收购与投资活动 - 公司以2.5亿美元企业价值收购Targus Cayman Holdco Limited，交易包含现金、6.75%优先票据、普通股和卖方融资[214] - 子公司B Riley Receivables II LLC签署1.482亿美元五年期定期贷款协议，用于收购2022年Badcock应收账款[216] - 以2750万美元收购Atlantic Coast Fibers LLC资产，包含1450万美元现金、160万美元债务承担和1140万美元或有对价[217] - 子公司Lingo以6490万美元收购BullsEye Telecom，其中5250万美元通过定期贷款融资，确认商誉2930万美元和无形资产2870万美元[218] - Lingo获得5250万美元五年期定期贷款（初始4500万美元，后追加750万美元）用于收购融资[219] - 公司对Lingo持股比例从40%增至80%，确认68万美元公允价值收益，合并后确认商誉3360万美元和无形资产6300万美元[220] - 以1.245亿美元收购FocalPoint Securities，包含6420万美元现金、2030万美元普通股和3990万美元递延对价，确认商誉1.105亿美元[221] - 资本市场监管业务包含2022年1月收购的FocalPoint Securities，强化并购咨询和债务资本市场能力[208] 收入表现 - 公司总营收下降4120万美元至3.404亿美元，同比下降10.8%，主要由于服务和费用收入减少3500万美元，商品销售收入减少3080万美元[225][228] - 资本市场的服务和费用收入下降2160万美元至1.132亿美元，同比下降16%，主要由于公司金融、咨询和投行费用减少7470万美元[227][229] - 财富管理部门的服务和费用收入下降7040万美元至4710万美元，同比下降59.9%，主要由于财富和资产管理费用减少4230万美元[227][230] - 主要投资-通信和其他部门的服务和费用收入增加5760万美元至7630万美元，主要由于收购Lingo、BullsEye和Marconi带来的订阅服务收入增加[227][233] - 交易收入和贷款公允价值调整下降600万美元至1220万美元，同比下降33.2%，主要由于资本市场部门减少580万美元[225][235] - 贷款和证券借贷利息收入增加3070万美元至5760万美元，同比增长114.4%，其中证券借贷利息收入2190万美元[225][236] - 商品销售收入下降3080万美元至410万美元，同比下降88.2%，主要由于欧洲零售清算业务结束[225][237] - 公司总营收同比下降55.4%，从13.184亿美元降至5.887亿美元，主要由于证券投资组合公允价值减少5.98亿美元[257][260] - 资本市场板块服务费收入下降42.2%，从4.318亿美元降至2.497亿美元，主要由于企业金融咨询费减少2.519亿美元[259][261] - 财富管理板块服务费收入下降31.6%，从2.706亿美元降至1.850亿美元，主要由于资产管理费和佣金费各减少约4230万美元[259][262] - 交易损失及贷款公允价值调整从盈利3.178亿美元转为亏损2.802亿美元，降幅达188.2%[257][267] - 贷款和证券借贷利息收入增长104.8%，从8928万美元增至1.829亿美元[257][268] - 商品销售收入下降85.4%，从5424万美元降至789万美元，主要由于欧洲零售清算业务结束[257][269] - 通信及其他板块服务费收入增长157.4%，从5739万美元增至1.477亿美元，主要来自收购Lingo和Marconi Wireless[259][265] 成本与费用 - 直接服务成本增加2650万美元至4450万美元，同比增长147.1%，主要由于通信和其他部门增加3710万美元[225][238] - 公司总销售、一般及行政费用从2021年第三季度的2.442亿美元下降至2022年同期的1.637亿美元，降幅达33.0%[239] - 财富管理部门的销售、一般及行政费用下降5870万美元至5360万美元，降幅52.3%，主要由于薪酬相关费用减少5830万美元[241] - 资本市场部门的销售、一般及行政费用下降4280万美元至3780万美元，降幅53.1%，主要由于咨询费用减少2150万美元及薪酬相关费用减少2010万美元[240] - 拍卖与清算部门的销售、一般及行政费用下降290万美元至220万美元，降幅56.8%，主要由于业务发展费用减少260万美元[242] - 金融咨询部门的销售、一般及行政费用增加160万美元至2010万美元，增幅8.7%，主要由于薪酬相关费用增加130万美元[243] - 主要投资-通信及其他部门的销售、一般及行政费用增加2070万美元至2870万美元，主要由于2022年收购Lingo、BullsEye和Marconi股权所致[244] - 直接服务成本增长78.5%，从4144万美元增至7396万美元，主要由于通信板块收购活动增加[257][270] - 公司总销售、一般及行政费用从2021年9个月的6.355亿美元降至2022年同期的5.061亿美元，降幅达1.294亿美元（20.4%）[271][272] - 资本市场部门销售费用大幅减少1.114亿美元（47.7%），主要因咨询费用减少6470万美元及薪酬相关费用减少5620万美元[271][273] - 财富管理部门销售费用减少5630万美元（21.1%），主要因薪酬相关费用减少7530万美元，但被和解罚金增加1370万美元部分抵消[271][274][275] - 金融咨询部门销售费用增加500万美元（8.9%），主要因薪酬相关费用增加400万美元及差旅娱乐费用增加110万美元[271][277] - 主要投资-通信及其他部门销售费用激增3470万美元（153.2%），主要因收购Lingo（1570万美元）、Marconi（1220万美元）等股权[271][278] - 重组费用新增802万美元，上年同期无此项支出[257] 利润与税务 - 公司税前利润从2021年第三季度的7440万美元下降至2022年同期的6900万美元，主要由于利息支出增加920万美元及收入减少4120万美元[248] - 