财务数据关键指标变化：收入 - 总收入增长26.4%至3.367亿美元，较去年同期的2.665亿美元增加7030万美元[219][222] - 服务与费用收入激增111.9%至2.661亿美元，主要受资本市场板块（+6560万美元）和财富管理板块（+7210万美元）驱动[219][221][222] - 交易收入及贷款公允价值调整下降71.5%至3268万美元，主要因资本市场板块减少8418万美元[219][221][229] - 六个月总营收增长252.0%至93.69亿美元[253] - 公司总营收从2020年同期的2.663亿美元大幅增长至9.369亿美元，增幅达6.707亿美元[256][257] - 交易收入及贷款公允价值调整从2020年亏损6790万美元转为2021年盈利2.996亿美元，推动营收增长3.675亿美元[256][264] - 财富管理板块服务费收入增长超4倍至8744万美元，主要因收购National贡献6370万美元[221][224] - 商品销售收入增长近6倍至1246万美元，欧洲零售清算业务贡献1174万美元且毛利率达70.9%[219][221][231] - 商品销售收入增长1646万美元至1929万美元，主要来自欧洲零售清算项目1784万美元销售额[256][266] - 利息收入增长4.0%至2549万美元，其中证券借贷收入1390万美元，贷款收入1160万美元[219][230] - 利息收入增长1605万美元至6241万美元，其中证券借贷收入增长1320万美元[256][265] 财务数据关键指标变化：利润 - 运营收入下降16.1%至1.101亿美元，尽管收入增长但被运营费用增加抵消[219] - 净收入下降9.0%至7510万美元，普通股股东可分配净收入下降10.7%至7389万美元[219] - 公司税前利润同比下降17.2%至9500万美元[245] - 公司归母净利润为7570万美元，同比下降9.7%[248] - 普通股股东可用净利润为7390万美元，同比下降10.7%[251] - 六个月营业利润从1020万美元增至4.83亿美元[253] - 2021年上半年税前利润为4.491亿美元，较2020年同期的亏损0.221亿美元大幅改善，增加4.712亿美元[280] - 2021年上半年归属于公司的净利润为3.303亿美元，较2020年同期的净亏损0.148亿美元增加3.452亿美元[283] - 2021年上半年普通股股东可用净利润为3.268亿美元，较2020年同期的净亏损0.17亿美元增加3.438亿美元[287] - 净利润3.317亿美元，但营运资金变动导致现金流出5.298亿美元[298] 成本和费用 - 销售及行政费用增长87.6%至1.999亿美元，财富管理板块增幅最大（+7529万美元）[219][233][234] - 资本市场部门销售、一般和行政费用增加850万美元至6570万美元，同比增长14.9%[236] - 财富管理部门销售、一般和行政费用激增7530万美元至9100万美元，同比增长476.6%[237] - 销售及行政管理费用增长1.97亿美元至3.913亿美元，其中财富管理部门增长1.211亿美元，资本市场部门增长6651万美元[268] - 主营业务成本下降450万美元至2340万美元，拍卖清算部门减少390万美元[267] - 减值费用减少850万美元，因商标减值归零[219] 各条业务线表现 - 财富管理分部新增于2021年第一季度，原属资本市场分部[205] - 财务咨询分部包含原属资本市场的破产咨询、房地产咨询及估值评估业务[205] - 主要投资分部包含2016年收购的United Online和2018年收购的magicJack[203] - 资本市场部门服务和费用收入增长1.63亿美元至2.97亿美元，主要来自企业融资咨询及投行业务收入增长1.408亿美元[256][258] - 财富管理部门服务和费用收入激增1.188亿美元至1.53亿美元，其中国民证券收购贡献1.066亿美元[256][259] - 拍卖清算部门服务和费用收入下降1500万美元至1290万美元，因大型零售清算项目减少[256][260] 管理层讨论和指引 - 公司业务重组为六大运营分部：资本市场、财富管理、拍卖清算、财务咨询、主要投资（含United Online和magicJack）及品牌业务[206] - 公司通过BR Brands持有六个品牌授权资产：Catherine Malandrino、English