财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022年第二季度租赁收入为3639.9万美元，同比增长9.1%[147] - 公司上半年总营业收入为7193万美元，同比增长5.7%[149] - 2022年第二季度净收入为157.2万美元，同比下降25.9%[147] - 2022年第二季度净收入为157.2万美元，较2021年同期的212.1万美元下降25.9%[184] - 公司上半年净收入为496.5万美元，同比大幅增长129.9%[149] - 公司上半年归属于普通股股东和非控股OP单位持有人的净亏损为118.3万美元，同比收窄80.4%[149] - 2022年第二季度基本每股运营资金为0.39美元，较2021年同期的0.30美元增长30%[184] - 2022年上半年基本每股运营资金为0.78美元，较2021年同期的0.71美元增长9.9%[184] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2022年第二季度基础管理费为157.7万美元，同比增长8.6%[147] - 2022年第二季度激励费为133.9万美元，同比增长28.9%[147] - 2022年第二季度行政费用为39.9万美元，同比增长18.0%[147] - 上半年物业运营费用为1358.2万美元，同比微增0.8%[149][153] - 2022年第二季度房地产折旧和摊销为1521.9万美元，较2021年同期的1419.1万美元增长7.2%[184] - 公司计提了137.4万美元的资产减值损失[149] - 上半年利息费用为1370.6万美元，同比略增0.4%[149] 业务线表现：物业投资组合与租赁 - 截至2022年8月1日，公司拥有135处物业，总计1690万平方英尺可出租面积，入住率为97.5%[100] - 投资组合的平均剩余租期为7.0年，抵押贷款加权平均剩余期限为3.7年，加权平均利率为4.24%[100] - 截至2022年6月30日，空置面积占总面积的2.7%，年持有成本约为420万美元[113] - 2022年下半年到期的租约仅占2022年6月30日租赁收入的4.3%[114] - 自2019年初以来，工业地产收购总额近4.1亿美元，加权平均租期从12.6年变为当前的10.5年[114] - 2022年上半年收购了7处工业地产，总面积742,303平方英尺，收购价格5191.9万美元，加权平均剩余租期11.7年[116] - 2022年上半年及之后签署了6份租约，总面积292,710平方英尺，加权平均租期10.1年，年化GAAP固定租金支付总额为318.7万美元[117] - 上半年同店物业租赁收入为5772.9万美元，同比下降1.0%[151] - 上半年收购及处置物业的租赁收入为619.3万美元，同比大幅增长116.1%[151] - 截至2022年6月30日，公司总资产组合的加权平均收益率为7.6%，低于2021年同期的8.0%[146] 业务线表现：租户与地区分布 - 截至2022年6月30日，公司最大的租户仅占总租赁收入的4.3%，投资组合分散[131] - 2022年第二季度，德克萨斯州贡献了总租赁收入的14.7%（535.9万美元），佛罗里达州贡献了11.6%（423万美元）[132] 管理层讨论和指引：费用结构 - 基础管理费按季度支付，年化费率为0.425%（季度0.10625%），基于上一日历季度的“有形房地产总值”计算[138] - 激励费计算：当季度核心FFO（扣除激励费前）超过调整后股东权益的2.0%（年化8.0%）时，顾问将获得超出部分的15.0%作为激励费[140] - 资本利得费：在财年末，若实现的净资本利得为正，公司需支付该金额的15.0%作为费用，截至2022年6月30日的三个月和六个月内均未确认此费用[142] - 终止费：若无故终止咨询协议，需向顾问支付一笔费用，金额为终止前24个月内顾问获得的平均年度基础管理费和激励费之和的两倍[143] 管理层讨论和指引：资本结构与融资活动 - 公司拥有1亿美元的高级无抵押循环信贷额度、1.6亿美元的A类定期贷款和6500万美元的B类定期贷款[115] - 2022年上半年偿还了一笔1481.2万美元的固定利率抵押贷款，利率为6.10%[119] - 2022年上半年发行了2000万美元的固定利率债务，加权平均利率为3.70%[121] - 发行了1500万美元可变利率债务用于两处物业的抵押贷款再融资，新到期日为2024年4月27日，利率为SOFR加2.50%[124] - 在截至2022年6月30日的六个月内，延长了358.5万美元固定利率抵押贷款期限1.0年，利率为5.13%[124] - 