财务数据关键指标变化：收入与利润 - 总收入同比增长68.6%至3.815亿美元（2020年：2.263亿美元），净增1.553亿美元[235][238] - 公司总营收同比增长8.259亿美元至13.185亿美元，增幅167.7%（2020年同期为4.925亿美元）[271][275] - 运营收入增长15.9%至9675万美元（2020年：8350万美元）[235] - 净收入同比增长5.7%至5166万美元（2020年：4889万美元），归属普通股东净利润为4862万美元[235] - 归属于公司净利润增加220万美元至5060万美元，主要因营业利润增加1320万美元[265] - 可供普通股股东净利润增加133万美元至4860万美元[268] - 归属于公司净利润增长3.473亿美元至3.809亿美元[303] - 公司2021年前九个月净收入为3.834亿美元，2020年同期为3220万美元[307] - 公司2021年前九个月普通股股东可获净收入为3.754亿美元，较2020年同期的3030万美元大幅增长[306] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售及行政管理费用同比增长151.4%至2.442亿美元（2020年：9714万美元），财富管理板块增加9539万美元，资本市场板块增加3907万美元[235][250][252] - 销售及行政管理费用增长3.44亿美元至6.355亿美元（同比增幅118%）[287][289] - 利息支出增加900万美元至2540万美元，主要因优先票据发行增加580万美元、野村定期贷款增加270万美元[261] - 所得税准备金增加400万美元至2270万美元，实际所得税率从27.7%升至30.5%[263] - 所得税费用1.401亿美元（实际税率26.8%）[301] - 商誉减值损失0.125亿美元（仅2020年发生）[298] 各条业务线表现：资本市场 - 资本市场板块企业融资与投行业务收入增长8240万美元，推动该板块总收入达1.348亿美元（2020年：5582万美元）[237][239] - 资本市场部门服务与费用收入增长2.42亿美元至4.318亿美元（同比增幅127.5%）[276] 各条业务线表现：财富管理 - 财富管理分部于2021年第一季度因收购National Holdings Corporation而独立成立[217] - 财富管理板块服务费用收入同比激增580%至1.176亿美元（2020年：1729万美元），主要因收购National贡献9410万美元[237][240] - 财富管理部门服务与费用收入增长2.191亿美元至2.706亿美元（同比增幅425.4%）[277] - 财富管理板块销售、一般和行政费用增加9540万美元至1.123亿美元，同比增长464.5%（2020年同期为1690万美元），主要因收购National导致9030万美元增长[254] 各条业务线表现：拍卖清算 - 拍卖清算板块服务收入下降87.2%至275万美元（2020年：2147万美元），因大型零售清算项目减少[237][241] - 拍卖与清算板块销售、一般和行政费用增加50万美元至510万美元，同比增长10.9%（2020年同期为460万美元）[255] 各条业务线表现：财务咨询 - 财务咨询分部整合了估值、破产咨询及房地产咨询等原属资本市场的业务[217] 各条业务线表现：主要投资 - 主要投资分部持有Lingo Management, LLC的40%股权，并有权收购额外40%股权[218] 各条业务线表现：品牌业务 - 公司通过BR Brands持有六个品牌商标授权多数股权，包括Catherine Malandrino等品牌[218] 业务重组与运营结构 - 业务重组为六大运营分部：资本市场、财富管理、拍卖清算、财务咨询、主要投资（含United Online和magicJack）及品牌业务[220] 债务与融资活动 - 公司于2021年8月发行3.163亿美元年利率5.25%的2028年到期优先票据，净收益3.087亿美元[228] - 公司于2021年7月赎回1.228亿美元年利率7.25%的2027年优先票据，含210万美元应计利息[227] - 公司于2021年9月赎回1.375亿美元年利率7.375%的2023年优先票据，含100万美元利息及210万美元溢价[229] - 公司于2021年10月赎回1.157亿美元年利率6.875%的2023年优先票据，含180万美元利息及120万美元溢价[230] - 公司发行2.3亿美元6.0%2028年到期优先票据，净收入2.257亿美元[334] - 公司发行1.595亿美元5.5%2026年到期优先票据，净收入1.563亿美元[335] - 公司赎回1.228亿美元7.25%2027年优先票据，支付210万美元应计利息[337] - 