Laundry、Joan Vass、Kensie Girl、Limited Too和Nanette Lepore[203] - 野村信贷协议要求公司保持运营EBITDA不低于1.15亿美元[305] 融资与资本活动 - 公司于2021年6月23日获得2亿美元定期贷款额度和8000万美元循环贷款额度，总额2.8亿美元[213] - 公司于2021年7月26日全额赎回1.228亿美元2027年到期的7.25%优先票据，含210万美元应计利息[215] - 公司于2021年2月25日完成对National Holdings Corporation的收购，扩展财富管理和投行业务[203] - 公司于2020年11月30日收购Lingo Management, LLC 40%股权，并可再收购额外40%股权[203] - 公司回购面值1.282亿美元优先票据，产生净损失90万美元[277] - 公司宣布2021年8月派发每股0.50美元常规股息和1.50美元特别股息，5月曾派发每股0.50美元常规股息和2.50美元特别股息[292] - A系列优先股股息率为6.875%，B系列为7.375%，截至2021年6月30日拖欠股息分别为80万美元和50万美元[293][294] - 六个月优先股股息增长65.2%至350万美元[253] - 六个月贷款清偿收益为650万美元[253] - 与野村签订2亿美元定期贷款和8000万美元循环信贷协议，利率分别为4.64%和4.65%[301][307][308] - 支付普通股股息1.813亿美元，回购优先票据1.282亿美元[300] - 发行8530万美元优先票据，到期日介于2023年5月至2028年1月[317] - 公司于2021年1月25日发行2.3亿美元2028年到期优先票据，年利率6.0%，净收益2.257亿美元（扣除430万美元发行成本）[318] - 公司于2021年3月29日发行1.595亿美元2026年到期优先票据，年利率5.5%，净收益1.563亿美元（扣除320万美元发行成本）[319] - 公司于2021年3月31日提前赎回1.282亿美元2027年到期优先票据，支付160万美元应计利息[320] - 公司于2021年6月30日优先票据未偿还总额12.131亿美元（净额），加权平均利率6.49%[322] - 2021年上半年优先票据利息支出3860万美元，较2020年同期3000万美元增长28.7%[322] - 公司销售协议剩余额度6470万美元，总额度1.5亿美元[324] - 公司为Babcock & Wilcox提供1.1亿美元担保，年担保费90万美元[326] - 公司持有7740万欧元贷款承诺额度，已使用660万欧元，剩余额度2640万欧元[328] - 公司持有7750万美元贷款购买承诺，已于2021年7月2日支付2750万美元后应收贷款余额5000万美元[329] - 截至2021年6月30日公司优先票据应付总额14.974亿美元，较2020年末增加5.266亿美元[336] 现金流 - 2021年上半年经营现金流为净流出1.479亿美元，而2020年同期为净流入0.142亿美元[296] - 2021年上半年融资现金流为净流入3.561亿美元，现金及等价物净增加1.939亿美元[296] - 经营活动现金流净流出1.479亿美元，同比由正转负（上年同期净流入1420万美元）[298] - 投资活动现金流净流出1370万美元，同比改善（上年同期净流出8340万美元）[299] - 融资活动现金流净流入3.561亿美元，主要来自发行优先票据筹资4.757亿美元[300] - 应收账款购买支出8730万美元，收回贷款还款9550万美元[299] 资产负债状况 - 截至2021年6月30日，公司拥有2.974亿美元无限制现金及等价物、0.13亿美元限制性现金及12.788亿美元按公允价值计价的证券投资[290] - 公司未偿还借款总额为14.75亿美元，包括12.131亿美元摊销成本的高级票据和2.571亿美元定期贷款[290] - BRPAC信贷协议未偿还余额6290万美元，利率3.36%[313][315] 税务 - 实际所得税率从28.1%降至20.9%[246] - 2021年上半年所得税准备金为1.174亿美元，有效税率为26.1%，而2020年同期所得税收益为0.053亿美元，有效税率为24.2%[281] 公司架构与运营 - 公司总部位于洛杉矶，在美国主要城市设有办公室包括纽约、芝加哥、波士顿等[204]