财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021财年净收入为2772.9万美元，较2020财年的4334.3万美元下降36.0%[159] - 2020财年净收入为4330万美元，较2019财年的5150万美元下降15.8%[204] - 2021财年净收入为2770万美元，较2020财年的4330万美元下降36.0%[192] - 2021财年总发货量下降30.9%，对最大客户诺基亚的直接和间接销售额从1630万美元下降至1090万美元，减少了540万美元[194] - 2021财年净亏损为2150.5万美元，而2020财年净亏损为1033.7万美元，亏损扩大108.1%[159] - 2020财年公司净亏损为1030万美元[93] - 2018财年公司净亏损为450万美元[93] - 2021财年运营亏损为2126.4万美元，较2020财年运营亏损1080.2万美元扩大96.8%[159] - 2021财年运营亏损率为76.7%，净亏损为2150万美元，而2020财年净亏损为1030万美元[191][203] - 在截至2021年3月31日的十二个财季中，公司净收入最高为1470万美元，最低为660万美元[82] - 最近四个财季（截至2021年3月31日）净收入在660万美元至770万美元之间波动[82] - 季度营业利润最高为220万美元，但在十一个季度中录得营业亏损[82] - 最近四个财季（截至2021年3月31日）营业亏损在520万美元至570万美元之间[82] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021财年毛利率为47.7%，较2020财年的58.5%下降10.8个百分点[191][198] - 2021财年研发费用为2334.4万美元，占净收入的84.2%[159] - 2021财年研发费用为2330万美元，较2020财年下降7.5%，主要因购买知识产权费用减少270万美元[199] - 2021财年销售、一般及行政费用为1110万美元，较2020财年增长2.0%，部分因或有对价重估增加[200] - 公司2019财年第二季度因向28纳米SRAM工艺技术过渡产生约100万美元的研发费用[129] 业务线表现：SRAM产品 - 公司是领先的"极快"静态随机存取存储器供应商，产品用于高性能网络和电信设备[11] - 公司SRAM产品在军事/国防和航空航天应用中的需求增长，这些应用占高速同步SRAM总可寻址市场的剩余部分（此前网络和电信市场占70%以上）[22][23] - 公司是唯一提供288Mb密度SRAM的制造商，并提供业内最高的真正随机事务处理率——每秒18.66亿次事务处理[23] - 公司的SyncBurst和NBT SRAM密度最高达288Mb，比最接近的竞争对手高四倍，工作频率最高达400MHz，比其他供应商高60%[30] - 公司的SigmaQuad和SigmaDDR SRAM随机事务处理率最高达1866 MT/s，比最接近的竞争对手高40%[31] - SigmaQuad和SigmaDDR SRAM密度从18Mb到288Mb，是最接近竞争对手的两倍，工作频率最高达1333MHz[32] - 公司现有SRAM产品主要采用0.13微米、90纳米、65纳米和40纳米工艺技术制造，当前关联计算产品采用28纳米工艺技术制造[52] 业务线表现：关联计算产品 - 公司于2015年11月收购一家以色列公司，战略重心转向开发用于大数据、机器学习等新市场的就地关联计算解决方案[12] - 关联处理单元产品商业化初期聚焦于相似性搜索应用，如图像搜索和药物发现中的分子结构相似性搜索[12] - 公司计划在2021日历年完成其首个就地关联计算产品的全部产品化工作[36] - 公司计划在2021日历年继续识别和开发APU具有差异化的新长尾市场，并预计优化产品将准备好投入生产[36] 客户与销售渠道表现 - 直接销售给合同制造商和寄售仓库的收入占公司2021财年、2020财年和2019财年净收入的43.7%、33.7%和41.3%[42] - 销售给国内外分销商的收入占公司2021财年、2020财年和2019财年净收入的54.7%、61.3%和56.0%[42] - 2021财年，直接销售给合同制造商和寄售仓库的收入占净收入的43.7%，2020财年为33.7%，2019财年为41.3%[175] - 2021财年，销售给国内外分销商的收入占净收入的54.7%，2020财年为61.3%，2019财年为56.0%[175] - 客户Flextronics Technology占公司2021财年、2020财年和2019财年净收入的21.1%、14.8%和21.8%[43] - 客户Sanmina占公司2021财年、2020财年和2019财年净收入的21.5%、17.4%和17.7%[43] - 2021财年，客户Flextronics Technology和Sanmina分别占公司净收入的21.1%和21.5%[175] - 分销商Avnet Logistics占公司2021财年、2020财年和2019财年净收入的29.8%、34.3%和31.3%[43] - 