款[90] - 弗吉尼亚州消费者数据保护法（VCDPA）于2023年1月1日生效，规范企业处理个人数据的行为[91] - 科罗拉多州和康涅狄格州的隐私法于2023年7月1日生效，犹他州和爱荷华州隐私法将分别于2023年12月31日和2025年1月1日生效[91] - 社交影响者网络（SiN）合同包含30天终止条款及保密、竞业限制条款[69] 股权与融资 - 公司97.56%的A类普通股由AEH持有，对应975.6万股，每股拥有10票投票权[103] - 公司2.44%的B类普通股由另一股东持有，对应24.4万股，每股拥有1票投票权[103] - 公司高管和董事通过AEH持有的A类股及个人持有的B类股合计控制93.5%的投票权[106] - 非高管/董事股东仅持有534.4816万股B类股，占总投票权的6.5%[106] - AEH持有的A类普通股从9,756,000股转换为8,985,276股，减少了770,724股（约7.9%）[107] - 2022年前GKDB持有人通过协议获得770,724股B类普通股，占AEH原A类股间接权益的7.9%[107] - 2022年10月AEH成员取消15,375单位会员权益，换取600,000股A类普通股转让（每股转换后为B类），AEH剩余A类股降至8,385,276股[108] - 2024年2月AEH将561,585股A类股转换为B类股转让给前GKDB持有人，占其原间接权益的6.7%，AEH剩余A类股降至7,532,029股[110] - 2024年2月另一协议中AEH将291,662股A类股转换为B类股转让给前AEH持有人，后者放弃160,000单位会员权益（占AEH 3.4%）[110] - 2022年私募发行750,000股B类普通股，单价1.00美元，总融资750,000美元[111] - 2023年2月首次公开发行1,500,000股B类普通股，发行价5.00美元/股，净融资约660万美元[115] - 承销商Boustead获得105,000股认股权证，行权价6.25美元/股，有效期5年[115] - 公司78.0%普通股股东同意12个月锁定期，7.2%股东锁定期为9个月，2.3%股东部分股票锁定期6个月[120] - 首次公开发行超额配售权未行使，认股权证截至年报日未行权[118] - 公司高管、董事及特定股东同意在未经Boustead事先书面同意的情况下，6个月、9个月或12个月内不出售或处置A类或B类普通股[121] 战略与投资 - 公司计划将IPO净收益用于投资企业基础设施、营销推广、Discord社区及"AE.360.DDM"服务开发、社交网红网络"SiN"扩展、人员扩招及营运资金[123] - 公司于2023年11月10日签署资产购买协议，以10万美元现金及30万股B类普通股收购Ternary FL等卖方的Discord开发及社交媒体业务相关资产[125] - 根据资产购买协议，公司已支付10万美元现金，并向Jason Lee发行17.7万股B类普通股，向其他三名指定个人发行12.3万股[126] - Jason Lee被任命为公司首席技术官，年薪10万美元，任期两年，并签署保密及竞业禁止协议[128] - 公司对资产购买协议中非根本性陈述与保证的赔偿责任设定了2.5万美元的累计门槛，但根本性违约不适用此限制[129] - 公司截至2024年3月29日无子公司，主要办公地址位于德克萨斯州达拉斯[131] 风险因素 - COVID-19疫情期间公司远程运营未受影响，但全球金融波动可能对服务需求产生负面影响[64]