公司信贷与债务相关 - 公司有25亿美元的循环信贷协议[13] - 公司25亿美元信贷协议规定，债务与调整后EBITDA比率需维持一定水平，2021年3月31日该比率为4.6比1，公司遵守所有契约[63][64] - 公司拥有未动用的25亿美元信贷协议和4.024亿美元现金及现金等价物，且2022年前无债务到期[102] - 截至2021年3月31日，公司无25亿美元信贷协议下的借款，持有现金及现金等价物4.024亿美元[157] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度商品销售为28.36109亿美元，2020年同期为18.0862亿美元[17] - 2021年第一季度服务收入为3.5857亿美元，2020年同期为3.28052亿美元[17] - 2021年第一季度净收入为3.86176亿美元，2020年同期净亏损为1.41857亿美元[17] - 2021年第一季度基本每股收益为0.87美元，2020年同期为 - 0.34美元[17] - 2021年3月31日现金及现金等价物为4.02413亿美元，2020年12月31日为5.24496亿美元[21] - 2021年3月31日应收账款净额为9.09972亿美元，2020年12月31日为8.29796亿美元[21] - 2021年3月31日总负债为1.7082964亿美元，2020年12月31日为1.7036356亿美元[22] - 2021年3月31日股东权益为6.096965亿美元，2020年12月31日为6.042398亿美元[22] - 2021年第一季度综合收入为4.72029亿美元，2020年同期综合亏损为2.67243亿美元[19] - 2021年第一季度净收入为3.86176亿美元，2020年同期净亏损为1.41857亿美元[27] - 2021年第一季度折旧和摊销为1.5712亿美元，2020年同期为1.32353亿美元[27] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为5.33317亿美元，2020年同期为4.22721亿美元[27] - 2021年第一季度投资活动使用的现金为1.70691亿美元，2020年同期为9.64792亿美元[27] - 2021年第一季度融资活动使用的现金为4.84709亿美元，2020年同期提供的现金为10.52743亿美元[27] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为4.02413亿美元，2020年同期为5.3163亿美元[27] - 2021年第一季度基本每股收益为0.87美元，摊薄后每股收益为0.86美元；2020年第一季度基本每股亏损0.34美元，摊薄后每股亏损0.34美元[72] - 2021年第一季度退休福利净定期福利成本为496.8万美元，其他退休后福利净定期福利收入为16.4万美元；2020年对应数据分别为497.7万美元和16.4万美元[73] - 2021年第一季度权益法投资净收益为3332万美元，2020年为4462.7万美元；2020年第一季度权益法投资减值为3773万美元[74] - 2021年和2020年第一季度，公司与非合并联营企业交易产生的费用分别为1560万美元和4530万美元；2021年3月31日和2020年12月31日，应付联营企业账款分别为520万美元和840万美元[76] - 2020年12月31日合同负债余额为4140万美元，2021年第一季度确认收入2040万美元，净增加1230万美元，2021年3月31日余额为3330万美元[81] - 2021年第一季度总营收31.95亿美元，2020年同期为21.37亿美元，同比增长49.5%[89][93] - 2021年第一季度净收入3.86亿美元，2020年同期亏损1.42亿美元[94] - 2021年第一季度总调整后EBITDA为8.67亿美元，2020年同期为6.83亿美元，同比增长26.9%[94] - 2021年第一季度，公司总营收为31.947亿美元，2020年同期为21.367亿美元，增长10.58亿美元；净利润为3.862亿美元，2020年同期亏损1.419亿美元，增长5.281亿美元[115] - 2021年第一季度，公司调整后EBITDA为8.664亿美元，2020年同期为7.008亿美元，增长1.656亿美元；可分配现金流为6.619亿美元，2020年同期为5.223亿美元，增长1.396亿美元[115] - 2021年第一季度，公司资本支出为1.767亿美元，2020年同期为9.497亿美元，减少7.73亿美元[115] - 2021年第一季度净收入为3.86176亿美元，2020年同期亏损1.41857亿美元[147] - 2021年第一季度可分配现金流为6.61861亿美元，2020年同期为5.2233亿美元[147] - 2021年第一季度股息覆盖率为1.59，2020年同期为1.35[147] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司资本支出（不包括AFUDC和资本化利息）分别为1.767亿美元和9.497亿美元[163] - 2021年第一季度与2020年同期相比，经营活动现金流量增加1.106亿美元，投资活动现金使用减少7.941亿美元，融资活动现金流入减少15亿美元[171] - 2021年第一季度，经营活动现金流在扣除经营资产和负债变动前增加1.288亿美元，经营资产和负债变动使经营现金流减少1.384亿美元[172] 股权与股息相关 - 2021年1月1日至3月31日，已发行优先股数量为20000股，普通股数量为4.74916234亿股[29] - 2021年2月，公司普通股股息为每股0.935美元，2021年5月14日将向4月26日登记在册股东支付相同金额股息[66] - 公司E系列优先股年利率为5.5%，2021年2月支付股息30万美元，2021年5月14日将支付相同金额股息[67] - 2021年2月和4月，公司均宣布每股0.935美元的季度股息，按年计算为每股3.74美元，4月宣布的股息将于5月14日支付[111] - 2021年2月，公司支付普通股股息每股0.935美元（年化每股3.74美元），并宣布4月26日登记在册的股东将于5月14日获得相同股息[167] - 2021年2月，公司支付E系列优先股股息30万美元，并宣布将于5月14日支付相同金额股息，股息率为每年5.5%[168] 