公司所得税准备金从2021年第三季度的2270万美元下降至2022年同期的1640万美元，有效税率从30.5%降至23.7%[249] - 归属于公司的净利润从2021年第三季度的5060万美元下降至2022年同期的4780万美元，主要由于利息支出增加920万美元及非控股权益净利润增加370万美元[252] - 公司净亏损从盈利3.834亿美元转为亏损9314万美元，降幅达124.3%[257] - 公司税前利润从2021年9个月的5.235亿美元盈利转为2022年同期1.33亿美元亏损，主因收入减少7.298亿美元及利息支出增加3080万美元[282] - 2022年9个月公司净亏损1.024亿美元（2021年同期净盈利3.809亿美元），主因经营利润转亏6.303亿美元及所得税优惠增加1.8亿美元[285][288] 债务与融资 - 公司利息支出从2021年9个月的6600万美元增至2022年同期的9680万美元，增幅3080万美元，主要来自高级票据（1420万美元）和Nomura贷款（1160万美元）[281] - 截至2022年9月30日，公司持有2.318亿美元无限制现金及16亿美元限制性现金，证券投资公允价值12.386亿美元，贷款公允价值8.147亿美元[290] - 公司总债务余额23.19亿美元，包括16.612亿美元高级票据（利率5%-6.75%）、5.58亿美元定期贷款及7470万美元循环信贷[290] - 公司子公司于2022年9月23日签订了1.482亿美元的五年期定期贷款协议，利率为Term SOFR加6.50%，截至2022年9月30日的利率为10.00%[301][302] - Pathlight Credit Agreement项下截至2022年9月30日的未偿还贷款余额为1.446亿美元（扣除360万美元未摊销债务发行成本）[305] - Lingo Credit Agreement项下五年期定期贷款总额增至5250万美元，截至2022年9月30日未偿还余额为5160万美元（扣除90万美元未摊销成本），利率为6.29%[306][307][310] - Nomura Credit Agreement项下Term Loan Facility和Incremental Facility截至2022年9月30日未偿还余额为2.904亿美元（扣除580万美元未摊销成本），利率从2021年末的4.72%升至8.10%[311][312][317] - Nomura Revolving Credit Facility截至2022年9月30日未偿还余额为7470万美元，利率从2021年末的4.67%升至7.64%[318] - BRPAC Credit Agreement经第四次修订后新增7500万美元定期贷款，截至2022年9月30日未偿还余额为7140万美元（扣除80万美元未摊销成本），利率从2021年末的3.17%升至6.04%[322][323][325] - 公司2022年三季度发行1540万美元高级票据，九个月累计发行5.13亿美元，加权平均利率为5.70%[326][327] - 截至2022年9月30日高级票据未偿还总额为16.612亿美元（扣除1820万美元未摊销成本），三季度利息支出达2510万美元[327] - Wells Fargo Credit Agreement最高借款限额为2亿美元，但截至2022年9月30日无未偿还余额[319][320] - Lingo Credit Agreement规定2023年一季度起分期还款，每季度偿还160万至260万美元不等[309] - BRPAC Credit Agreement规定2022年四季度偿还280万美元，2023年每季度偿还470万美元[324] - 公司根据2022年1月销售协议可发行最高2.5亿美元的高级票据，截至2022年9月30日和2021年12月31日剩余额度分别为6060万美元和1.119亿美元[328] 股息与分红 - 公司向A系列优先股股东每存托股票支付季度现金股息0.4296875美元，向B系列优先股股东每存托股票支付0.4609375美元[252][253] - 公司在2022年11月3日宣布每股1.00美元的常规股息，将于2022年11月29日支付给截至2022年11月15日的股东[292] - 2021年全年公司支付了3.471亿美元的普通股现金股息[292] - 截至2022年9月30日，A系列优先股的累计股息为80万美元[293] - A系列优先股的股息率为每年6.875%，基于2.5万美元的清算优先权（每存托凭证25美元）[293] - 截至2022年9月30日，B系列优先股的累计股息为50万美元[295] - B系列优先股的股息率为每年7.375%，基于2.5万美元的清算优先权（每存托凭证25美元）[295] 现金流 - 截至2022年9月30日的九个月，公司经营活动现金流出为1.66652亿美元，2021年同期为7281.4万美元[297] - 截至2022年9月30日的九个月，公司投资活动现金流出为4.16662亿美元，2021年同期为4174.6万美元[297] - 截至2022年9月30日的九个月，公司融资活动现金流入为8.59364亿美元，2021年同期为882.2万美元流出[297] 外汇与利率 - 截至2021年12月31日，公司持有600万欧元远期外汇合约，2022年9月30日无未平仓合约[331] - 2022年前九个月外汇合约净收益为10万美元，较2021年同期的90万美元下降88.9%[332] - 利率上升1%将导致公司2022年前九个月利息支出增加330万美元[334] - 2022年前九个月海外子公司收入为1010万美元，占总收入5.887亿美元的1.7%[336] - 外汇交易收益2022年前九个月为190万美元，较2021年同期的90万美元增长111.1%[336] - 海外子公司2022年前九个月运营费用为650万美元，美元汇率波动10%将影响约90万美元运营收入[336] 品牌投资 - 品牌投资组合通过BR Brands持有六个品牌（包括Catherine Malandrino等）的商标许可权及对Hurley和Justice品牌的投资[206] 外部环境影响 - 公司业务受COVID-19持续影响、美联储加息、通胀压力、俄乌冲突及能源价格上涨等多重因素冲击[222]