公司发行3.163亿美元2028年到期优先票据，年利率5.25%，净收益3.087亿美元（扣除760万美元发行成本）[338][355] - 公司全额赎回1.375亿美元2023年到期优先票据，赎回价为本金101.5%加应计利息，含210万美元溢价和100万美元应计利息[339][356] - 公司全额赎回1.157亿美元2023年到期优先票据，赎回价为本金101%加应计利息，含120万美元溢价和180万美元应计利息[340][357] - 债务回购产生0.049亿美元损失（面值3.884亿美元）[297] - 优先票据总额增至17.13亿美元，其中1年内到期增加2140万美元，4-5年内到期增加3.323亿美元[358] 信贷安排与贷款 - 野村定期贷款余额为1.946亿美元（扣除540万美元未摊销债务发行成本），利率4.63%[322] - 野村循环信贷额度余额8000万美元，利率4.62%[323] - BRPAC信贷协议贷款余额5840万美元（扣除60万美元未摊销债务发行成本），利率3.09%[331] - 公司维持所有信贷协议财务契约合规状态[324][326][332] - 公司参与欧洲零售商3300万欧元贷款融资，已发放660万欧元，剩余额度2640万欧元[346] - 公司购买7750万美元贷款，同期收回2750万美元本金，应收账款余额5000万美元[347] 现金流活动 - 2021年前九个月经营活动现金流为8790万美元，2020年同期为-1.667亿美元[314] - 2021年前九个月投资活动现金流为-1.261亿美元，2020年同期为-4.167亿美元[315] - 公司2021年前九个月融资活动现金流入为8.594亿美元，较2020年同期的1.041亿美元增长725%[316] - 公司通过发行优先票据获得8.906亿美元，子公司首次公开募股获得3.45亿美元，野村定期贷款获得2亿美元[316] - 公司偿还3.905亿美元优先票据，支付2.366亿美元普通股股息[316] 资产与投资头寸 - 截至2021年9月30日，公司拥有3.782亿美元无限制现金及现金等价物，9000万美元限制性现金[308] - 截至2021年9月30日，公司持有13.521亿美元按公允价值计量的证券及其他投资，3.508亿美元应收贷款[308] - 公司未偿还借款总额为16.961亿美元，包括13.628亿美元摊销成本优先票据[308] - 截至2021年9月30日，优先票据未偿还余额13.63亿美元（净摊销后），加权平均利率5.96%，季度利息支出2150万美元[341] 股息与股东回报 - A系列优先股年股息率为6.875%，每股存托凭证季度股息为0.4296875美元[304][310] - B系列优先股年股息率为7.375%，每股存托凭证季度股息为0.4609375美元[305][312] - 公司2021年10月28日宣布将常规季度股息从每股0.50美元增加至1.00美元[309] 其他收入与收益 - 服务与费用收入同比增长108.2%至3.015亿美元（2020年：1.448亿美元），主要受资本市场板块增长7900万美元及财富管理板块增长1.003亿美元驱动[235][237][238] - 商品销售收入增长47.8%至3496万美元（2020年：2365万美元），欧洲零售清算业务贡献3433万美元[237][248] - 交易收入及贷款公允价值调整下降42.7%至1819万美元（2020年：3175万美元），资本市场板块减少1446万美元为主要原因[235][246] - 服务与费用收入增长4.273亿美元至8.571亿美元，增幅99.4%，其中资本市场板块增长2.42亿美元（127.5%）[271][274] - 商品销售收入增长2777万美元至5424万美元，增幅104.9%，其中拍卖与清算板块增长2841万美元（119.6%）[271][274] - 交易收入及贷款公允价值调整扭亏为盈，实现收入3.178亿美元（2020年同期亏损3614万美元）[271] - 交易收入及贷款公允价值调整实现收益3.178亿美元（去年同期亏损0.361亿美元）[283] - 商品销售收入增长0.278亿美元至0.542亿美元（毛利率60.5%）[285] - 利息收入增长0.169亿美元至0.893亿美元（其中证券借贷收入0.498亿美元）[284] 担保与承诺 - 公司为Babcock & Wilcox提供1.1亿美元担保，年担保费90万美元[344] 市场风险与不确定性 - 2021年第三季度持续受COVID-19疫情影响，经济复苏存在不确定性[231] - 外币收入4880万美元（占总收入3.7%），汇率10%波动将影响90万美元营业利润[365] 融资额度与灵活性 - 公司销售协议剩余额度1.523亿美元，可用于发行最多2.5亿美元优先票据[342]