财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年总收入为1.189亿美元，较2020年的1.021亿美元增长1680万美元，增幅16.5%[122] - 2021年总收入为1.189亿美元，较2020年的1.021亿美元增长16.5%[202] - 2021年毛利润为6765万美元，毛利率56.9%，较2020年的5804万美元增长970万美元，增幅16.6%[121][123] - 2021年净亏损为28.8万美元，较2020年净亏损781万美元大幅收窄96.3%[202] - 公司净亏损大幅收窄至2.88亿美元，相比2020年的78.1亿美元亏损改善了96.3%[211] - 2021年基本和稀释后每股亏损为0.01美元，较2020年的0.20美元亏损收窄95.0%[202] - 2021年综合收益总额为275万美元，而2020年综合亏损总额为819万美元[204] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年销售与营销费用为2464万美元，占收入20.7%，较2020年增加472万美元，增幅23.7%[121][124] - 2021年研发费用为1079万美元，占收入9.1%，较2020年增加211万美元，增幅24.3%[121][126] - 2021年研发支出约为1080万美元，2020年约为870万美元[35] - 2021年利息费用为154万美元，较2020年的483万美元减少329万美元，降幅68.1%[121][128] - 股票薪酬费用为4.169亿美元，较2020年的3.647亿美元增长14.3%[211] - 无形资产摊销费用为5.84亿美元，略高于2020年的5.71亿美元[211] - 公司支付利息的现金为1.577亿美元，较2020年的4.881亿美元大幅减少67.7%[211] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年经营活动产生的现金流为126万美元，远低于2020年的933万美元，主要受营运资本增加影响[136] - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降至1.262亿美元，较2020年的9.331亿美元下降86.5%[211] - 存货增加导致现金流出5.861亿美元，而2020年为现金流入4.13亿美元[211] - 应收账款增加导致现金流出4.294亿美元，而2020年为现金流入3.105亿美元[211] - 公司资本性支出稳定，物业、厂房及设备增加支出为1.195亿美元，与2020年的1.152亿美元基本持平[211] - 2021年经营活动产生的总现金流未在提供片段中显示，需参考完整现金流量表[210] 财务数据关键指标变化：资产负债与权益 - 截至2021年12月31日，公司持有现金及现金等价物780万美元，总债务为4940万美元，净债务为4160万美元[134] - 2021年总资产为1.623亿美元，较2020年的1.563亿美元增长3.9%[200] - 2021年股东权益为8340万美元，较2020年的7668万美元增长8.8%[200] - 2021年现金及现金等价物为782万美元，较2020年的832万美元下降6.1%[200] - 2021年存货为2759万美元，较2020年的2226万美元增长24.0%[200] - 2021年长期债务为4509万美元，较2020年的4629万美元下降2.6%[200] - 期末现金及现金等价物为7.821亿美元，较期初的8.317亿美元减少4960万美元[211] 各条业务线表现 - 细胞与分子技术产品线收入占比在2021年和2020年均为约57%[27] - 临床前产品线收入占比在2021年和2020年均为约43%[28] 销售渠道与客户构成 - 2021年直接销售给终端客户的收入占比约为67%，通过分销商销售的收入占比约为33%[31] - 分销产品收入占比在2021年和2020年分别约为14%和15%[26] - 公司客户群体多样，2021年没有单一客户贡献超过10%的收入[30] - 公司收入的重要部分来自制药和生物技术行业客户[57] - 许多客户（如大学、政府研究实验室）依赖政府资助（如美国国立卫生研究院NIH）来购买产品[60] 各地区表现 - 公司业务面临国际运营风险，相当大部分收入来自海外[62] - 公司大量收入来自国际业务，汇率波动（美元、英镑、欧元等）已造成并将继续造成外汇折算和交易损益[74] - 2021年汇率变动对收入产生约170万美元的有利影响，但对费用产生约180万美元的不利影响[144] 管理层讨论和指引：运营与战略 - 公司预计现有财务资源（可用现金、运营现金流、债务和股权能力）足以支持至少未来12个月的运营和资本支出[82] - 公司未来可能需要进行额外融资以支持收购战略和运营，若无法以优惠条件及时获得资金，可能严重损害业务[82] - 公司信贷协议包含限制性条款，包括进行收购的总对价不得超过500万美元[82] - 公司可能因收购产生超过预期的重组成本，且可能无法实现预期收益[79] - 公司于2019年12月实施重组计划，包括合并制造工厂、缩减英国业务以及裁员约10%，预计每年可带来400万至500万美元的成本节约[117] - 2019年重组计划导致公司裁员约10%[18] - 销售存在季节性，第四季度收入和收益通常是财年中最高的[41] 管理层讨论和指引：风险因素 - 2021年全球供应链因电子元件和劳动力短缺等因素受到严重干扰，导致货运、采购材料和制造劳动力成本增加[15] - 