财务数据关键指标变化-收入 - 公司总营收同比下降87.3%，从2021年同期的3.367亿美元降至2022年的4270万美元，主要由于证券投资组合公允价值减少2.566亿美元[209][212] - 公司总营收下降73.5%，从2021年的9.369亿美元降至2022年的2.483亿美元，主要由于证券投资组合公允价值减少5.919亿美元和服务费用减少1.440亿美元[245][248] 财务数据关键指标变化-利润 - 公司净亏损从2021年7510万美元的净收入转为2022年1.366亿美元的净亏损[209] - 归属于普通股东的净亏损1.422亿美元（去年同期盈利7390万美元），主因经营亏损及优先股股息增加20万美元[242] - 公司2022年上半年净亏损1.502亿美元，较2021年同期3.303亿美元净利润转亏[274] 财务数据关键指标变化-成本和费用 - 运营费用下降11.1%，从2.266亿美元降至2.015亿美元，其中销售、一般和管理费用下降16.4%[209] - 公司总销售、一般及行政费用同比下降16.4%，从1.999亿美元降至1.671亿美元，主要受财富管理板块减少2130万美元（23.4%）和资本市场板块减少1765万美元（26.9%）影响[224][225] - 销售、一般和管理费用下降12.5%，从3.913亿美元降至3.423亿美元，主要由于资本市场部门费用减少6850万美元[245][260] - 公司总销售、一般及管理费用从2021年上半年的3.913亿美元下降至2022年上半年的3.423亿美元，减少4890万美元，降幅12.5%[261] 各条业务线表现-资本市场 - 资本市场的服务与费用收入下降46.5%，从1.26亿美元降至6743万美元，主要由于企业融资和投行费用减少7180万美元[211][213] - 资本市场部门服务费用收入下降54.0%，从2.970亿美元降至1.365亿美元，主要由于企业融资和投行费用减少1.772亿美元[247][249] - 交易损失和贷款公允价值调整从2021年3268万美元的收益转为2022年2.239亿美元的损失，主要由于资本市场部门亏损2.554亿美元[209][219] - 交易损失和贷款公允价值调整从2021年的2.996亿美元收入转为2022年的2.923亿美元损失，主要由于资本市场部门投资损失5.888亿美元[245][255] - 资本市场部门费用大幅减少6850万美元，从1.526亿美元降至8410万美元，主要因咨询费用减少4320万美元及薪酬相关费用减少3620万美元[262] 各条业务线表现-财富管理 - 财富管理部门的服务与费用收入下降30.4%，从8744万美元降至6086万美元，主要由于佣金费用减少1480万美元[211][214] - 财富管理部门服务费用收入下降9.9%，从1.530亿美元降至1.378亿美元，主要由于佣金收入减少1540万美元[247][250] - 财富管理板块费用下降主要因薪酬相关费用减少2780万美元，部分被490万美元监管和解金抵消[227] - 财富管理部门费用增加240万美元至1.573亿美元，主要因监管事项和解增加490万美元[263] 各条业务线表现-拍卖和清算 - 拍卖和清算部门服务费用收入下降54.7%，从1290万美元降至580万美元，主要由于大型零售清算项目减少[247][251] - 拍卖清算板块费用下降90万美元（29.2%），主因业务开发费用减少40万美元[228][229] 各条业务线表现-金融咨询 - 金融咨询部门服务费用收入增长11.3%，从4510万美元增至5020万美元，主要由于咨询服务和房地产部门收入增加[247][252] - 金融咨询板块费用增加46.6万美元（2.4%），达2002.6万美元[230] - 财务咨询部门费用增加340万美元至4110万美元，主要因薪酬相关费用增加270万美元[265] 各条业务线表现-通信和其他主要投资 - 通信与其他投资部门的服务与费用收入增长114.7%，从1893万美元增至4065万美元，主要由于收购Marconi Wireless和Lingo带来的增长[211][217] - 通信和其他主要投资部门服务费用收入增长84.5%，从3870万美元增至7140万美元，主要由于收购Marconi Wireless和Lingo带来的订阅服务收入增加[247][253] - 主要投资-通信及其他板块费用激增124.8%，增加910.7万美元至1640.3万美元，主因收购Lingo股权产生410万美元成本[231] 管理层讨论和指引 - 