公允价值与衍生品相关 - 公司公允价值计量分为三个层次，Level 1主要是天然气和原油的交易所交易衍生品合约，Level 2是场外利率衍生品，Level 3主要是用于对冲NGL价格风险和天然气基差风险的衍生品[38] - 确定公允价值时，公司使用市场价格、第三方定价服务、现值法和标准期权估值模型[35] - 2021年3月31日，公司总衍生资产为12039.7万美元，总衍生负债为27191.9万美元；2020年12月31日，总衍生资产为11049.8万美元，总衍生负债为34901.8万美元[41][42] - 2021年3月31日，公司持有现金为0，向交易对手方交付现金1.08亿美元，其中5440万美元现金抵押品用于抵消衍生净负债头寸；2020年12月31日，持有现金为0，交付现金6310万美元，其中3510万美元用于抵消衍生净负债头寸[41][42] - 2021年第一季度末，Level 3净资产（负债）为 - 4179.4万美元，2020年同期为5740.1万美元[43] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并长期债务（含当期到期部分）的估计公允价值分别为158亿美元和163亿美元，账面价值均为142亿美元[47] - 2021年3月31日，指定为套期工具的衍生品资产为11415万美元，负债为26573.2万美元；未指定为套期工具的衍生品资产为624.7万美元，负债为618.7万美元[55] - 2021年3月31日和2020年12月31日，金融合同在主净额结算安排下的衍生净负债头寸分别被5440万美元和3510万美元现金抵押品完全抵消[56] - 2021年3月31日，天然气期货固定价格净购买量为-80.9Bcf，原油和NGLs期货为-10.9MMBbl；2020年12月31日，天然气期货固定价格净购买量为-43.3Bcf，原油和NGLs期货为-4.6MMBbl[57] - 2021年第一季度，商品合约现金流量套期公允价值未实现变动为-6.343亿美元，利率合约为1.06285亿美元；2020年同期，商品合约为8719.5万美元，利率合约为-2.25041亿美元[58] - 2021年第一季度，商品合约现金流量套期对净收入的影响为-4408.2万美元，利率合约为-966.6万美元；2020年同期，商品合约为2996万美元，利率合约为-1027.8万美元[58] 风险管理相关 - 公司使用实物远期交易和金融衍生品管理商品价格和利率波动风险，未用于交易目的[48] - 公司天然气收集与处理、天然气液体、天然气管道业务板块均面临商品价格风险，采取相应套期保值策略[50][51][52] - 公司通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理利率风险[53] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有名义金额总计11亿美元的远期利率互换，用于对冲部分预测债务发行的利息支付变动[54] 业务板块数据关键指标变化 - 2021年第一季度，天然气收集与处理、天然气液体和天然气管道三个业务板块的总营收分别为8.39741亿美元、26.10065亿美元和2.48814亿美元，调整后EBITDA分别为2.04716亿美元、4.35628亿美元和2.26175亿美元[87] - 2021年第一季度，天然气收集与处理、天然气液体和天然气管道三个业务板块的资本支出分别为3965.1万美元、1.12021亿美元和2115.7万美元[87] - 天然气收集与处理板块的内部交易收入为4.816亿美元，天然气液体和天然气管道板块的内部交易收入不重大[88] - 2021年第一季度，天然气收集与处理业务调整后EBITDA为2.047亿美元，2020年同期为1.596亿美元，增长4510万美元[125] - 2021年第一季度，天然气收集与处理业务资本支出为3970万美元，2020年同期为1.816亿美元，减少1.419亿美元[125] - 2021年第一季度，天然气收集量平均为2589亿英热单位/日，2020年同期为2769亿英热单位/日；天然气加工量平均为2380亿英热单位/日，2020年同期为2568亿英热单位/日[128] - 2021年第一季度，天然气收集与处理业务平均费率为1.04美元/百万英热单位，2020年同期为0.85美元/百万英热单位[128] - 2021年第一季度天然气凝析液销售为24.148亿美元，2020年同期为15.967亿美元，增长8.181亿美元[134] - 2021年第一季度调整后EBITDA为4.356亿美元，2020年同期为4.109亿美元，增长2470万美元[134] - 2021年第一季度资本支出为1.12亿美元，2020年同期为7.462亿美元，减少6342万美元[134] - 2021年第一季度天然气管道运输收入为1.171亿美元，2020年同期为1.019亿美元，增长1520万美元[142] - 2021年第一季度天然气管道调整后EBITDA为2.262亿美元，2020年同期为1.125亿美元，增长1.137亿美元[142] - 2021年第一季度天然气管道资本支出为2120万美元，2020年同期为1660万美元，增长460万美元[142] 业务运营与发展相关 - 2021年3月落基山脉地区天然气日产量超12亿立方英尺，预计全年可持续[104] - 天然气管道运输能力超95%已签订长期合同，预计2021年稳定收费收入持续[105] - 2021年第一季度NGL产量受冬季风暴影响下降，但3月日均原料处理量增加，预计后续产量提升[106] - 熊溪工厂扩建预计2021年第四季度完成，将使威利斯顿盆地总处理能力增至约17亿立方英尺/日[104][107] - 阿巴克尔二号管道扩建预计2021年第二季度完成，将使主线产能增至50万桶/日[107] - 2021年第一季度，公司NGL系统长期合同乙烷交付量平均为35.5万桶/日，2020年第一季度为37万桶/日，主要因2月冬季风暴“乌里”影响[109] 公司其他事项 - 2021年公司入选标准普尔全球可持续发展年鉴并获行业推动者地位，在人权运动2021年企业平等指数中获满分100分[103] 公司现金收支相关 - 公司主要现金流入来源包括经营现金流、商业票据计划、25亿美元信贷协议、债务发行和普通股发行，预计2021年剩余时间现金流出主要用于支付股东股息和资本支出[151] - 截至2021年3月31日，公司营运资金赤字为5040