分销商Nexcomm占公司2021财年、2020财年和2019财年净收入的14.7%、15.1%和14.8%[43] - 2021财年，分销商Avnet Logistics和Nexcomm分别占公司净收入的29.8%和14.7%[176] - 公司最大分销商安富利物流在2021财年、2020财年和2019财年分别占其净收入的29.8%、34.3%和31.3%[106] - 诺基亚的采购额约占公司2021财年、2020财年和2019财年净收入的39%、38%和45%[43] - 2021财年最大客户诺基亚的采购额占公司净收入约39%[86] - 2020财年最大客户诺基亚的采购额占公司净收入约38%[86] - 2019财年最大客户诺基亚的采购额占公司净收入约45%[86] - 诺基亚是公司最大客户，其采购额在2021、2020和2019财年分别约占公司净收入的39%、38%和45%[177] - 过去三个财年，网络和电信OEM的销售占公司净收入的50%至55%[169] - 截至2021年3月31日，四名客户分别占其应收账款的36%、28%、15%和12%[113] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来几个季度整体平均售价将因产品组合向更高价格、更高密度产品转移以及供应限制导致的近期提价而上升[172] 公司运营与资产状况 - 截至2021年3月31日，公司拥有178名全职员工，其中110名为工程师[65] - 公司在美国的财务部门仅有5名员工，包括首席财务官[125] - 公司目前持有113项美国专利，包括62项内存专利和51项关联计算专利，并有超过12项专利申请待审[63] - 公司大部分产品制造和测试位于台湾，关联计算产品的软件开发位于以色列[133] - 公司主要代工厂台积电（TSMC）位于台湾，该地区面临地震、台风等自然灾害风险[135] - 截至2021年3月31日，公司拥有现金、现金等价物及短期和长期投资共计5970万美元，且无债务[167] - 截至2021年3月31日，公司现金及短期投资为5395.1万美元，较上年同期的6656.7万美元下降18.9%[159] - 公司自2008年11月至2021年3月期间，以总计6070万美元回购并注销了12,004,779股普通股[143] - 截至2021年3月31日，公司董事会授权可额外回购价值430万美元的普通股[143] - 公司2021财年租赁设施总年租金约为76.7万美元[150] - 截至2021年5月31日，公司高管、董事及相关实体持有约35%的已发行普通股[146] - 公司从未支付过现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付[155] 收购与相关安排 - 公司于2015年11月收购了以色列私有公司MikaMonu Group Ltd.[118] - 公司于2015年11月收购MikaMonu，初始现金对价约为490万美元[185] - 公司向三位前MikaMonu股东支付了总计250万美元的现金留任付款，其中2017年、2018年和2019年第四季度分别支付了74.3万美元、75万美元和100万美元[186] - 公司可能向前MikaMonu股东支付最高达3000万美元的额外盈利付款，条件是到2025年12月31日止，合格产品的净收入超过特定阈值部分的5%[187] - 截至2021年3月31日，对前MikaMonu股东的或有对价负债（留任付款约130万美元加上潜在盈利付款最大值）总额约为3600万美元，其公允价值为580万美元[188] 风险与挑战 - 公司非常依赖单一供应商，例如其极快SRAM和APU产品的晶圆主要从台积电采购，大部分在日月光封装[96] - 公司产品的平均售价预计将持续下降，历史上在产品生命周期内已出现大幅下滑[107] - 公司产品的销售周期可能长达24个月，导致研发及销售营销投入与产生收入之间存在延迟[115] - 如果无法通过提高产品平均售价来抵消晶圆制造和封装成本的增加，公司的毛利率将会下降[101] - 公司高度依赖高级管理层及关键人员，如总裁兼首席执行官Lee-Lean Shu、工程副总裁Robert Yau等[108] - 网络和电信市场具有高度周期性，公司业务和运营业绩可能因此出现剧烈波动[102] - 极快SRAM市场竞争激烈，特点是价格侵蚀、技术快速变化和周期性市场模式[103] - 网络安全风险增加，部分原因是新冠疫情期间大量员工居家办公[109] - 公司面临与台积电（TSMC）合作向更小尺寸工艺技术过渡的风险，可能影响生产良率和产品交付[128] - 公司收入确认政策为产品发运时确认，若客户拒收或不付款将影响收入[124] - 公司运营成本部分以新台币等非美元货币计价，汇率波动可能影响经营业绩[134] - 公司产品需适应欧盟、中国和加州等地对铅等有害物质的限制法规，不合规库存可能过时[127] 其他重要内容：税务与地区收入 - 2021财年，公司因《CARES法案》将2020财年联邦净经营亏损结转至2018财年，录得37.8万美元的税收优惠[168] - 公司国际业务收入占比在2021财年、2020财年、2019财年分别为55.4%、59.6%和62.5%[133]