公司运营受COVID-19变异毒株、美联储加息、俄乌冲突及能源价格上涨等多重不确定性因素影响[205] - 信贷协议要求公司维持EBITDA至少1.35亿美元，主要担保人净资产不低于11亿美元[295] 其他财务数据-利息支出 - 利息支出同比增加1090万美元至3180万美元，主要受5亿美元优先票据及诺莫拉定期贷款影响[234] - 利息支出从2021年上半年的4060万美元增至2022年上半年的6220万美元，增幅53.2%，主要因发行优先票据增加1070万美元利息[269] - 2022年二季度定期贷款利息支出为470万美元（含50万美元债务发行成本摊销），同比2021年同期的20万美元大幅增加[298] - 2022年二季度高级票据利息支出达2470万美元，同比2021年同期的2000万美元增长23.5%[311] - 若浮动利率上升1%，2022年上半年将增加210万美元利息支出[318] 其他财务数据-现金流 - 2022年上半年经营活动现金净流出4990万美元，较2021年同期的1.479亿美元净流出有所改善[287] - 2022年上半年投资活动现金净流入52.3万美元，而2021年同期为净流出3.587亿美元[288] - 2022年上半年融资活动现金净流出1043万美元，2021年同期为净流入7.0105亿美元[289] - 2022年上半年现金及等价物净减少6283万美元，2021年同期为净增加1.9389亿美元[287] 其他财务数据-债务和融资 - 公司与Nomura签订2亿美元定期贷款和8000万美元循环信贷协议，2021年12月新增1亿美元增量贷款[291][292] - 2022年6月30日定期贷款和增量贷款未偿还余额为2.937亿美元（扣除630万美元未摊销债务发行成本）[297] - 公司2022年6月30日的循环信贷额度未偿还余额为8000万美元，利率从2021年底的4.67%上升至6.13%[299] - 公司2022年6月30日高级票据总余额为16.448亿美元（扣除1910万美元未摊销债务成本），加权平均利率为5.70%[311] - 公司通过第四修正案获得7500万美元新定期贷款，适用利率为SOFR+2.75%-3.50%，2022年6月30日实际利率为4.66%[304][306] - 截至2022年6月30日，公司在Wells Fargo信贷协议下的资产担保信贷额度未使用余额为2亿美元[301] - BRPAC信贷协议项下2022年6月30日未偿还贷款余额为7410万美元（扣除90万美元未摊销成本），较2021年底的5370万美元增长38%[308] 其他财务数据-股息 - 公司2022年宣布每股1美元的季度股息，2021年全年支付股息3.471亿美元[282] - 2022年上半年普通股股息为每股1.00美元，2021年10月支付的特殊股息为每股3.00美元，合计每股4.00美元[283] - 截至2022年6月30日，A系列优先股累计拖欠股息为80万美元，年利率为6.875%[283] - 截至2022年6月30日，B系列优先股累计拖欠股息为50万美元，年利率为7.375%[284] 收购和投资 - 公司于2022年5月31日将Lingo的持股比例从40%增至80%，债务转股涉及金额1750万美元，并确认公允价值收益680万美元[202] - Lingo收购总资产公允价值为1.158亿美元，非控股权益公允价值800万美元，商誉及无形资产分别记录3200万美元和6520万美元[202] - 2022年1月19日以1.245亿美元收购FocalPoint，包含6420万美元现金、2030万美元股票发行及3990万美元递延对价[204] - FocalPoint收购产生商誉1.105亿美元及无形资产1080万美元，预计将增强并购咨询及债务资本市场业务[204] - 资本市场监管业务包括2022年1月收购的FocalPoint证券业务[196] - 财富管理业务涵盖高净值客户服务，整合了2017年收购的Wunderlich证券及2021年收购的National Holdings[194] - 通信业务板块包含2021年10月收购的移动虚拟运营商Marconi Wireless及2022年5月控股的Lingo全球云通信业务[194] 业务部门概述 - 拍卖清算业务覆盖北美、欧洲、亚洲及澳大利亚市场，通过零售清算和工业资产处置两大部门运营[198] - 品牌业务部门持有6个主要商标许可权，包括Catherine Malandrino等品牌，并与Bluestar联盟合作投资Hurley和Justice品牌[194]