2021年全球供应链因电子元件和劳动力短缺等因素出现重大中断，导致供应商交付延迟、交货期延长以及货运、原材料和制造成本上升，预计此趋势将持续至2022年[98][114] - 原材料（如树脂）和贵金属（如铂金）成本上涨可能对公司利润率产生不利影响，除非公司能够通过提价或提高效率来转嫁成本[101] - 2021年许多客户（尤其是学术实验室）仍处于关闭或显著降低运营能力的状态[14] - COVID-19疫情持续对公司业务产生负面影响，特别是学术研究机构客户减少了实验室工作，导致销售受损，且2021年仍有大量客户处于关闭或低产能状态[97][113] - 公司产品开发和技术更新面临快速技术变革的挑战，可能导致产品过时[55] - 公司面临未能成功营销产品以收回开发成本的风险，这可能影响盈利能力[56] - 公司债务偿还能力取决于财务和运营表现，若现金流和现有资本资源不足，可能无法在到期时偿还债务[71] - 公司关键人员流失风险高，包括首席执行官James Green和首席财务官Michael Rossi，且波士顿、明尼阿波利斯、英格兰、德国等地人才竞争激烈[83] - 公司信息技术系统（包括ERP系统）若出现故障、中断或实施延迟，可能对订单处理、发货、开票和运营产生不利影响[75][76][77] - 公司面临网络安全风险，若发生信息安全事故可能造成业务、声誉损害及财务成本，包括遵守《加州消费者隐私法》(CCPA)等法规的成本[78] - 俄罗斯与乌克兰的军事冲突及由此引发的制裁导致全球经济不确定性、资本市场波动和供应链中断，可能对公司业务和融资能力产生重大不利影响[93][94][96] - 公司股价过去波动剧烈，未来可能因市场、行业及公司特定因素（如业绩未达预期、分析师评论、收购公告等）而大幅下跌[92][95] 管理层讨论和指引：法律与诉讼 - 公司涉及与Biostage相关的产品责任诉讼，保险商已拒绝承保，尽管已获得初步禁令要求其继续支付法律费用，但最终覆盖范围仍不确定[86][87][88][89] - 公司面临一项诉讼，审判日期定于2022年10月，若败诉可能需承担巨额赔偿金，且承担赔偿责任的Biostage公司可能因财务状况无法履行其赔偿义务[90] 其他重要内容：员工与组织 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为494人，其中全职员工475人[49] - 员工按国家分布：美国全职296人，兼职13人；德国全职81人，兼职6人；英国全职34人；西班牙全职28人；中国全职17人；世界其他地区全职19人[49] - 员工按职能分布：制造部门全职189人，兼职8人；销售与市场部门全职160人，兼职3人；研发部门全职66人，兼职1人；综合与行政部门全职60人，兼职7人[49] 其他重要内容：资本结构与融资 - 公司信贷协议包括一笔4000万美元的定期贷款和一笔2500万美元的高级循环信贷额度，合计6500万美元[66] - 截至2021年12月31日，公司在信贷协议下的未偿还借款为4950万美元[66] - 2020年12月22日签订的新信贷协议提供4000万美元定期贷款和2500万美元高级循环信贷额度，到期日为2025年12月22日[132][140] - 截至2021年12月31日，循环信贷额度可用借款能力为1360万美元，借款利率为3.0%[141] - 公司通过发行债务获得4.25亿美元，并偿还了4.2亿美元债务[211] 其他重要内容：设施与租赁 - 截至2021年12月31日，公司主要租赁的制造及总部设施包括：马萨诸塞州霍利斯顿83,000平方英尺（租期至2024年）、明尼苏达州新布赖顿73,000平方英尺（至2030年）等[104] 其他重要内容：会计政策与审计 - 公司对确定使用寿命资产在其估计使用寿命内进行摊销，并在事件或情况变化表明资产账面价值可能无法收回时进行减值评估[151] - 减值测试使用管理层确定的与当前商业模式风险相称的折现率进行贴现现金流法计算[152] - 公司在美国及多个海外司法管辖区缴纳所得税，年度税率基于收入、法定税率、税务储备变化及税务筹划机会[153] - 递延所得税资产估值准备的估计需考虑所有可用证据，包括历史经营业绩、未来应税收入估计及持续税务筹划策略的可行性[154] - 存货按成本（先进先出法）与可变现净值孰低计量，必要时基于对未来需求、产品适销性、新产品推出影响及特定项目识别的假设对陈旧或滞销存货计提跌价准备[155] - 公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的[161] - 管理层评估后得出结论，截至2021年12月31日，公司的财务报告内部控制是有效的[165] - 独立审计机构Grant Thornton LLP出具意见，认为公司截至2021年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[170] - Grant Thornton LLP对公司截至2021年12月31日的年度合并财务报表出具了无保留意见[171] - 截至2021年12月31日，公司的财务报告内部控制未发生重大变化或可能产生重大影响的变化[167] 其他重要内容：股东与股息 - 截至2022年3月4日，公司普通股在册股东数量为94名，股票在纳斯达克全球市场交易，代码为“HBIO”[108] - 公司从未支付过现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付，未来派息决定将取决于财务状况、运营结果和资本需求等因素[109]