在截至2022年6月30日的六个月内，延长了705.9万美元可变利率抵押贷款期限1.0年，利率为LIBOR加2.75%[125] - 2022年7月27日，延长了1100万美元固定利率抵押贷款期限1.0年，利率为5.50%[125] - 在截至2022年6月30日的六个月内，通过普通股ATM计划出售150万股普通股，筹集净收益3170万美元[126] - 截至2022年6月30日，根据普通股ATM计划，公司仍有能力出售价值3550万美元的普通股[126] - 根据2020年通用货架注册声明，公司可发行最多8亿美元证券，截至2022年6月30日，剩余发行能力为6.587亿美元[127] - 在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，出售126,028股F系列优先股，筹集净收益290万美元[128] - 2022年上半年，公司通过普通股ATM计划筹集了3170万美元的净收益，加权平均每股净价为20.84美元[163] - 截至2022年8月1日，公司可通过2020年通用储架发行筹集最多6.507亿美元的额外股权资本，其中2800万美元预留给普通股ATM计划，6.222亿美元预留给F系列优先股[164] - 2022年上半年，公司从F系列优先股销售中获得净收益290万美元[163] - 2022年第二季度宣布的普通股及非控股OP单位每股股息为0.37620美元[184] 管理层讨论和指引：流动性、债务与合同义务 - 截至2022年6月30日，公司可用流动性为2910万美元，包括1070万美元现金及现金等价物和1840万美元信贷额度[160] - 截至2022年8月1日，公司信贷额度下的可用借款能力已增加至3460万美元[160] - 截至2022年6月30日，公司拥有54笔应付抵押票据，本金总额为4.658亿美元，加权平均利率为4.18%，剩余加权平均到期期限为3.7年[165] - 截至2022年6月30日，公司信贷额度项下有2.72亿美元未偿还借款，加权平均利率约为3.68%[172] - 2022年上半年，经营活动提供的净现金为3460万美元，投资活动使用的净现金为5780万美元，融资活动提供的净现金为2530万美元[167][168][169] - 截至2022年6月30日，公司2022年剩余时间内到期的抵押债务本金总额为7290万美元，2023年到期的为8360万美元[166] - 2022年上半年，公司发行了3530万美元的普通股和优先股，并偿还了2200万美元的未偿还抵押债务[169] - 截至2022年6月30日，公司的合同义务总额为8.39176亿美元，其中一年内到期的部分为1.86487亿美元[174] - 公司B定期贷款金额为6500万美元，于2021年2月11日设立，到期日为2026年2月11日，发行相关费用约为50万美元[171] 其他重要内容：利率风险与对冲 - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款债务的公允价值为4.415亿美元[189] - 利率变动对净收入影响：若一个月期LIBOR上升1%，年净收入预计减少192.8万美元[188] - 利率变动对债务公允价值影响：利率上升1个百分点，债务公允价值预计减少1230万美元[189] - 截至2022年6月30日，公司有效平均LIBOR为1.79%[187] - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款债务的公允价值为4.415亿美元[189] - 若利率变动1个百分点，公司债务工具的公允价值将减少约1230万美元或增加约1310万美元[189] - 截至2022年6月30日，信贷额度下的未偿还金额接近公允价值[190] - 公司未来利率风险主要来自循环信贷额度、A类定期贷款、B类定期贷款及长期抵押贷款[191] - 公司利率风险管理目标为限制利率变动对收益和现金流的冲击，并降低整体借贷成本[191] - 公司主要通过固定利率或最低利差的浮动利率借款，部分情况下可将浮动利率转为固定利率[191] - 公司认为从LIBOR向SOFR的过渡对其基于1个月LIBOR的浮动利率债务影响可能极小[191] - 公司可能使用利率互换和上限等衍生金融工具来对冲相关金融工具的利率风险[191] - 公司不会出于投机目的进行衍生品或利率交易[191] 其他重要内容：风险因素 - 房地产价值受当地及区域经济状况以及承租人和借款人信用度变化的影响，可能影响公司债务再融资能力[192] 其他重要内容：内部控制与披露 - 公司披露控制及程序在2022年6月30日被评估为有效[193]