收入和利润（同比） - 公司2021年第一季度总收入为9.44686亿美元，较2020年同期的7.21825亿美元增长30.9%[231] - 公司2021年第一季度净收入为3.76868亿美元，较2020年同期的3.06243亿美元增长23.0%[231] - 公司2021年第一季度调整后EBITDA为6.74308亿美元，较2020年同期的3.02322亿美元增长123.0%[231][235] - 公司2021年第一季度待售贷款净收益为7.543亿美元，较2020年同期的3.443亿美元增长119%[244] 业务线表现 - 公司2021年第一季度生产部门税前收入为3.62895亿美元，较2020年同期的2.40131亿美元增长51.1%[231] - 公司2021年第一季度服务部门税前收入为1.41744亿美元，较2020年同期的1.70842亿美元下降17.0%[231] 贷款发放与组合 - 公司2021年第一季度贷款发放量（利率锁定承诺）为361.18713亿美元，较2020年同期的248.04994亿美元增长45.6%[231] - 2021年第一季度利率锁定承诺（IRLCs）发行额为361.187亿美元，较2020年同期的248.050亿美元增长45.6%[244] - 公司2021年第一季度末贷款服务组合未偿本金余额为4488.24901亿美元，较2020年同期的3842.26626亿美元增长16.8%[231] - 截至2021年第一季度末，以公允价值计量的待售贷款余额为133.858亿美元，较2020年同期的55.420亿美元增长141.5%[244] - 截至2021年第一季度末，受保修条款约束的贷款未偿本金余额（UPB）为2208.650亿美元，保修负债为3842.8万美元[254] - 截至2021年第一季度末，公司总服务贷款组合为4488.249亿美元，其中自有服务贷款组合的逾期贷款（30天以上）余额为246.861亿美元[260] 抵押贷款服务权（MSR）表现 - 公司2021年第一季度末自有贷款服务权（MSR）价值为244.36793亿美元，较2020年同期的231.484161亿美元增长5.6%[231] - 截至2021年第一季度末，抵押贷款服务权（MSRs）余额为32.689亿美元，较2020年同期的21.937亿美元增长49%[258] - 截至2021年3月31日，主要为政府保险或担保的MSR投资组合中有5.7%的贷款处于宽容计划并拖欠，导致垫款增加[238] 费用与成本（同比） - 2021年第一季度，与当期贷款销售相关的保修负债计提额为1010万美元，较2020年同期的370万美元增长173%[252] - 2021年第一季度，公司净贷款服务费为3972万美元，较2020年同期的2.578亿美元大幅下降84.6%[258] - 薪酬费用同比增长0.904亿美元至2.588亿美元，主要因平均员工人数从4,289人增至6,882人以支持业务增长[265] - 贷款发放费用同比增长0.414亿美元，主要因消费者和经纪人直接贷款活动增加[268] - 技术服务费同比增长0.146亿美元，主要因贷款服务业务增长及对生产和服务基础设施的持续投资[269] - 服务费用同比下降0.23亿美元，主要因冲回前期计提的约0.205亿美元服务垫款损失准备金[270] 费用与成本变动原因 - 2021年第一季度，贷款发起费同比增加4650万美元，主要原因是贷款产量增加[255] - 净贷款服务费同比下降2.181亿美元，主要因MSR、MSL及ESS的公允价值变动净额减少2.356亿美元，部分被平均服务组合增长带来的0.175亿美元服务费增加所抵消[262] - 公允价值变动净额减少2.356亿美元，主要因对冲活动减少15亿美元，部分被MSR和MSL公允价值因利率上升而增加的12亿美元所抵消[262] - 管理费同比下降60万美元，主要因PMT的平均股东权益下降[264] 资产与现金流变动 - 总资产从2020年12月31日的316亿美元下降至2021年3月31日的313亿美元，减少2.998亿美元，主要因可回购贷款减少23亿美元，部分被按公允价值计量的待售贷款增加18亿美元和MSR增加6.877亿美元所抵消[274] - 经营活动现金流为净流出12.5亿美元，主要受待售贷款库存变动影响，其中待售贷款现金流流出12.8亿美元[276][277] 资本管理与股东回报 - 公司2021年第一季度末每股账面价值为51.78美元，较2020年同期的29.85美元增长73.5%[231] - 截至2021年3月31日，公司股票回购计划已回购6.409亿美元股票[296] - 董事会将普通股回购计划授权从5亿美元增加至10亿美元[296] 监管与合规要求 - 公司需遵守的最低无限制现金及现金等价物为4000万美元[290] - 公司需维持的最低有形资产净值为12.5亿美元[290] - 公司需遵守的最高总负债与有形资产净值比率为10:1[290] - 联邦住房金融局（FHFA）提议将最低有形资产净值要求提高至250万美元，加上为Ginnie Mae服务贷款未偿本金余额的35个基点，以及为所有其他1-4单元贷款服务未偿本金余额的25个基点[294] - FHFA提议将流动性要求提高至为房利美和房地美服务总未偿本金余额的4个基点，加上为Ginnie Mae服务未偿本金余额的10个基点，再加上超过总机构服务未偿本金余额4%的非正常机构服务未偿本金余额的300个基点[294] - Ginnie Mae单一家庭发行人最低流动性要求为100万美元或发行人未偿Ginnie Mae单一家庭证券的0.10%（10个基点）中的较大者[299] - Ginnie Mae资产净值要求为250万美元加上发行人未偿Ginnie Mae单一家庭债务的0.35%（35个基点）[299] 风险敞口与敏感性分析 - 截至2021年3月31日，公司资产出售回购协议项下未偿债务中，对Credit Suisse的最大风险敞口为20.69444亿美元[308] - 截至2021年3月31日，定价利差下降20%将导致MSR公允价值增加2.564亿美元[319] - 截至2021年3月31日，定价利差上升20%将导致MSR公允价值减少2.2139亿美元[319] - 截至2021年3月31日，提前还款速度下降20%将导致MSR公允价值增加2.8123亿美元[319] - 截至2021年3月31日，提前还款速度上升20%将导致MSR公允价值减少2.4525亿美元[319] - 截至2021年3月31日，单笔贷款年服务成本下降20%将导致MSR公允价值增加1.2224亿美元[319] - 截至2021年3月31日，单笔贷款年服务成本上升20%将导致MSR公允价值减少1.2224亿美元[319] 风险管理策略 - 公司债务融资基于浮动利率，在相关指数上加上固定利差计算[314] - 公司使用MBS远期销售合约锁定待售贷款或MBS的售价，并使用MBS看跌期权来降低IRLCs未按预期利率交割的风险[317] - 公司使用MBS远期买卖合约、国债和利率互换期货以及期权和互换期权来管理MSR的利率风险[317] 贷款销售收益构成 - 2021年第一季度，贷款销售中非现金收益部分（MSRs、MSLs及保修负债）占待售贷款销售收益的61%，低于2020年同期的79%[245] 业务活动 - 2021年第一季度从Ginnie Mae MSR组合中回购了41亿美元未偿本金余额的早期买断贷款[285] 内部控制 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，其披露控制和程序是有效的[322]